人民币跨境贸易结算面临的难点与方法探析

【摘 要】近年来，我国跨境人民币业务随着人民币纳入SDR（特别提款权）而有了加速扩张并逐渐进入高速发展通道。本文将以我国银行在对跨境人民币进行结算方面的优势与特点为基础，结合当前中资银行人民币跨境结算业务的现状，将人民币跨境结算当中存在的问题找出来，并从提出相应解决对策与方法。

【关键词】人民币跨境贸易结算；现状；问题；银行对策

人民幣跨境贸易结算业务的开展，对市场需求进行适应的同时也对人民币的周边影响力与区域影响力进行了扩张，是人民币走向国际化的标志。但在此之中也存在这一些问题，我们需采取相应对策，以对我国的贸易发展进行持续拓展。

一、跨境贸易人民币结算的发展现状

在跨国贸易当中，以人民币作为计价货币与结算货币就是跨境贸易人民币结算。我国的几个试点城市包括上海市以及广东省的广州市、珠海市、深圳市和东莞市。

2009年7月2日，《跨境贸易人民币结算试点管理办法》正式出台并开展试点工作。此项活动开展以来，企业与银行的相关需求也越来越多。

2010年6月，《关于扩大跨境贸易人民结算试点有关问题的通知》正式发布并对跨境贸易人民币结算试点的范围进行了扩大 。跨境货物贸易、服务贸易以及其他经常项目的人民币结算均为跨境贸易人民币结算试点的业务范围，相关企业可遵循市场原则对人民币结算业务进行选择，境外地域也不再受限。

2011年，跨境人民币业务范围扩大至对外直接投资、外商直接投资及境外项目贷款。人民币在境外接受程度不断提高。

跨境贸易人民币结算业务从2009年试点的36亿元人民币，到2012年的2.94万亿元人民币，再到2016年发生额5.23万亿元人民币，实现了快速增长。

跨境贸易人民币结算可在一定程度上将资金结算速度提升上去，对涉外企业的资金使用效率有所提高。从另一方面来说，跨境贸易人民币结算对我国境内银行业务品种的扩宽有利，可有效提升银行的竞争力，帮助人民币逐步成为国际货币乃至储备货币。

二、人民币跨境贸易结算实施的意义

美元与欧元是国际贸易当中最为主要的两种结算货币，其汇率因国际金融危机的爆发而产生了剧烈波动，与此同时，贸易融资也因国际金融危机与世界经济放缓而遭受了较大冲击。当前形势下将跨境贸易人民币结算业务开展起来，并不断推进建立完整的监管体系，可对我国与周边国际地区经贸关系的发展进行推动。

1.保持经济稳健增长

把握好当下金融时代难得的时间窗口，制定科学的宏观经济政策，充分利用国内外两种资源、两个平台，实现中国自主创新的技术突破和产业升级，是夯实人民币国际化经济基础的关键。对贸易条件进行改善，避免汇率风险的出现，使对外贸易保持稳定增长。

2.拓展人民币国际化空间

人民币已于2016年12月正式纳入SDR（特别提款权），人民币跻身全球主要货币之一，人民币加入SDR相当于对外界宣誓我国承认并遵守现有国际规则，以重大利益相关方的姿态积极参与，并愿意对此规则的发展做出贡献，跨境人民币结算业务将进入快速增长期，有助于改变“大经济、小金融”的局面，进一步推动我国对外直接投资和金融企业走出去。在国际货币体系当中，人民币的影响力也会更高，可进一步推动我国成为金融强国，大大拓展人民币的国际化空间。

3.进一步促进外汇管理机制的完善

在有序、可控的前提下，逐步、渐进地放松人民币与外币的兑换限制，放宽人民币跨境结算的范围，包括将兑换主体从个人扩大到相关企业、提高目前的兑换限额等；从完善监测预警机制、加大检查力度和建立国际应急保障制度三个方面入手，有效加强对跨境资金进出的监测和甄别，防止形成金融资产价格泡沫和影响金融市场稳定；进一步完善外汇账户管理制度，特别是加强对跨境资金流动的监测和预警作用。

三、人民币跨境贸易结算实施过程中存在的问题

1.货币政策方面

在跨境贸易结算中应用了人民币后必定会有境外人民币债权形成，待此类债权形成一定规模后，此部分资金会由境内外市场以及本外币市场的收益率变化而流动。因海外持有我国人民币，在铸币收益有所获得的同时，需考虑如何利用货币政策即货币供应量对目标进行调控。

2.人民币境外债券债务方面

本币的境外债权与境外债务就是在跨境贸易结算当中使用本币的直接结果。例如，我国企业对外国货物进行进口并利用人民币进行结算，则我国企业需对外国企业支付人民币，此笔人民币经过银行代理行之间的清算转化到出口商账户当中，因此出现了出口货物的外国企业持有人民币的结果。此笔人民币对我国来说是一笔境外的人民币负债。此时便出现了问题：这笔由跨境贸易结算而产生的人民币为经常项目交易所得，从我国人民币经常项目可兑换的方面来说，其是可兑换成自由外汇的，但若外国企业未选择当时兑换，该笔人民币则会成为境外人民币存款，其性质也会产生变化，此时，一系列相关问题便显现了出来。

