农村P2P小额信贷风险控制研究

闫若莹

[提要] 农村贷款难是当前制约农村经济发展的最大瓶颈；与此同时，随着互联网的兴起，P2P小额信贷为提升平台的竞争力，获得更精准的信贷技术，开始转战农村市场。这是一种区别于传统的小额信贷模式，以互联网作为连接，在一定程度上突破时间空间的限制，降低农户贷款成本，提高资金使用效率。然而，P2P小额信贷在发展中存在一系列的风险，怎样将P2P小额信贷在推动农村金融发展的同时，防范自身存在的风险，一直是一个研究难题。本文首先研究P2P小额信贷进入农村市场对其带来的影响，再以“宜农贷”为例，分析研究P2P小额信贷在农村发展中存在的相关风险，并提出相应建议。

关键词：小额信贷；宜农贷；农村金融；互联网

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2017年6月5日

一、引言

在2017年中央一号文件中，“三农”问题依然是重中之重，中央以供给侧改革作为新的历史阶段农业农村工作主线，加快农村金融服务创新发展。随着我国“三农”利好政策的引导，小额信贷在开展农村金融的模式中将不断创新。在农村地区，农村金融存在的问题具体表现主要是金融供求之间的不平衡。农民在银行存放的农村存款，流向了收益率较高的城镇市场；农村金融的覆盖面、供给规模以及深度与农村金融需求存在很大的差距；农业这一特殊的行业加上农民的信贷权的缺失等等，使得农村金融未能有效地促进农村经济发展。

小额信贷指向低收入群体和微型企业提供的额度较小的持续信贷服务。它是一种多层次定向滿足基层的金融服务的形式。随着互联网技术的发展，基于互联网模式下的P2P小额信贷在农村开展起来，它在一定程度上可以缓解现阶段我国农村金融出现的资金流通的问题。P2P小额信贷是一种传统小额信贷与互联网相结合的创新型小规模的金融服务平台。它是随着互联网的发展和民间信贷的兴起而形成的一种新的金融服务模式。相对于传统的信贷交易，具有借贷金额小额化、交易方式化、借贷手续简便、门槛低等优势。这种新型的小额借贷逐渐由传统的纯粹的线下模式演化为线下与线上相结合的模式，在填补普惠金融缺口中扮演重要角色。

P2P小额信贷在农村的发展时间虽然不长，但在一定程度上拓宽了农村的融资渠道。然而，P2P小额信贷所带来的风险也是不容忽视的。近几年，P2P平台运行中的信用风险、流动性风险和操作风险等由于没有相应的法律法规监督，导致P2P平台“跑路”事件的频频曝光，社会公众信誉比较差。P2P小额信贷如何在推动农村金融发展的同时，规避自身存在的风险，一直是一个研究与实践难题。

二、P2P小额信贷在农村发展现状

作为互联网金融行业新蓝海的农村市场，在一些典型互联网行业，如电商平台的阿里、京东等和其他三农服务商进入之前，P2P小额信贷就已在农村地区部署好战略。早在2009年，翼龙贷、宜信公司的宜农贷就已在农村地区开展小额信贷业务。随着互联网近几年的兴起，越来越多的平台P2P小额信贷机构在城市市场趋于饱和状态下，转战到农村市场。各P2P平台纷纷抢滩，力争分一杯羹，截至2016年底，涉及农村金融业务的P2P平台已经有335家。

P2P小额信贷进入农村市场带来的变化是可见的。第一，它改变了农户的信贷观念，农户的借贷意愿增强。P2P小额信贷凭借门槛低、手续简便、资金到账时间快等优势吸引着农户。一旦有农户通过P2P小额信贷方式贷到资金，通过扩大再生产盈利，其他农户则会纷纷效仿，带动整体环境的借贷意愿；第二，促进了农村经济的发展。农户有了资金，可以进行扩大生产，带来农业的创收，家庭手工业和畜牧业的发展势头不断上升；第三，提高农村互联网普及率。P2P小额信贷是基于互联网背景下发展起来的，信贷机构为了更好地提供服务，会加快对农村基础设施建设。相应的，农户为了申请到贷款，也会增加与外界联系渠道的网络电子设备。

三、宜农贷运行机制分析

宜农贷的运行模式属于P2P信贷平台和小额信贷机构合作的债权转让模式。借鉴了格莱珉分行的经验，宜农贷只借款给60周岁以下的已婚女性。宜农贷可以看作为在“互联网金融+农村”大背景下与小额信贷相结合模式下的针对农村的一种特殊的众筹产品。这种线上线下自主选择的模式，将互助行为细化到每一个环节。

