关于国有商业银行改革的思考

吴天琦

【摘要】本文对国有商业银行进行制改革的成效进行了研究和评析，我们提出了国有商业银行的产权制度改革策略：一是变革经营方式，二是促进产权制度向多元化发展，善用激励约束机制；三是调整市场结构。

【关键词】国有商业银行 改革

改革开放以来，我国的银行业的经营状况越来越好，尤其是国有商业银行的经营优势明显，最根本的原因是我国商业银行的改革力度大、范围广。随着我国社会主义市场经济和金融市场环境的完善和发展，资产和质量都有了明显的提高。此外，银行各项资源的配置和有效利用状况，也是我们应该认真考虑和评价的对象商业银行效率涉及银行资源配置情况和各项资源利用的有效程度，能集中反映银行的市场竞争力以及银行的可持续发展能力，都是评价商业银行改革取得业绩的重要因素。商业银行是我国银行业的重要组成部分，商业银行要想与时俱进，取得创新的发展就必须要重视改革。

一、国有商业银行进行制改革的成效研究和评析

国有商业银行是我国社会主义市场经济的混合所有制部分，在最近的十多年的时间里，对其产权制度进行了全方位、多层次的改革。改革成果的好坏对社会主义金融体系的下一步发展意义重大。

本文构建银行改革绩效评价指标体系并采用财务指标分析法对我国国有商业银行的改革绩效进行客观地分析与评价。

（一）产权制度改革取得的成效研究

从2003年开始到2010基本结束，我国的国有商业银行在这7年的时间里进行了全方位、多层次的产权制度改革，范围包括我国所有的国有商业银行。各家银行在改革后取得了不俗的收益，每年平均增长五分之一左右，每一股的收益与每一股的净资产所得逐年上升。

横向观察可以发现，2016年，我国银行业改革、发展和监管工作取得新成效，重点领域风险管控得到加强，银行业总体保持稳健运行，实现了“十三五”良好开局。一是资产和负债规模稳步增长。2016年末，我国银行业金融机构本外币资产总额为232万亿元，同比增长15.8%；本外币负债总额为215万亿元，同比增长16.0%。二是信贷资产质量总体平稳。2016年末，商业银行不良贷款余额15123亿元，较上季末增加183亿元；商业银行不良贷款率1.74%，较上季末下降0.02个百分点，全年不良贷款率基本保持稳定。三是风险抵御能力较强。2016年商业银行实现净利润16490亿元，同比增长3.54%；平均资产利润率为0.98%，平均资本利润率13.38%，盈利能力较强。2016年末，商业银行贷款损失准备余额为26676亿元，拨备覆盖率为176.40%，贷款拨备率为3.08%，资本充足率为13.28%，处于国际同业良好水平。可以说，我国国有商业银行在产权改革后对不良贷款的控制表现出色，银行资产质量提高较大。

（二）财务指标的分析结果

财务指标分析法得到的结果可以用来考察企业的整个运行状态和发展前景，变现能力、对企业资产的管理、企业的盈利、亏损和发展潜力都是財务分析法要依靠的指标。本文参考CAMELS评级模型，依托我国国有商业银行产权制度改革的背景，结合商业银行作为经营货币的企业的特殊性，从基本业绩、盈利能力、资产质量及资本管理四方面有针对性地选取具有代表性的财务指标构建我国国有商业银行产权制度改革的评价指标体系。改革中，我们发现商业银行的基本业绩，用每股收益与每股净资产两个正指标衡量；盈利能力，用资产收益率、资本收益率两个正指标和成本收入比一个逆指标来衡量，成本收入比指标一般不应超过45%：资产质量，用银行拨备覆盖率正指标和不良贷款率逆指标来衡量：资本管理，用资本充足率与核心资本充足率来衡量，资本充足率指标应不低于8%；核心资本充足率在2015年达到6%。

二、国有商业银行的产权制度改革策略

（一）变革经营方式

第一，要创新国有商业银行的经营方式和发展路径，这些举措的实现要依靠产权制度的改革来实现。国有商业银行多年的改革实践证明，在安全、合理的范围内适当创新和增加金融衍生品的数量，促进中间业务和个人业务的发展，已经成为其提高绩效的有效途径。在经营方向的取向上，商业银行特别是国有商业银行应在切实履行社会责任的同时，探寻提升其业绩的方向和路径。例如，国有商业银行在保障金融安全的前提下，应适当将贷款向中小企业倾斜。这不但有机会使银行经营绩效有进一步提升的空间，也解决了中小企业融资难的困境，实现双赢。同时，这也体现了国有商业银行促进经济发展的社会责任。

