浅议集团票据池管理模式

林一真

摘要：由于资金和信贷规模的高速增长，国内很多集团公司都存在票据管理效率低下，资金闲置浪费的现象。票据池业务的创新和推广，为集团公司改善票据管理、降低融资成本提供了管理工具，也有利于企业提升业务效率、增加财务收益。文章拟根据H集团公司票据管理的实际需求，结合票据池建设中遇到的问题，提出票据池建设的建议和思路，希望能为实施票据集中管理的集团公司提供参考。

關键词：集中管理；企业司库；票据池

一、集团票据管理现状和存在的问题

（一）集团票据管理现状

伴随着中国经济的发展，票据结算日益成为集团公司重要的财务结算方式，但当前很多制造业企业日常交易过程中收、付货款仍以纸票为主。长期以来在企业间流动的汇票中，小面额票据占据绝大多数，根据涌金票据池数据显示，金额小于50万元的汇票超过80%，但票面总金额不足20%。结合H集团2016年取得的汇票进行分析，金额小于40万的汇票占比60%，其中纸票占比超过50%，票据日常保管和风险防控压力大。

同时很多集团公司对于票据的管理，仍停留在传统的票据分散管理模式下，未能通过票据资源的集中管理，盘活票据资产，发挥集团效应优势。特别是进入2017年各银行纸票贴现利率上升，分散保管票据的模式在与银行议价时处于劣势，将会增加企业资金成本。

（二）当前集团票据管理方式存在的问题

1. 票据管理和预算制度不健全。在票据分散管理的模式下，仅要求将票据视同现金管理，很多公司既没有系统完整的票据管理制度，更谈不上建立票据预算制度。票据的收票、背书、贴现和托收未做规划，随意性较大，存在票据资源闲置的情况。

2. 票据不能互相调剂使用。在票据分散管理模式下，各公司收到汇票后自行保管，支付时也只能使用本单位的库存票据，实际支付时经常出现汇票金额与计划付款金额不匹配的情况，需要使用现金方式支付货款。而因此产生出现资金缺口需采用内部借款、银行贴现和银行贷款等方式筹措资金，将会增加集团公司的资金成本。

3. 资金成本高，关联往来资金流不顺畅。集团内各成员企业票据资源不平衡，部分公司存在大量票据盈余，在当前贴现利率高企的情况下，只能等待到期托收，占用大量资金；部分公司缺少票据库存，对外支付时须向银行申请银行承兑汇票或向银行申请融资，承担了较大的资金成本。同时关联公司往来票据交易量大，成员企业间票据支付导致集团资金调拨的环节增加，效率降低，影响集团资金往来的流畅性，集团整体资金成本上升。

4. 票据信息分散，管理效率低下。集团各成员企业对票据自行保管，采用手工方式登记票据台账，在集团层面无法及时了解各企业的票据信息，统一指导和调配票据资源。

5. 票据管理成本高。集团内各成员公司收到票据需及时登记票据信息，每日盘点票据库存，保管工作量大，如遇盗窃或其他不可抗力原因造成票据灭失，还会给企业带来损失。现在票据制假水平日新月异，非专业人士较难识别收到票据的真伪，作为企业较难防范此类票据风险，使用风险较大。

二、票据池的概念和集团票据池运作模式简介

当前互联网和云平台技术飞速发展，为集团资金管理理论和实践的发展提供了强有力的技术支持。银行业纷纷推出各种创新业务产品，比如电子汇票、票据池和供应链金融等，为集团公司的票据管理提供了新的解决思路。通过建立票据池，实现票据资源集中管理，集团公司将能增强与银行的议价能力，在办理票据贴现、票据质押、票据开票和银行贷款时争取优惠条件，从而降低整个集团的资金成本。

（一）票据池的定义

票据池，是指银行为客户提供商业汇票鉴别、查询、保管、托收等一揽子服务，并可以根据客户的需要，提供商业汇票的提取、贴现、质押开票等融资，保证企业经营需要的一种综合性票据增值服务。

与传统意义上的票据池思路相比，现代票据池概念，一是“池子”建在集团内部的财务部或财务公司，而不是建立在外部商业银行；二是票据池管理，既包括票据实物的集中保管，也包括票据行为（如开票、贴现、背书、到期托收等）的集中管理；三是进入到"池子"中的票据，是广义上的票据，不仅包括商业承兑汇票和银行承兑汇票，还可以包括集团的内部票据。

（二）H集团的票据池运作模式分析

H集团票据池主要由应收票据管理、应付票据管理和票据内部结算管理三部分构成。

1. 应收票据管理。应收票据管理细分为收票归集托管和取票下拨背书两个流程。收票归集托管流程，是指成员单位收到票据，通知合作银行上门收票；银行收票后送至总部办理银行托管手续，返回银行登记入池，之后将入池票据信息同步至H集团票据池系统。取票下拨背书流程，是指合作银行根据H集团票据池系统取票指令，将票据分装后，送至总部办理背书和交接手续，再送至各成员单位用于对外背书支付。

2. 应付票据管理。应付票据管理流程，是指集团根据成员单位上报的支出预算明细，在符合真实贸易背景的前提下，集团统一向银行申请开具银行承兑汇票，成员单位收到票据后再对外背书支付。

3. 票据内部结算管理。H集团具有成熟的产业链，形成从原料加工、设备制造、成品装配再到销售的业务上下游产业链，集团内部关联交易频繁，因此特别设计了票据内转业务流程，希望通过系统产生的内部票据，实现关联公司债权债务抵销，并自动生成会计凭证。