（一）宜农贷运行模式。对于第三方小额信贷机构而言，当农户有借款需求时，向其提出申请后，采用立足熟人社会的五户联保机制，接受农户的贷款申请，根据宜农贷与其相关协议，目前第三方小额信贷机构只接受两万元以下的借款。审批通过后，小额信贷公司垫付借款资金，借款周期为一年，之后，第三方小额信贷机构向宜农贷提交借款农户相关信息，当农户开始还款时，其派出相关人员提供上门收取服务。收款后，小额信贷机构去掉自己的服务费用后，需向平台支付借款本金及3%服务费用，其中运营平台征取1%管理费用，资金提供者收取2%资金使用费。

对于宜农贷而言，接受了第三方小额信贷机构的放款后，宜农贷开始与其的借款农户的信息传递和债权转让工作。P2P平台再次对借款农户的基本信息合法合规性进行检查，对符合要求的，向小额信贷机构购买其债权，同时将农户在提出贷款申请提供的照片、款项的流向、利息支付期限、还款方式、还款时间等基本信息挂在宜农贷网站上等待出借人的选择。

在宜农贷平台进行借贷的流程，实质上是一个债权的流转，当出借人最终在网上选择借款人，并将资金打入宜农贷平台时，形成了出借人与借款最终的债权债务关系。

（二）宜农贷可鉴之处

1、信息相对透明。可以从宜农贷的运行模式看出，小额信贷机构和宜农贷共同作为第三方“把关”人。在整个资金使用期间，小额信贷机构是定期对农户资金使用的用途做跟踪调查，出借人基于互联网平台对农户使用款项数目、用途、每个时期对应收益、还款进度等等都有了相当透明的了解，大大提高了资金的使用率，加大了双方信息的透明度。

2、线上线下双重把控。在宜农贷的运行中，线下的审核程序为两个方面：一是小额信贷机构的工作人员对农户进行实地核验其提交的申请资料；二是宜农贷平台也对小额信贷提交的资料进行审核。线上的审核则是由出借人通过宜农贷网站对农户进行资信的评估选择，可以按照信誉高到低的顺序作为借款的优先选择的衡量标准。通过线下的“双保险”的实地考察和线上的信用等级，可以降低资金借贷双方的违约风险。

四、宜农贷存在的风险

（一）宜农贷存在的风险收益不对称。虽然风险控制中宜农贷有“双保险”把控。但是，在实际中出借人存在极大的信用风险。对于出借人来说，在宜农贷投放资金是出于其具有公益性，收益率很低大约2%。对于农户来说，收入主要来自家禽饲养、农作物种植，产业本身存在着很大的自然风险与市场风险，一旦遭受到天灾人祸或者不可抗力的因素，借款人承担风险能力较差，有极大的可能性违约。当出现违约时，虽然小额借贷机构和宜农贷承诺会催款，但如果最后借款人还不了钱的情况下，损失的部分还是在出借人上。这样，在借贷过程中，如果出现问题，利益损失最大的是往往是获得低收益的出借人，存在风险收益不对称。

从借款方农户自身看，由于其受教育水平有限，法制观念、信用观念重视程度比较低，在资金使用方面，没有科学的指导与规划，同时对小额信贷运行中还本付息的概念没有明确的认识，导致农户在还贷款的过程会出现拖延时间、违约等现象，加大了出借人的风险。

（二）宜农贷运营中存在的风险

1、资金支付过程，出现安全隐患。在运营周转中，宜农贷农户小额信贷的资金支付始终都要通过第三方账户进行转移支付。在流转中，若第三方账户的资金一旦被挪作他用、造成损失，将会出现较大的流动性风险。同时，通过第三方账户进行支付，公司资金和个人资金将很难区分，不具备放贷资格的公司可能通过第三方账户进行放贷，面临较大的法律风险。

2、信息披露不准确。目前，在宜农贷的平台上，有关于农户贷款的资金流向、运作流程及是否惠农这几方面的信息，得到的数据并不完全可靠。对于宜农贷网站上所更新的信息，存在两个疑问点：一是消息的准确性。由于出借人了解到借款人每个阶段的农作动向都是从网站更新的信息所了解，而网站的数据来源于与其合作小额放贷机构，小额放贷机构的数据来源是否是来自于定期实地考察的数据，他们从借款人获得的数据是否真实，还有待确认；二是消息的滞后性。从出借人到宜农贷到小额借贷机构到借款人，这个信息传递的过程会由于中间某环节的耽搁而造成信息更新不及时，导致借贷双方信息不对称。