第二，完善商业银行的混业经营，保证产权明晰。混业经营的前提是经营主体产权明晰，相关法律法规完备，而产权明晰又是重中之重。国有商业银行产权制度的深化改革，为其实施混业经营提供了条件，虽然国有银行为国家控股，但国有商业银行的产权属于各持股股东，但其经营活动需依股东利益最大化为指南。构建国家金融控股公司探索商业银行混业经营的路径，在我国已经取得一定成效，光大模式就是很好的案例。

（二）促进产权制度向多元化发展，善用激励约束机制

第一，在社会主义市场经济的金融安全和社会利益的前提下，依托各个国家的国有的商业银行的业务办理情况，有限度地向国外投资者开放股权投资，充分利用其先进的管理经验与金融资源，通过长期合作提升我国国有商业银行的绩效。同时，政府监管部门应当采取适当措施，避免境外战略投资者为了追逐利润而实施过度投机活动。一方面，国有商业银行业绩的提升就意味着境外战略投资者的利益的实现，从而可以进一步吸引其注资；另一方面，外资的退出也应设立一定的约束标准，从而抑制其在短时间内退出的动机，使其真正成为有利于国有商业银行长期发展的因素。

第二，开放股权投资，对象是针对经营管理规范化、治理结构优化的民营。对于国有商业银行而言，股权多元化是其产权改革的重要组成部分，鉴于境外资本的不确定性和投机性，增加民营资本的持股比例已经成为国有商业银行产权多元化发展的趋势。民营资本的注入可以帮助银行改善治理结构，逐渐提升银行经营效率，提高资本充足率，实现资源的优化配置，也有利于在一定程度上规范地下金融。因此，国有商业银行在深化产权制度改革的同时，应以保持和发展原有的优势来吸引相关产业的民营资本参与帮助实现银行产权的多元化，实现民营资本和国有资本同等待遇的规则。

再次，随着治理结构的不断完善，适时适度向国有商业银行高管和银行员工开放股权投资，即推行银行高管和员工持股制度，使其成为银行产权多元化的方式之一。

（三）调整市场结构

增强国有商业银行的业内竞争力的一个关键的促进因素是银行业的增量发展，这是从上市银行和外资银行的共同发展状况得出的结论。根据SCP理论，市场结构是影响银行绩效的重要因素。因此，在深化国有商业银行产权改革的同时，一方面，积极引导民营资本进入股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社等金融机构，增加其他银行的实力，促进行业内竞争，从而激发国有商业银行提高竞争力的积极性，使其逐步摆脱对政府的依赖。另一方面，要利用外资银行的进入从而优化国内金融市场结构的同时，打破垄断，使国有商业银行的经营在挑战中提升绩效。

三、结论及政策含义

本文经研究，得出如下结论。

首先，我国政府对调整国有银行的利息率升降的决定权控制着社会福利发放的高低。在投资回报率既定的情况下，混合国有银行与政府的效用函数存在差异，导致利率选择存在差异。这意味着在一定情况下，完全放松对国有银行的利率控制，可能会损害社会福利。

其次、社会主义市场环境决定社会主义市场经济混合所有制部分的国有银行能不能增加社会福利。

在竞争性的货币和借贷市场中，银行是价格接收者，投资回报率既定。在由国有银行与私有银行构成的双寡头垄断市场中，在一定的产品差异范围内，完全的国有化是最优的。由国有银行构成的双寡头垄断市场，无论存在多少产品差异，完全的国有化是最优的。所以，国有银行混合所有制改革与社會福利提升之间没有必然联系。这也就论证了不谈客观现实，不分情况的盲目混合所有制改革是缺乏理性的。在竞争不充分的金融市场中，在一定条件下，混合所有制改革有助于增进社会福利。如果混改有助于增进投资回报率，在收益函数构成、产品差异程度，投资回报率对国有化水平的敏感度满足一定条件的情况下，实行混改有助于增进社会福利，这些条件也决定着最优国有化水平。

最后，国有化水平在最优的状况下处于不同的社会主义市场经济环境中也是有很大的不同的。不能简单地以是否国有绝对控股、国有相对控股来确定国有银行混合改革方案的优劣，要依据当前的市场环境，因地制宜。在产品和产品之间市场的相关度非常高，但是产品之间差别不大的情况下，则实行社会主义混合所有制或者个人私有化是最好的；在产品和产品之间市场相关度偏低，但是产品之间的差别却很大的情况下，则实行完全的国有化是最有利于社会主义市场经济的发展的。