资产负债表管理与基层人民银行履职绩效分析

摘 要：以宁夏中卫市中支为例分析资产负债表变化所反映的货币政策执行意图、金融运行背景和金融机构与变化与金融服务水平的实效，提出以“创新”的手段保障资产负债表资产端的质量安全和绩效、以“监管”角度确保资产负债表负债端作用最大化发挥、以“动态”的思维关注资产负债表双向变化等建议。

关键词：资产负债表 基层人民银行 履职行为

基层人民银行资产负债表变动是基层央行履职行为的最终反映，探索和加强“两张表”管理是当前基层人民银行会计财务工作转型的重要工作，对提高基层人民银行的履职绩效具有重要的意义。

一、基层人民银行资产负债表管理实质内涵和外延

中卫市中支资产负债表资产类主要包括金融机构贷款中的信贷政策类支持贷款、再贴现、其他资产（固定资产和清算往来借方汇差），负债类包括金融机构存款、缴存财政性存款、财政存款等项目。其每一项资产、负债及所有者权益都跟人民银行履职绩效相关。

（一）资产负债表管理实质内涵

虽然基层人民银行资产负债表项目没有总行的全面，和其他地区存在差异，但是其还是综合反映了基层人民银行运用货币政策引起资金来源分布和资金使用配置状况。因此，分析和研究基层央行资产负债表管理的实质内涵包括：资产负债表规模的变动与货币政策执行和宏观调控目标的实现；关注资产负债的质量，确保资产安全、负债稳健，不断增强宏观调控能力；科学合理处理资产、负债及收益，促进实现货币政策和宏观调控目标前提下的不亏损的基本平衡。

（二）资产负债表管理外延拓展

基层人民银行资产负债表不仅体现着人民银行各项业务活动，更与金融机构业务和区域经济金融等紧密相关。因此研究基层人民银行资产负债表要对其进行拓展和延伸。一是要深入挖掘资产负债表中涵盖业务的经济价值，深入剖析背后的形成动因，从而找出管理的方式和途径；二是要仔细探究货币政策执行和各项制度落实对资产负债表管理的直接或间接影响；三是要研究资产负债表的变化与区域经济金融运行各项量化指标的相互之间的关系。

二、资产负债表变化与履职绩效分析——以中卫市中支为例

虽然基层人民银行资产和负债项目较总行偏少，但涵盖的业务直观的反映货币政策贯彻和执行以及宏观调控的目的和意图。因此，本文以中卫市中支为例，分析基层人民银行资产负债表的变化所带来的履职效果情况。

（一）资产负债表直观反映了货币政策执行意图

中卫市中支从2005年成立后，资产规模从2007年的202320.82万元，增长至2017年的331543.58万元，年均增长6.39%；相应的负债规模从2007年的201924.65万元，增长至2017年的328269.05万元，年均增长6.26%。资产负债规模增速基本匹配。基层人民银行贯彻落实总行货币政策包括执行再贷款、再贴现、存款准备金及利率等各项政策。从再贷款看：2008年以前金融机构再贷款保持在10亿元以下，2008年以后金融机构再贷款发放高速增长至2012年后开始回落，至2016年回落至2008年以前水平。10年来，中卫市中支认真贯彻落实总行有关支农再贷款政策，加大支农再贷款发放力度引导信贷资金向农村、农业等产业分配。其履职绩效反映在支农再贷款发放支持了农村经济的发展、对农村地区贫困的确起到了缓解作用，在减贫和返贫上发挥了一定的作用（结论来自于《精准扶贫视角下的支农再贷款政策效应研究——来自宁夏中卫市的经验分析》）。从再贴现看：中卫市中支落实总行关于增加再贴现额度，引导金融机构扩大“三农”和小微企业信贷投放，促进降低社会融资成本等要求，从2010年开办再贴现业务支持辖区石嘴山银行办理回购式再贴现为辖区涉农、加工、制造业、批发零售行业的10多家中小企业降低了融资成本，一定程度上解决了融资难题。从存款准备金调控看：中卫市中支贯彻上级行存款准备金政策，2015年存款准备金151559.52万元，2016年156353.42万元，2017年186236.36万元，增幅分别为3.16%，19.11%。基层央行通过执行调整存款准备金率，调控存款准备金，收紧或放宽辖区货币供应量，在区域内调节了法人金融机构流动性，调节了信贷投放节奏。

