动态规划在投资理财问题中的应用

王新宇

【摘要】随着个人收入的增加以及社会各种不确定因素的增多，如何合理的投资理财让其发挥最大效用，成为亟待解决的现实问题。本文基于股票、基金和储蓄三种理财方式的收益-风险关系，利用动态规划对个人可支配收入进行投资理财优化。

【关键词】投资理财；动态规划；优化

一、引言

个人投资理财是指投资者通过合理安排资金，运用投资理财工具对个人可支配收入进行管理和分配，达到保值增值的目的，从而加速资产增长的过程。我国目前常见的个人投资市场有股票、基金和储蓄。因而，本文将基于这三种常见的理财方式的收益-风险关系建立动态规划模型，目的是实现风险与收益的最佳组合。要做投资理财首先要有正确的理财观念，正确的理财观念相当于我们的指向标，一旦迷失方向，就将步入歧途，如何做好投资理财？最重要的是要分散投资，合理的资产配置才能确保家庭拥有幸福生活。

二、模型构建

动态规划是运筹学的一个分支，是求解决策过程最优化的数学方法。20世纪50年代初美国数学家R.E.Bellman等人在研究多阶段决策过程的优化问题时，提出了著名的最优化原理，把多阶段过程转化为一系列单阶段问题，利用各阶段之间的关系，逐个求解，创立了解决这类过程优化问题的新方法—動态规划。在现实生活中，有这样一类活动过程，由于它的特殊性，我们可将过程分成若干个互相联系的阶段，在它的每一阶段都需要做出决策，从而使整个过程达到最好的活动效果。在个体投资理财活动中，由于投资额的限制，使得投资组合形成了相互关联的活动，从而各个阶段决策的选取不是任意确定的，它依赖于当前面临的状态，又影响以后的发展，当各个阶段决策确定后，就组成一个决策序列。

四、结论

投资，都想保值增值，让财富较快的增长。不过有些投资者眼里却只有股票，其实这并不好。应根据不同的风险承受能力，不同的财务情况，合理的采取财富管理方式。通过本文的分析，股市投资，并非不好，但假如过多的资产配置于股市，会存在高风险。我们应该在风险可控的情况下，合理配置资产，以期达到收益最大化的目标。

如今，除了股票、基金和储蓄理财方式外，还出现了更多的理财方式，如P2G平台的建立可谓刷新了旧有的P2P行业市场。它精选出优质的政府公共事业领域的融资租赁项目，充分利用互联网信息高速的信息分享特质，将项目应收账款的债权通过网络平台转让给投资人，投资人通过购买债权，定期从政府获得收益。这种模式使投资人直接受益同时，也极大地缓解了政府一次性资金投入的压力，促进更多优质民生工程顺利开展。

股神巴菲特说过“风险来自于你不知道自己在做什么。”比如有人到现在不清楚投资和理财的区别，这一点很重要。打个比方，你现在用钱买了房子，准备过几年房子升值之后卖掉，你赚取中间的差价，这叫做投资；反之，你买了房子，目前把房子租出去，准备过几年自己用，你赚取的是这几年的租金，这叫做理财。最大的区别就在于投资是表示认清并愿意承担着其中的风险，比如几年之后你买的房屋贬值了。而理财是在安全的基础上实现利益的最大化，你的房子几年之后还是你的，租金收多少都是你赚来的钱。投资理财存在一定的风险，但是往往风险与收益是成正比的，投资理财一定要选择一个稳定的平台，切不可盲目投资，应该有一定的投资理念和按照个人实际可支配的金额比例进行投资。但是我们一定要努力工作，保障有稳定的收入，这是个人投资理财的基础。在此基础上，学会风险控制，并运用合理的工具和方便，配置资产，使得资产在一定的风险下，实现收益最大化。

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