3、宜农贷制定的收益风险。宜农贷在运行中，只收取贷款3%的服务费，其中，2%的金额归出借人，平台自身只收取1%的管理费用，由于宜农贷是具有公益性质，远低于其他P2P平台如开鑫贷、翼龙贷收取的费用，自身平台的运作多依靠自身公司的支持。若提高费用，会导致和农户及出借者争利，影响信贷规模的扩大。若不提高费用，则宜农贷在维持其正常运行的资金链较紧张，不利于其持续发展。在盈亏平衡前，宜农贷平台面临着严重的资金压力。

五、相应对策建议

（一）完善自身模式体系，加强信息披露。对于P2P小额信贷的合规性、经营状况的监察、信息披露的有效性等情况，第三方中介机构应不定期介入进行評估、筛查，在检查中若出现异常情况，应及时向有关部门报告。对于在流转中的第三方资金，P2P小额信贷应加强内部监管控制，把控流转流程，将资金账户的明细和实际业务做对比，跟踪每一笔资金流动的去向，杜绝第三方账户资金出现挪用、占用等现象。

小额信贷机构与宜农贷应当同样重视对借款人的随访和信息收集。进一步加强与农户的沟通交流，构建完善的借贷信息公示平台，提高宜农贷网络平台的透明性，及时将贫困农户的贷款使用情况反馈给公益出借人，提高业务的效率以及缓解信息不对称性。

（二）完善信用征集制度。应继续深入扎根“三农”，完善农村信用体系。P2P小额信贷工作者应通过实地考察用户的年龄、学历、家庭人口结构、联系人反映情况、住房和经营情况等，结合众多案例的实际情况，以及在传统银行的信用资料，进行科学的模型设计。结合所获得的数据，将借款农民有目的的划分等级。对不同级别的农户，结合借款期限审批不同的借款额度和利率，这将大大提高效率和降低风险。

强化征信信息交流共享与对接。在鼓励合法规范的网络小额借贷发展的同时，也要做好指导、规范和整合工作，地方政府和金融管理部门要对地区相关企业的征信信息进行共享和整合。可以通过建立行业协会制定各类P2P企业的客户信息共享机制等方式，将地区所有P2P平台的征信信息进行整合梳理，发布在统一的地区信息平台上，减少地区P2P平台的过渡性交叉借款和借款人的过度负债负面效应，防范因信贷集中度过高造成的系统性风险。

（三）完善法律法规，加强监管，保障融资模式依法有序。在宜农贷运行机制中，由于第三方账户中会存在大量的滞留资金，其一旦被挪作他用、造成损失，将会出现较大的流动性风险。同时，通过第三方账户进行支付，公司资金和个人资金将很难区分，不具备放贷资格的公司可能通过第三方账户进行放贷，面临较大的法律风险。从这两种P2P常见的“跑路”风险来看。正是由于相应的法律法规的缺失以及有关部门的疏忽，才让这些非法行为产生。政府应加大监管力度，完善相应的法律法规，对于触犯法律底线的行为严惩不贷。从另一层次来说，政府可根据本地区网络小额借贷农村金融发展的程度，从地方的实际情况和问题出发，因地制宜地制定监督规范。

（四）提高P2P小额信贷进入农村的门槛。当前，不只宜农贷、翼龙贷、开鑫贷等一些有资质的P2P平台在农村开展小额信贷业务，截至2016年底，涉农P2P平台已有325家，这些P2P平台良莠不齐，有些之前曾有不良信贷记录。对于农村这一特殊金融领域，相关部门需持谨慎态度，严格审核涉农P2P平台的资质，由于农业涉及国之根本，应提升P2P小额信贷进入农村的门槛，包括运行资本、信用状况、风险控制等等。同时，对于已取得进入资质的P2P平台，应不定期监督其运行状况和资金流动去向。

（五）开展多样化助农模式。目前，绝大多数涉农P2P小额信贷的运营模式都是引入第三方机构作为中介，线上线下只是对资金出借者和农户起一个搭桥的作用，并且资金的使用用途比较单一，在对固定设备需求旺盛的规模化生产的农村合作社或家庭农场里，未来P2P小额信贷可以大力开展融资租赁业务或者是开拓“P2P+生态链”这一领域，带领P2P平台服务农村金融的产品更多元化。

六、总结

从上述分析可知，P2P小额信贷在一定程度上是可以解决农户借贷需求的。并且通过线上线下的双把控，实时更新的进度状况和大数据的整合可以让资金的使用效率提高。但是在运行过程中，由于P2P平台自身发展中的问题，P2P小额信贷在农村要能充分重视实际的问题，对其运行中出现的风险问题要进行严格把控，相关部门也应加强监管力度，出台更加完善的法律法规，使P2P小额信贷更好地服务农村金融。

主要参考文献：

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