对发展消费信贷的思考

朱家瑶

【摘 要】消费信贷是当今世界各国促进信用消费的主要形式，对经济增长具有积极意义。出口、投资、消费是拉动我国经济增长的“三辆马车”，在改革开放以来，中国经济的快速增长大部分是由投资和出口贡献的，而作为“三辆马车”之一的消费需求并没有被很好的挖掘。2015 年10月中共第十八届五中全会提出要释放新需求，要着力扩大居民消费。借鉴发达国家的发展经验，我们发现，消费虽然是生产的目的，但消费更是推动生产的原动力，消费促进经济增长，它对地区生产值的贡献率很高，消费信贷在陕西已成为扩大消费需求进而推动经济增长的重要途径之一。随着陕西银行业消费贷款的逐年增长以及对陕西消费信贷业务的不断开发，许多问题随之暴露，制约着陕西消费信贷进一步发展。本文在阐述消费信贷理论的基础上，对陕西消费信贷的现状和存在的问题进行分析，有针对性地提出进一步发展陕西消费信贷的对策和建议。

【关键词】消费信贷；住房信贷；商业银行；信用风险

一、消费信贷基本理论

（一）消费信贷的理论基础

1.持久收入假定理论

持久收入理论由美国著名经济学家弗里德曼提出，将居民收入分为持久收入和暂时收入，持久收入是指在相当长时间里可以得到的收入，一般用过去几年的平均收入来表示。暂时收入是指在短期内得到的收入，是一种暂时性偶然的收入，弗里德曼认为只有持久收入才能影响人们的消费。消费者是根据其一生的收入来安排其现期支出的，若预期未来收入向好，就会减少现期储蓄倾向，增加现期消费支出。若现期收入不能满足现期消费支出时，便可借助消费信贷来弥补。因此，从经济效用最大化的角度看，理性的经济人应该而且必然会从持久收入出发，在一生的较长时间范围内安排消费支出，使得自身的消费与恒久收入相匹配，从而获得最大的收入效用。实现个人收入效用最大化的路径就是消费信贷。

2.生命周期消费理论

生命周期消费理论由美国经济学家弗朗科·莫迪利安尼提出，该理论认为人们在特定时期的消费并不是与当期可支配收入相联系的，人在年轻时收入较低，消费需求相对旺盛，导致收入与消费需求错位，而消费信贷就是最好的解决办法，随着日后收入增多，正好可以用增长的收入偿还昔日的债务。

（二）消费信贷的主要社会意义

1.发展消费信贷有利于扩大内需，拉动经济增长

在后金融危机时代，我们已经深刻的认识到，促进我国经济发展的动力主要来源于国内需求的增长，而在国内需求中，消费需求最为重要。2015年6月10日，李克强总理召开国务院常务会议时指出，发展消费金融，有利于释放消费潜力、促进消费升级。如果消费需求上不去，投资需求也很难上去，或者即使投资需求上去了，没有消费需求的支撑，投资需求也难以持久。在刺激消费需求的过程中，大力发展消费信贷是一个重要手段。发展消费信贷可以把居民“储蓄-消费-生产”的自我积累型消费转变为以消费信贷为支撑的适度超前性消费，人们不是有了需求才进行消费，而是创造有效需求，使人们在现有条件下无法达到的需求提前得到满足，促进消费结构进一步升级，这样来说，消费信贷支持消费，实质上就是支持生产，支持经济发展。

2.消费信贷有助于延长经济繁荣周期

市场经济以利益为驱动机制，但是这种机制又不可避免地会出现供给与需求之间的矛盾，一方面在利益杠杆的导向下生产以市场需求为目标，极大地促进了社会生产力的提高；另一方面在市场经济条件下生产与消费的矛盾经常表现为有购买力的消费需求滞后于生产的发展，其极端形式是爆发以产品相对过剩为特点的经济危机。消费信贷能够增加消费者购买力，進而刺激社会需求帮助实现社会总供求均衡，缓解因有效需求不足造成的经济危机，有助于延长一个经济周期中繁荣期的持续时间。

二、陕西省消费信贷发展现状

（一）起步晚，发展快

我国最早的个人消费信贷始于20世纪八十年代中期，为启动民间消费需求，人行出台了一系列政策措施，鼓励商业银行加大消费信贷的力度。而陕西省各金融机构自1998 年以来，才陆续开办了个人住房贷款、汽车消费贷款、信用卡、大额耐用消费品贷款和助学贷款等消费信贷业务。

