企业现金流量管理与风险防范结合探讨

刘美轩

摘要：企业对现金流量进行管理的一个重要原因是防范风险，所以现金流量管理和风险防范它们之间是相互共存。企业在经营管理的过程中要密切关注企业利润。但充足的盈利并不能保证企业能够持续长久的发展，账面上的利润丰厚，而实际的现金流量却供应不足，企业也会因此陷落风险的泥潭，因此企业在经营过程中不能只是看重利润而缺少对现金流量的管理。笔者现就现金流量管理与风险防范进行结合探讨。

关键词：现金流量管理；风险防范；结合

企业进行风险防范的必要方法是现金流量管理。次贷危机自从2008年在美国爆发以来，全世界各个国家和地区无一不受到影响，不但使得很多国际著名企业因此破产倒闭，也使得很多企业在发展前进的路上举步维艰，这些现象说明了风险防范的重要性。现在我们正处于一个先进的全球化时代，在这样一个环境之中，我们的欲望也随之变得强大，无视信用，开始随波逐流，缺乏对企业存在问题有一个本质性的认识。现金在企业的市场经济中扮演一个非常重要的角色，是企业能够存活并发展的重要资源之一，如果一个企业的现金不足，就无法供应经营活动正常进行，因此使企业的正常运营受到严重的影响，若企业在经营活动中不能够及时补充资金，企业必然会面临破产倒闭的风险。有的企业在这次金融危机中进行了有效的现金流量管理，成功的度过险境，经受住了经济危机的考验。由此我们可以知道，一个企业想要在复杂多样的经济环境中生存和发展，就必须要使现金得到合理有效的利用，防止风险发生，才能使企业得到长远稳定的发展。

一、企业现金流量管理与风险防范相结合的意义

（一）企业防止风险的发生需要对现金流量进行管理

企业在生产经营过程中的风险得到减弱、企业价值得到提高是企业进行风险防范的根本目的。如果要将风险带来的受损程度降到最低，这就要求企业能够在风险发生之前作出有效的应对。企业要进行风险防范，就必须要对现金流量进行管理，这必然会引起现金流量的变动，而这变动不能够影响到企业的正常经营，就必须对现金流量进行合理兼顾规划和控制，科学合理的安排现金的使用，避免现金流量影响到企业的正常生产运行，从而达到企业进行风险防范的根本目的。

（二）企业进行现金流量管理的前提是进行风险防范

在以飞速发展和竞争激烈的市场环境中，现代企业进行现金流量管理就是为了实现企业的可持续发展，是现代企业对现金流量进行管理的根本目的。就现金流量管理而言，传统企业看重的是创造一次性的价值，而现代企业则更看重的是创造可持续价值，由此可见现代企业更有风险防范意识。在市场环境中，企业难免会受到各种各样的隐藏的和明显的威胁，这些威胁会使企业的资金和价值受到影响。企业为了实现现金流量有效管理，使企业能够可持续性发展，就必须进行风险防范，提前对风险进行辨别、评估和分析，从而制定出有效的策略，对现金流量进行更好的统筹和安排。

二、现金流量管理下的企业风险防范设计

（一）建立现金流风险控制机构

企业成立风险防范机构是为了防止业务风险的发生。企业的一个职能部门可以作为企业独立的风险管理部门，也可以是具有相对独立程度的各部门的专业人才如财务、审计、法律、业务等部门的人员组成的风险管理委员会，必要时还可以聘请企业外部的有关风险评估和风险管理专家来对企业的风险进行监控。他们主要职责是进行定期或不定期的对企业业务和投资项目下的各种各样的风险进行分析和评估，做出风险评估报告并提出改进措施，为董事会执行经营活动提供依据和可行性意见。

（二）加强风险防范意识，提高风险规避能力

加强风险防范意识可以提高企业对现金流量的管理水平，首先，要加强企业内部管理人员的风险防范意识，企业的经营管理人员的管理直接影响到企业日常经营的方方面面，把企业的经营管理当作向导，对企业的财务进行管理，从而降低因风险意识薄弱造成的经济损失。其次，根据现金流量表建立健全的债务风险防范方案，使企业人的金融风险防范意识得到强化，通过计划预算，合理使用企业的资金。还有就是对于企业的财务人员，应该给予他们更多的机会去进修，巩固掌握金融知识，培养他们的市场风险意识，有利于进行高效的风险防范工作，为企业的发展提供有利条件。

