支持中小企业发展的金融创新研究

张鹏程　刘娜　刘国新

[摘要]中小企业发展是一个世界性课题，也是经济发展的永恒主题。改革开放以来，随着社会经济市场化的发展，我国逐步形成了多元化的所有制结构，中小企业蓬勃发展，成为最活跃的经济增长因素之一。虽然目前我国的中小企业总体发展环境良好，但也还存在著不少的问题。中小企业存在资金普遍不足，企业经营和发展资金主要依靠银行贷款，融资的问题不解决，中小企业就难以发展。本文仅从金融支持对促进我国中小企业的发展这一方面进行研究，根据我国中小企业金融支持的现状，分析我国中小企业金融支持存在的问题及成因，提出对我国中小企业金融支持的可行性的政策建议。

[关键词]中小企业；金融创新；政策建议

一、中小企业发展概述

（一）中小企业的概念

所谓中小企业，是指在中华人民共和国境内依照法律建立的有利于满足社会需求，增加就业，与国家产业政策相符合，生产经营范围属于中小型的各类所有制和各种形式的企业。其划分标准由国务院负责企业工作的部门按照企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业自身特点制定的。按照国家计委、国家统计局、财政部制定的《中小企业标准》准则，中小型企业须符合如下条件：员工人数2000人以下，或销售额3亿元以下，或资产总额为4亿元以下。其中，中型企业须同时满足员工人数超过300人，销售额超过3000万元，总资产4000万元及以上：其余为小型企业。

（二）我国中小企业发展的特点

中国中小企业在处于工业化初始阶段，中国经济转型上升时期，因此，带有这个特定时期的特征。

1.数量大、比重大

截止到2009年9月底，全国工商登记的中小企业数量已达4153.1万户，其中中小企业达10233万户，个体工商户达3130万户，占全国企业总数的99.6%。

2.生产规模小、技术和装备率低

中国的中小企业尤其是小企业，还不能像发达国家相同。

（三）支持中小企业发展的重要意义

1，中小企业是国民经济的重要组成部分。

目前，全国工商注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99%。中小企业的销售收入、工业总产值、实现利税分别占总量的60%、57%和40%；中小企业大约提供了75%的城镇就业机会。近年来的出口总额中，有60%以上是中小企业提供的。

2.中小企业能够更有效的利用地方性的资源。

大企业由于生产规模大，采用多层次集中控制的方法对生产实施管理，一般有利于使用大宗资源，对分散、量少的资源不易有效利用，或者造成运输或管理成本过高。

二、我国中小企业金融支持现状分析

（一）融资渠道比较狭窄

在实际发展中，我国中小企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖内部融资、业主投资和银行贷款等融资方式，虽然发行股票和发行债券等融资方式也被使用，但对中小企业的作用仍很有限。

（二）从银行贷款的难度较大

随着中小企业规模的发展，中小企业对资金的需求越来越大。由于中小企业的财务管理水平低且难以满足银行贷款的抵押担保条件，贷款风险较大，再加上银行贷款的权限相对有限，导致银行发放贷款的积极性普遍不高。

三、我国中小企业金融支持困难的原因分析

当前中小企业已成为促进国民经济向前发展重要力量，我国中小企业的融资问题得不到完善的解决，将会带来许多的不良后果。

（一）银行对中小企业的“惜贷”

商业银行的贷款主要用于国有企业或其他大企业，并且双方已形成了一个相对稳定的合作伙伴关系。

（二）中小企业信用缺失，征信系统不完善

目前，我国企业信用严重缺失，不仅未偿还银行贷款，而且还借各种名义逃避银行债务。此外，我国目前信用制度建设落后，缺少信用激励和惩罚制度，在企业融资、市场准入和退出等制度方面，还没有形成对守信用的企业给予一定的鼓励、对不守信用的企业给予严厉惩罚的规则。

四、加强我国中小企业金融支持的对策

（一）进一步完善支持中小企业金融的法律法规

中国应当与大多数市场经济国家同样，将中小企业视为统一整体，在国家已经出台《中小企业促进法》的基础上，各省，自治区和直辖市根据中小企业和区域的方法发展的实际情况，具体实施办法，尽快出台。

（二）搭建银行与企业间的资金供求对接平台

要注重解决中小企业的融资艰难问题是一项系统工程，涉及融资体系、信用环境、金融机构等诸多要素，需综合协调、配套解决。当局能够通过搭建中小企业融资需要与银行资金提供对接平台，协调信用中介机构、担保机构和贷款银行联合为中小企业融资供应服务，争取更有效地解决中小企业的融资困难。

（三）加大金融业务创新力度，直接融资与债券融资共举

各大型商业银行在服务好大型企业的同时，也要寻求更好地为中小企业客户服务。尤其是成立专门为中小企业提供金融服务的袖珍商业银行机构，大力发展地方性、社区性的中小金融机构。与此同时，还应捏紧机遇，逐渐成立和完竣多种金融服务机构，为中小企业的发展构建全方位的、多元化的金融支撑体制。

（四）发展多层次金融市场

现有的金融市场体制中，中小企业板是唯一专门为中小企业融资服务的，增添中小企业金融支撑，还需发展多层次金融市场。一是拓展中小企业板市场。二是积极发展扩大创业板。三是发展中小企业债券市场。

（五）强化金融机构在支持中小企业发展中的可操作性

在高度重视解决中小企业融资问题的重要性与迫切性的条件下，在政府财政对中小企业给予必要经济支持的同时，在金融组织结构上，在整个金融布局层面上，切实从金融机构制度设计和实际操纵两个层面来解决对中小企业的金融支撑。

1.强调灵活性与便利性，改革中小企业融资实践操作的可行陛

商业银行在实际操纵中能够针对中小企业特别的财政、经营景况，改良信贷管理制度，制订特殊的评级准则，建立专门的信贷部门。

2.建立中小企业信用担保体系

当前成立中小企业信用担保体系是世界多数国家普遍的做法。而中国的中小企业信用担保机构才刚起航，尚未形成较为完整的信用担保体系。而专业信用担保是减缓中小企业融资问题的核心路径。完竣的信用担保体系是构建优秀金融撑持环境的核心条件。endprint