（二）消费信贷种类呈多元化发展，方式更加灵活多变

陕西消费信贷初步形成了以住房按揭贷款为主体、信用卡透支、汽车消费贷款、综合消费贷款、教育助学贷款等多种贷款品种组成的贷款业务体系。从消费领域看，拓宽到住房、汽车、助学、医疗、旅游和耐用消费等多个领域；信贷工具方面，有信用卡、存单质押、国库券质押等多种方式； 贷款期限也有不同程度的放宽，从一年短期到20年中长期贷款不等。

（三）互联网+时代，互联网金融也在快速渗透消费信贷市场

近几年，互联网也在消费信贷市场分一杯羹，如京东白条、阿里花呗等等，2014年中国线上消费金融产业交易规模高达100 亿元，环比增长113%。互联网消费信贷的井喷式增长，预计到2018年，整体市场将突破1000 亿，互联网金融与线下金融机构消费信贷成互相增长态势。

三、陕西省消费信贷发展存在的问题

（一）消费信贷地区发展不平衡

陕西省个人消费信贷业务城乡之间发展不平衡，使规模经营难以开展。长期以来，由于农村经济相对落后于城市，加上商品流通渠道不畅等因素，商业银行都把个人消费信贷业务的重点放在了城市，而忽视了广大农村这块消费信贷市场。当前，农村经济发展呈强劲上升势头，农村开始追求都市化消费趋向。

（二）信贷品种发展不平衡，住房信贷发展过快

近几年，陕西消费信贷中个人住房信贷占很大比例，各银行为抢占市场份额而放松了发放住房贷款的条件，导致不良贷款率有所增长。从国外经验来看，个人住房贷款的风险一般是在发放贷款后10年左右中逐步显现，我国现在的个人住房贷款余额中，超过80%是2000年以后发放的，这意味着，未来几年内个人住房贷款风险将有增无减。

（三）银行缺乏有效信用风险的防范机制

目前商业银行贷后管理中，信用风险尤其突出。由于个人消费信贷业务金额小、笔数多，个人变化因素较多，在抵押物保管说的等方面，还缺少科学严谨的管理方式，对借款人的有效贷后监督使用和跟踪管理等，尚未形成指标体系和问责制度。另，在同业竞争中，只追求贷款数量和指标完成，带来的违规操作风险时有发生。

互联网金融消费信贷同样存在这样的问题，近几年，互联网消费金融市场的发展刚刚起步，线上消费信贷的信用环境较为落后，违约率的控制比商业银行的传统信贷业务要难更多，法律保障也不完善，这样的信用环境极大制约了消费信贷的发展。

四、发展陕西省消费信贷的建议

（一）协调发展各地区间消费信贷

商业银行要针对不同地区贷款对象的多元化需求， 在信贷品种、利率、期限、还款方式等方面实行差别化，设计和推出不同的消费信贷业务品种。如陕西省是个农业大省，随着新农村建设的逐步推进，农民收入的提高，农村消费市场潜力巨大。因此，金融机构要根据农村消费群体的经济承受能力和主要消费倾向，不断开发适合当地居民消费需求习惯的信贷品种，扩大农村消费信贷市场规模。

（二）积极创新消费信贷品种，合理抑制住房信贷的发展

陕西消费信贷发展呈现住房信贷占据比重最大，而信用卡、汽车消费信贷、助学贷款等增长速度较缓。但从美国消费信贷发展情况看，美国的信贷品种非常丰富，如用于购买奢侈品、耐用消费品的贷款；用于度假、家庭住宅修缮的贷款等，应加快创新信贷品种，根据市场和客户的需求创造出新的消费信贷品种。

（三）建立银行内部消费信贷的风险管理体系

银行信贷风险管理体系的关键在于科学测度信贷风险，而违约风险是陕西省银行乃至全国银行面临的最重要的信贷风险，因此信贷风险管理系统应侧重于对违约风险进行度量，通过建立银行内部信貸风险度量模型，对预期违约概率、赔付率和贷款损失等变量进行估计，进而计算银行个体贷款和贷款组合的预期损失和非预期损失。

（四）政府应制定并完善消费信贷法规及相关配套措施与制度

为确保消费信贷市场的有序运行，政府应该尽快制定和颁布消费信贷法规，明确线上、线下消费信贷活动中相关主体的职责义务和相关权利，合理分散信贷风险。同时应建立和完善社会保障体系，增强城乡居民的消费安全感，提高消费能力；加快个人信用担保、个人破产、保险等相关制度的建设，为消费信贷的发展提供良好的外部环境。

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