3.外汇管理方面

以往，外汇的跨境收支是我国外汇管理制度的基础，许多监管工作的开展均以企业的收支外汇以及结售汇为基础。在跨境贸易结算中利用人民币将会出现人民币参与到出口收汇以及进口付汇支付当中的情况。此种现象会导致进出口核销制度出现困难以及出口退税的依据与凭证及国际收支统计申报出现相应问题。

4.国内外清算渠道方面

人民币跨境贸易结算中国内外清算渠道方面存在的问题主要包括网络问题、代理行账户问题。除此之外，人民币跨境贸易结算还存在金融风险的控制问题等。

5.外贸经济依存度方面

自从加入WTO之后，我国的对外贸易出现了强劲的增长，外贸依存度也随之急剧攀升，国外市场的需求已经成为我国国内经济增长的一个重要动力，对外贸易摩擦加剧，给跨境人民币结算业务带来诸多不确定性。如果不能改变严重依赖外需、依赖“微笑曲线”的经济模式，中国就无法成长为贸易强国，就不能在人民币贸易计价结算谈判中拥有足够的话语权。endprint

四、对人民币跨境贸易结算进行推动的对策

随着我国“一带一路”、“中国制造2025”等重大发展战略的实施和推进，企业客户使用人民币结算减少了国际结算中的汇兑环节，减少了因人民币和其他外币间的汇率波动而带来的损，跨境人民币所涉的地域和领域亦不断拓宽，进一步提高了“走出去”企业客户使用跨境人民币结算的积极性，为有效应对人民币跨境贸易结算实施过程中存在的问题，应积极构建人民币跨境贸易结算的对策（见图1）。

1.将海外人民币债券运作渠道构建起来

海外人民币债权运作渠道的安排与是否能够对境外人民币市场以及交易进行有效管理关系重大，我国政府需在监管设计与制度安排方面进行充分考虑。应在人民币成为区域化货币的最初阶段对海外人民币市场的发展进行适当抑制，并制定出相关的海外人民币债权债务处理原则。

2.配置境外人民币多样化资产需求

要求加快人民币金融业务和产品创新，首先是围绕跨境人民币结算的跨境人民币业务创新，如跨境人民币账户融资、人民币贸易融资、境外項目人民币融资、境外人民币直接投资、人民币购售和人民币担保等。其次是要推出人民币汇率远期等汇率避险产品，为境外持有者对冲汇率风险提供必要的工具；再次是要提高人民币对国际大宗商品的定价权，努力在上海形成以人民币计价的贵金属、能源、化工等特定大宗商品的期货定价和交易中心。

3.对跨境资金的监管方式进行调整

以往的跨境资金监管内容为外汇与外汇收支，需将跨境资金监管内容转变为跨境资金的流动以及境外资产负债。从银行监管层面上来说，应对法人的一体化管理进行强化；从人民币跨境流动和国内金融市场管理的层面上来说，央行应对进出口贸易中的人民币使用情况进行密切关注，与相关国家的央行之间加强联系与配合。

4.进一步完善现有的人民币跨境贸易结算监控体系

要加强对跨境资金流动的监测和预警（见图2），从完善监测预警机制、加大检查力度和建立国际应急保障制度三个方面入手，有效加强对跨境资金进出的监测和甄别，防止形成金融资产价格泡沫和影响金融市场稳定。

5.对央行本外币市场的监管力度进行增强

应以海外人民币的规模与情况为依据，对调控的渠道与效率进行分析与研究，对货币政策调控目标进行适当调整。应以市场实际需要为基准对人民币的境外贷款规模进行扩大，或对与外国央行进行货币互换的规模进行扩大，以此对人民币的流动性进行提升。与此同时，应将货币政策操作上可能存在的决策时滞与行动时滞进行进一步缩短，以求在市场动态有所变化的时候能够反应更加迅速。

6.使精算渠道与统计监测体系更具科学性

将清算渠道设计的更加科学与合理具有相当的重要性，需利用特别的会计处理对规定银行的清算渠道进行辅助以达到统计监测的相关要求。

五、结语

应尽量增强本外币市场联动的分析能力、预测能力、预警能力以及快速反应能力，以海外人民币的规模情况为依据对调控的相关渠道与效率进行分析与研究，对货币政策调控目标进行适时调整。实现跨境人民币业务流程简化、逐步落地和推广跨境人民币现金池，使人民币国际化进一步提速，向自由化、多样化、节约化发展，最终实现人民币跨境贸易结算高效简化、业务规范、风险控制。

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作者简介：

杜小慕（1986—），女，本科学历，助理工程师，主要从事国际结算工作。endprint