营运资金管理的持续完善

卢钦萍

摘要：近年来随着我国经济的飞速发展，人们也逐渐将所关注的重点转至企业营运资金管理的持续完善上，我们都知道，无论一家企业拥有怎样的规模，其资产的重要组成部分都是来自于营运资金。另外，由于我国近年来竞争环境的改变以及企业运营思想的改变，其管理的重要性也是不可小视的。在不同的经营模式以及运作方式下，营运资金也具有不一样的流转特性。我们将以营运资金为出发点，透彻地分析环境与战略、组织结构之间的关系，并结合企业利益相关理论进行详细的阐述，希望能为不同规模、水平、阶段、结构的企业在营运资金管理方面提供有效的参考，并使得各个企业中的营运资金管理工作得以进一步的完善。

关键词：营运资金；管理工作；持续完善；应对措施

众所周知，在企业资金的结构之中，相对于其他部分而言，最为活跃的就是营运资金，而且营运资金也是使企业得以快速、有效运转的关键所在，企业的营运资金能够合理地调配，对企业的发展也就越发有利。一般来说，企业的营运资金就是指对某时点内企业的流动资金与负债的差额，其中包括现金、证券、账款等各项内容。如果营运资金偏高，那就说明了资产的利用不当，若是营运资金偏低，那也就说明了固定资产投资一定是特别依赖短期借款等情况，由此我们不难看出，企业的发展趋势会因营运资金产生运转问题而脱离正轨。

一、企业营运资金管理存在的问题

（一）营运资金短缺

众所周知，在充足的企业资金支持下，企业的发展速度也较为迅速，但面对市场竞争日益激烈的形势下，企业会受到外部环境的影响而存在营运资金不足的情况。当前形式下，无论是企业在市场竞争中的营销利润低，还是出现垫资严重的情况，都会使企业面临经营困境，出现资金短缺的困扰。另一方面，也会有来自企业自身的经营问题，企业发展过程中，面对市场需求的变化，也需要不断扩大生产规模与经营范围，这样一来，一旦投资方向或管理方面出现问题，将造成企业营运资金短缺的严重后果，制约企业的发展。

（二）营运资金管理效率低

在企业的运营管理中，营运资金的合理运用与流动资金的周转速度都会影响到企业正常的经营管理运行，这主要受到三方面的影响。一是对企业的应收账款管理不到位，使企业的账面上存在较大额度的应收账款，如果长期拖延将导致出现呆死账的情况，这主要是因为企业在发展过程中，只注重开拓市场与销售业绩，对应收账款的管理不到位，不仅降低了企业的营运资金使用效率，而且长期的占用营运资金，对企业的整体发展十分不利；二是企业对市场需求的动态没有及时把握，导致产品结构不合理，不仅在销售管理方面失控，在生产环节中，也缺乏组织协调能力，造成原材料积压，使产品在企业账面的价值过高，又无力变现，导致流动资金无法正常周转；三是商业信用低，在企业运营中，应付账款属于无息贷款，对应付账款进行有效、合理的利用，对企业发展大有益处，但目前的现状是，大型企业的商业信用效率较高，而中小企业的商业信用利用率低，应付账款使用受限，而支持经济发展的又正是众多的中小企业。

（三）信贷资金比重较大

银行的短期贷款是大多数企业的主要融资渠道，这不仅是利用银行实力雄厚、资金充足的优势特点，还因为银行贷款有较大弹性，能随借随还的性能，可以为企业提供了较多短期资金，但企业往往在信贷资金管理方面存在较多误区，一方面是大量的银行贷款，缺乏合理的营运资金管理与安排，在企业扩大筹集资金时不能及时调配到位，影响企业的建设与发展；另一方面是信贷资金的闲置，使信贷资金的使用效率降低，造成了较高的资金成本产生，由此增加企业的账务风险。

（四）营运资金结构不合理

一般情况下，企业的营运资金出现短缺状况时，不宜继续扩大企业的固定资产投资，企业一味的实施扩大经营战略会导致出现长期负债经营的情况，对企业的发展十分不利。而且企业的营运资金不足，将影响企业生产与经营的正常秩序，造成企业经营管理的混乱，如果这种不合理的资金结构长期地存在于企业运营中，将导致企业财务风险与资金链的断裂。