（三）以风险为导向的现金流量管理

企业发展过程中，盈利能力不意味着企业能够健康持久地发展，一个企业能够持续经营的最有效的保证是拥有充沛的现金流量。当企业的投资率或增长率超出了一定额度，就有可能使企业资金供应不足，这对于一个企业来说无疑是毁灭性的打击。企业进行现金流量管理，要以企业发展战略的角度为根据。企业的发展和现金流量相结合进行科学合理谋划要注意两点，一是不能瞻前顾后而错失良机，二是不能盲目的追求发展和扩张。

（四）以投资为导向的现金流量管理

一个企业想要变大变强，需要以强大的现金流量作为支柱，这样就会出现需要投资的项目和正在进行的经营活动抢钱的情况。而正确的处理投资的现金流量与正在进行的经营活动的现金流量的分配问题是这个企业持续经营的有效途径。企业想要投资新的项目就必须是在确保已有经营活动能够正常进行的条件下，并且能够及时还贷付息，具有强大的偿还能力就是说明具有很强的现金流动性，这样能够树立企业良好的信誉形象。已有的现金终归是有限的，只能解决短时间内的经营活动需要，一个企业的发展还需要进行融资以扩大现金流。

（五）融资现金流与未来现金流的分配

企业增加现金融资的方法有两种：内部融资和外部融资。实践证明，外部融资是一个企业发展的最佳选择去维持扩增业务所需要的现金支持。外部融资的途径也有两种：债务资金和股权资金。但获取债务资金也有一定的风险，它一般会有一些强制性的支付要求，因此进行债务资金融资的时候应该特别注意融资现金流和未来现金流的分配，保证能够到期还债，否则后果很严重。因此企業进行外部融资选择股权资金是一个很好的选择。endprint

（六）把风险预警作为现金流量的指示度量

我们都知道应根据现金流量指标建立对应的财务风险预警体系，能够预测和警示风险的发生。风险预警体系的种类很多，有应收账款周转率、资产负债率、银行借款总额、银行信用额度等指示建立发生现金风险预警体系。企业对处于不正常的现金流进行风险分析，评估、判断，计算风险可能发生的概率，预测可能发生的后果，能够有效掌控企业的经营动态，在风险发生之前做好风险防范措施。

（七）根据风险防范进行现金流量的内部控制

现金流量管理内部控制作为企业风险防范的基础，然而目前我们很多的企业在进行现金流量的内部控制时缺乏深入认识，还处在传统的审计范畴里，审计只是为了查错防弊，内部信息系统建设缓慢，造成有关信息的传递不及时、不畅通。针对这些现象，企业可通过限制解除、定期清查实物，企业内部審计人员对现金流量进行定期检查和评估，和依据不相容岗位相分离、岗位轮岗和分设及授权批准原则的形式等途径达到内部控制的目的。企业现金流量管理还可以依赖于电子信息技术的发展，通过网络进行收付货款，交换、传递信息等，实现及时监控的愿望。企业应随业务的变化需要灵活的对现金流量管理进行整改，保证每一笔现金流都能得到安全有效的运用。

三、结论

总而言之，企业现金流量管理和风险防范的关系是相互共存的，它们的本质目标是一样的，都是为了企业能够创造可持续的增值。在企业的经营过程中，哪里有现金流量管理，哪里就应有风险防范。它们是相互作用的，一方面，在对企业进行及时的检测、防范和控制的时候，企业能够拥有一个稳定健康的经营状态，从而获取稳定的现金流；另一方面，对现金流量进行管理有助于企业增强内部控制，防止财务风险的发生，有助于企业的可持续发展，使企业能够存活于繁杂的市场环境里，并能够长期有效的发展壮大。

参考文献：

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（作者单位：山东泰安建筑工程集团有限公司）endprint