三、票据池解决方案具体管理思路探讨

H集团在票据池设计、实施过程中，针对票据池解决方案的具体环节做了如下探索。

（一）票据的所有权转移

H集团在票据池规划阶段，对票据集中管理时所有权是否需要转移给总部，进行了细致的讨论和评估。如票据所有权不转移给总部，集团将无权进行票据的内部调拨和调剂，这样的票据池模式并不是真正意义上的票据集中管理，仅是形式上的票据集中托管。只有将票据所有权转移给总部，才能真正盘活整个集团的票据资源，利用票据池信息系统，依据成员单位上报的票据支付计划，统筹安排，优化配置，在对外支付时最大限度的使用票据，将现金保留在集团内，减少资金短缺成员单位对外融资的需求，从而降低整个集团的资金成本。endprint

（二）结合预算统筹安排票据

H集团结合子公司ERP系统应收、应付数据账务信息，由各成员公司上报用款计划，资金中心在票据额度限额内统一开票，或使用库存票据进行集团内调剂，提高票据支付的比例，既满足成员公司对外支付票据的需求，也能缓解了成员公司资金缺口，降低集团對外融资压力。同时开发预算执行报表，对子公司预算实际执行情况进行跟踪、管理和分析，结合KPI等管理手段，提升集团整体资金管理水平。

（三）票据内转业务

H集团的票据内转业务模式，是指由票据池系统生成内部电子票据，自动进行内部债权债务对抵，不发生实际的票据流转，从而减少集团内部实物票据流程的环节和工作量；再结合内部托收、内部贴现和内部借款等业务流程，解决成员公司资金缺口，有效解决集团内部的三角债问题。

（四）内部贴现和托收业务

在票据分散管理模式下，成员单位通过票据托收和票据贴现，从银行取得现金用于支付货款，但在票据池模式下，将由集团统一向银行办理票据托收和票据贴现业务。这种业务模式的变化，将会增加成员单位的资金缺口。为了形成资金缺口的补偿机制，确保对成员单位生产经营活动的支持，充分调动其积极性，加强对票据池运作的支持。H集团利用票据池系统，记录成员单位的票据内部归集额度和历史明细，成员单位可据此向集团申请办理内部托收和内部贴现业务，用于弥补资金缺口，满足对外支付的业务需求。

（五）统一开票

利用集团授信额度或票据池质押额度，总部资金中心可根据成员单位上报的票据支付预算，在符合真实贸易背景的前提下，统一向银行申请开出银行承兑汇票。集团统一开票，可以利用资金和票据集中的优势，在手续费、保证金上取得优惠待遇，节约财务费用，降低整体开票资金成本。

（六）票据银行托管

H集团通过与银行合作票据池业务，合作银行按照提前规划的线路，上门接收各成员单位收到的纸票，为企业提供票据真伪验证、保管和票据信息录入等服务。通过这一合作方式，将票据的查验和保管工作外包给银行，既能避免企业因接收假票承担的风险，增加票据的安全性，又能减少成员单位出纳工作量，为后续财务共享资金集中管理打下坚实的基础。

四、完善集团票据池运行的想法和建议

（一）必须建立票据池管理制度体系

票据池是对传统票据管理模式的巨大冲击，不论是在票据池的运作模式，还是票据预算和付款安排等方面都发生了重大变化，在实施初期如何让各成员单位尽快适应新的业务模式，转变传统观念，将是推进票据池正常运行的一个重大挑战。

实施票据池，首先必须开展票据池管理制度的建设，从集团层面对票据池业务和流程进行规范，指导票据的集中管理工作。同时应建立票据预算管理制度，将票据纳入预算管理的范畴，统一规范票据预算的编制、选票和票据支付流程，达到提高票据有效利用的目的。

（二）必须建立相应的信息系统平台

H集团通过资金管理系统建立了人民币和外币资金池，实现对集团人民币和外币资金的集中管理和监督。在票据池模式下，为了提高票据管理的时效性和准确性，规范票据池的业务操作，加强对票据的实时监控，及时获取票据的相关信息，实现对集团票据资源的高效管理，必须要有票据池信息系统的强有力支持。

（三）必须要有相匹配的考核机制确保运作

建立与票据池管理相配套的绩效考评体系，是确保票据池模式正常运作的必要条件之一。通过针对集团和成员单位分别制定考评标准和依据，针对票据预算、票据日常管理、票据选票等环节设计出可量化的考核指标，才能保证票据池的顺利实施和运作。

（四）与集团财务管理目标结合，开展管理创新

H集团正在进行财务共享中心的筹建工作，希望通过财务共享中心的建设，实现财务转型，从会计核算型向管理分析型转变。财务共享包括核算共享和资金共享，集团公司在财务共享业务模式下，希望通过资金集中管理，强化财务管控，实现资金价值最大化。票据池正是这一管理思想的具体表现，通过现金池和票据池的建设，借助资金管理系统，以信息化为手段，在全面资金计划、资金匹配、资金控制与支付体系方面进行探索和实践，实现票据预算、票据集团调配和票据流转等工作的集中化、标准化、高效化管理。

参考文献：

[1]蒋虎.G集团公司“票据池”模式的经验借鉴[J]，财会月刊，2015（01）.

[2]陈静.企业集团票据集中管理研究[J].时代金融，2014（01）.

[3]陈虎，孙彦丛.财务共享服务[M].中国财政经济出版社，2014

[4]张庆龙，董兴荣.全球司库管理：历史与现实的梳理——司库系列文章之四[J].中国注册会计师，2015（07）.

（作者单位：厦门宏发电声股份有限公司）endprint