二、企业营运资金管理措施

目前国内关于营运资金管理的研究。我国在营运资金管理方面的研究起步相对于国外较晚，企业的管理水平与经营资金的匮乏，是制约企业发展的重要因素。为了保证企业的良性运转，应积极发挥企业营运资金的重要作用，结合企业自身的实际情况与经营特点，针对以上营运资金管理中出现的问题，可采取以下措施加以改善。

（一）拓宽企业融资渠道

目前，国家正在大力扶持中小企业的金融贷款，目的在于有效解决企业资金匮乏状况，这对企业来说，一定程度上拓宽了营运资金的多渠道融资，可有效利用短期的银行贷款、融资、商业信用等多种形式进行营运资金的周转，但值得注意的是无论何种筹资方式，都存在着一定的优缺点，在分析与比较的基础上，财务人员要认真加以选择筹资组合，既要保证企业的偿还能力，还应注意企业信誉不受到损失，在合理的协调与安排下，保证企业的经济效益。

（二）提高資金利用水平

对于企业的现金持有量进行合理确定，编制现金收支计划表，对现金支出与流入量进行预测，测算现金盈余与缺口，编制盈余资金的支出计划，如果资金有缺口，要通过短期借贷方式加以补充，还要根据月资金供给与需求情况编制收支热玛吉，合理确定现金储备，提高资金利用率。

（三）健全存货控制与管理

以销售量确定存货量，这是对存货进行准确预测的主要途径，通过销售部对月销售计划的统计报表，调试安排生产，并完成月生产所需材料清单的编制，下一步，采购部将依据生产清单安排落实采购任务，这几个环节环环相扣，使管理者对实际存货有所掌控，也为订货量与订货电动机提供了合理的依据，此外，企业与供应商应有良好沟通，可根据排产需求时间及时供货。

（四）加强应收账款的全面管理

企业的应收账款管理，首先，应针对销售部制定指标考核；其次，销售部门应主动配合完成欠款回收，即使暂时有无法清算的帐款，也要一一完善结算手续，以防出现诉讼或诉讼超时的情况时，没有相关的法律凭证；再次，还要控制合同的信用期，将信用条款纳入合同签订内容，以法律条款约束拖欠货款的行为；最后，企业要建立清欠机构，聘请专业人士负责企业的整体清欠工作。endprint

（五）优化企业资金结构

在企业的运营管理中需要依据经营状况进行资金成本的综合考虑与合理安排，对流动资金与长期负债按合理的比例进行分配，以满足企业运营管理的正常秩序，既要维持流动资产与负债比例的合理安排，也应保持偿还能力与资金节约的平衡关系。企业应对长期投资与营运资金进行科学、合理的比例分配与安排，避免出现长期投资资金的使用不合理现象，加快营运资金的运转周期，提高其资金利用率，严格按照资金的使用计划进行长期投资安排，不增加营运资金的不合理占用现象，使企业的盈利能力平稳上升，合理规避财务风险。

（六）合理利用商业信用资金

企业在运营管理中，一般给供货商的付款周期都比较长，相对来说，收款的周期要短一些，这样一来就可获得一定额度的无息贷款，那么企业的营运资金就能得以更好、更有效的利用。因此，采购部门应注重付款时销售的回款速度，在既不损害公司信誉，又不占用别人的钱谋利的情况下，与稳定的供货商进行长期合作，这种短期筹资对企业的发展十分有利，而且可合理运用这种短期筹措资金进行营运资金的周转。

三、结语

综合来看，营运资金在企业运营管理中具有很重要的作用，俗话说，没有成功的企业，只有时代的企业。在当前的社会中，已经不能够再以产品压制对手，提高自身的竞争力，而是要靠企业的商业模式，选对模式也就是选对了商机，也就是突破了自身的局限性，为其制造了延伸，从而为企业的发展以及企业日后为我国国民乃至社会带来的利益统统发挥到最大化。

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（作者單位：鲁南中联水泥有限公司）endprint