基于互联网金融的小微企业融资研究

王思博

[摘要]融资难是小微企业一个长期难题，国家出台的政策也不能短时间见效，小微企业在互联网金融环境下找到了新的发展理念和思路。虽然在当前，互联网金融冲击了传统金融，并形成了一定的优势，然而在市场地位方面来看，仍没有撼动银行等传统金融机构。但同时，还存在不少障碍，因而，应拓展服务范围、完善信用信息共享机制、构建安全保障体系、优化业务模式，使基于互联网金融的小微企业融资效果得到提升。鉴于此，本文主要分析基于互联网金融的小微企业融资。

[关键词]互联网金融；小微企业；融资

1互联网金融的内涵

互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用引擎搜索、云计算、支付等互联网技术和信息通信技术来进行资金融通、投资、支付以及信息中介服务的一种新型金融业务模式。其通常包含两层含义，其一是利用互联网技术产生的一种新型金融模式，比如小微企业贷款等：其二是将传统业务扩展到线上，从而实现传统金融机构在线上的业务延伸。事实上，互联网金融并非是互联网和金融业的直接组合，其成立的一个重要前提就是网络技术具备安全性，一个重要条件是考虑到用户的可接受程度，它的产生是时代与科技发展带来的必然结果，不仅与传统金融业有重大差别，而且它的产生对于小微企业的生存与发展有着至关重要的作用。

2传统融资渠道下小微企业面临的困境

传统的融资以资本市场直接融资和银行借款的间接融资为主。在传统的金融渠道下，小微企业的融资，面临着不少的困境。

首先，传统的融资渠道，无论股票市场还是债券市场，一般都门槛较高，在注册资本金、盈利水平、财务报表的规范性等方面，小微企业都很难满足融资渠道的要求。在传统信用评级方法和抵押、质押与担保标准下，小微企业的财务状况、信用记录、担保、抵押、质押等很难达到融资标准。小微企业一般固定资产不足，尤其是互联网相关的企业，无形资产所占的比重较高，而缺乏抵押资产就很难获得银行资金的支持。

其次，传统的融资渠道，资金筹措周期较长、手续繁琐，信用考察、申报手续等环节需要逐级上报，层层审批，往往需要耗费较长的时间。而小微企业一般资金需求紧急，过于漫长的周期很容易令企业丧失良机；同时，小微企业资金周转迅速，资金使用完毕之后，能迅速归还：而且小微企业的资金需求量一般较小，银行贷款数额较大，大量长期的资金闲置，会增加小微企业的融资成本。

近年来，针对小微企业融资困难的问题，从监管层到银行做出了大量的努力。然而，目前我国银企信息不对称，社会诚信体系仍不完善，各金融机构之间的征信信息无法共享等问题仍然比较突出，必然影响到金融机构对企业的资金支持，特别是对小微企业的信贷支持。而互联网金融的崛起，打破了传统金融机构资源配置的高门槛，为小微企业的融资开启了一扇新的大门。互联网融资更加契合小微企业的发展模式，能够迅速、及时地为小微企业提供资金支持。

3完善互联网金融下小微企业融资服务的建议

为了进一步提供小微企业创业环境的稳定性，借助互联网金融体系，升级实际金融管理效果。要积极发挥贸易融资的优势，避免小微企业由于资金链条的断裂而产生影响。因此，在应用互联网金融体系的过程中，要针对具体问题展开深度分析和整合，从而提高管理控制措施的完善程度。不仅要对市场风险进行全面预估，也要对管理体系和金融运行结构予以有效认知，建立更加专业化的管理团队，提升小微企业融资项目的整体水平。

第一，要正确评估小微企业市场风险，从而结合实际情况开展相应的融资机制和路径。要充分发挥计算机互联网的优势，高度整合数据和信息，升级审批流程的基础上，也能进一步提升风险把控的效果，从根本上提高互联网金融支持小微企业融资项目的实际效率，有效降低小微企业融资成本，为整体管理工作的全面升级创造有利条件。

第二，要积极规范网络金融结构和管理体系，伴随着电子商务时代的到来，小型企业融资平台和载体也逐渐增多，网络渠道作为促进小微企业发展的新型管理机制，要在优化借贷行为的同时，对合理化定价机制和风险可控措施展开深度整合，建立健全与地区经济发展相适应的服务新格局，稳妥推进管理进程。在实际工作开展过程中，也要积极利用互联网的集聚、扩散和管理机制，为融资结构的全面升级奠定坚实基础。

第三，要积极优化融资管理的人才队伍建设水平，利用创新机制实现人力資源管理水平的全面优化，也为提升经营管理者文化素质和管理水准提供保障。也就是说，只有从根本上提高工作人员和经营者的现代化融资理念，才能更好地应用计算机互联网技术，一定程度上更好地提高投资、经济以及财务管理实效性，用更加长远的眼光实现企业经营管理工作的全面升级。

第四，突破众筹模式，众筹模式是指借款人通过互联网平台上众筹融资的相关网站，以可转换债券、实物、股权、期权的形式向投资者募集所需资金的新型融资模式。众筹融资模式是可以匹配双方需求的股权融资平台，帮助创业投资者、普通投资者和创业者通过互联网融资平台来满足融资需求。虽然众筹模式融资方式多样化，回报手段也很丰富，很适合于刚创建的团队项目或小微企业，但惠及面较窄。因此，可以建立产业集群。如果多家企业形成信用共同体，共同承担信贷风险，这样就有足够的信用从金融机构获得贷款。“共同联合，共担风险，遵守盟约”的信用共同体合筹模式让多个彼此信任的小微企业同乘一条船，这样给金融机构带来了大量的业务和利润空间，也解决了小微企业的融资难题。

总之，互联网金融的发展是从国外延伸至国内的，它是我国创造的专有名词，在国外通常将其称之为“金融科技”。最初国外的互联网金融是由正规金融机构在20世纪90年代发起成立的，其目的是为了充分利用互联网技术来提升效率，随后在2004年马云创立支付宝平台后，各类众筹平台也纷纷兴起，自2012年后，互联网金融的发展速度突飞猛进。然而，互联网金融的迅速崛起，使得小微企业的生存和发展同时面临挑战与机遇，关于这一问题的研究也为学术界所热议。endprint