移动端理财平台“财神爷爷”的风险评估

2017-12-10张诣涵

经济研究导刊 2017年20期

关键词：财神借款人债权

张诣涵

（哈尔滨市第十三中学，哈尔滨 150001）

移动端理财平台“财神爷爷”的风险评估

张诣涵

（哈尔滨市第十三中学，哈尔滨 150001）

从债权质量、第三方托管、技术力量、风控措施和风险保障四个方面对移动端理财平台“财神爷爷”的风险进行了一定的分析，发现其在给用户带来较高收益的同时，其风险相对可控，能够较好满足大众的日常理财需求。

移动端理财；财神爷爷；风险

“财神爷爷”是麦子金服旗下的一款移动互联网投资平台。“财神爷爷”APP于2015年7月24日正式上线。初期主打活期产品，1元起投，随存随取，预期年化收益率为8.88%。由于是活期理财产品，极大方便了无数用户的日常理财需求，且收益率远高于同期银行活期存款的0.35%年利率，因此上线之后便交易火爆：上线首日交易额16万元，47天后日交易额突破1 000万元，68天后日交易额突破5 000万元，上线99天交易量超过20亿元。截至2017年2月，“财神爷爷”平台累计成交365.63亿元，服务用户383万。①数据来源：财经网和网贷之家。尽管其活期理财产品的年收益率目前已下降至6.3%，但仍然是同期银行活期存款年利率的18倍，因而常常售罄。于是，“财神爷爷”又推出了锁定期15天、100元起投、预期年化收益率7.8%—10.9%的“开心财神”短期理财产品，一如既往地受到用户追捧。在“财神爷爷”销售火爆的背后，其风险情况如何呢？本文将主要从以下几个方面来分析。

一、债权质量

“财神爷爷”理财平台的简单模式就是将理财用户的资金借贷给有资金需求的借款人，理财用户获得债权。“财神爷爷”向借款人收取较高的利息，然后再将利息收入的大部分支付给理财用户，平台只获得一小部分的利息收入。因此，借款人到期能否还本付息就成为该模式能否长期、稳定运营的关键因素。“财神爷爷”平台上可购买的债权，主要来源于麦子金服旗下的名校贷、大房东等资产端的借款债权，由全球排名领先的德勤会计事务所进行债权审计，故而债权质量能够得到较大保证。

二、第三方托管

用户在“财神爷爷”的每一笔投资均由快钱第三方支付平台进行专业资金监督，“财神爷爷”平台本身并不会碰触到用户的投资资金，因此，在很大程度上规避了平台建立自有“资金池”、随时“跑路”的风险。

三、技术力量

“财神爷爷”作为麦子资本旗下的一款基于移动互联网的理财APP，由诺诺镑客金融信息服务有限公司提供技术支持。诺诺镑客金融信息服务有限公司是麦子资本自有的技术力量，可与“财神爷爷”平台的技术需求无缝连接，因而能够更好为“财神爷爷”平台提供强大、可靠的技术支持。

四、风控措施

“财神爷爷”的风控措施较为先进，无论理财用户投入平台的资金是多少，其向借款人发放时均采取分散发放的形式，从而能够有效降低风险。例如，用户A投入平台资金为1万元，此时正好有一名借款人欲从平台借款1万元，但平台仅将用户A资金中的2 000元发放给借款人，再从另外的借款人B、C、D处各抽2 000元一起发放给借款人，此时满足了借款人的借款需求，万一借款人到期不能还本付息，用户A的坏账仅为2 000元，而不会整个资金1万元全部成为坏账。