（二）资产负债表变动间接反映了背后的经济金融运行背景和金融机构与变化结果

从具体的业务入手，深入挖掘分析资产负债表背后隐含的经济金融价值，其变动与辖区经济金融运行和人民银行宏观调控有着密切的相关联系。从支农再贷款看，从2008年连续6年支农再贷款余额持续增加，反映着中卫市农村农业经济发展对支农再贷款需求旺盛；2012年后支农再贷款持续下跌至2016年，反映着在中国经济进入换挡期，银行业也迎来整体规模增长放缓，融资需求结构性低迷，负债成本上升，盈利能力下降，部分区域和行业信用风险明显的新常态的背景下，央行更加关注央行资产的安全性，既通过加强对发放支农再贷款的金融机构的资本充足、流动性、涉农贷款比例等的监测和考核，对不符合要求的，收回再贷款，同时又通过发放抵押品质押再贷款，既维护了央行资产安全又满足了地方法人金融机构对再贷款的需求。2016年，发放抵押品质押再贷款500万元。

从再贴现看，再贴现自2010年开办以来，至2016年萎缩至零反映着中卫市在这一阶段经济下行压力持续加大，工业经济持续低迷，中卫市中小微企业经营业绩下滑，资金需求不旺，商业银行对贴现业务需求下降。2017年，再贴现余额3758万元，反映着中卫市经济稍有回暖，中小微企业经济业绩上升，资金需求旺盛，商业银行再贴现业务需求增加。

（三）资产负债表变动反映着提高金融服务水平的实效

从资产负债表支付清算汇差项目看，近10年，中卫市在资金清算方面全部表现为借方汇差。这与中卫市成立后，加大固定资产投资，上马大量重点项目的带动有关，同时也深刻反映了中卫市旅游、信息、交通物流和特色农业战略优势下区域经济运行变化背后资金流动的整体态势。从资产负债表其他资产中现金投放回笼看，近年来中卫市中支现金业务一致表现为净回笼，这主要反映了中卫市重点扶持旅游业的发展，涌现出了“沙坡头”、“金沙岛”、“腾格里沙漠湿地公园”、“农家乐”等观光、休闲、娱乐、度假等项目的旅游资源带动了第三产业加快发展，同时也反映了人民银行继续大力推动银行卡、电子支付、移动支付、网络支付等非现金支付结算工具的广泛应用，给居民带来了便捷、安全的金融服务，也减少了居民的现金使用量，从而减少了现金的投放量。

三、进一步加强基层人民银行资产负债表管理，增强履职绩效的政策建议

（一）以“创新”的手段保障资产负债表资产端的质量安全和绩效

随着国家经济进入中高速增长阶段，银行和企业面临风险防控压力不断加大，金融机构信贷资产质量正在恶化，信贷风险加剧，人民银行应加大对支农再贷款的关注，建议成立货信、稳定、会计、营业、内审等部门的审贷委员会，审核支农再贷款的发放和再贴现的办理，同时对资金运用情况进行跟踪并进行披露。建议总行放宽信贷支持政策，推广常备借贷便利、质押融资等业务，进一步推广货币政策工具在地方的运用，充分发挥其资金的导向和结构的调整作用，确保人民银行资产配置作用最大化。

（二）以“监管”角度确保资产负债表负债端作用最大化发挥

建议进一步完善和规范存款准备金管理体系，按照资金性质严格审核和划定缴存财政存款和一般存款准备金范围，加大对法人金融机构准备金和财政缴存款执行情况的检查力度，确保各项准备金政策执行到位。

（三）以“动态”的思维关注资产负债表双向变化

建议加强对人民币现金需求预测和流通管理，密切关注现金投放回笼重要时点和拐点对资产负债表的影响，及时关注中卫市投资定位和发展引起的资金流入流出对支付清算汇差的影响，深入总结资金规模、结构、方向等变化规律，切实防止突发事件对人民银行资产负债表的“冲击”。

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（冯帆，中国人民银行中卫市中心支行。）