2017中低风险投资理财产品比较

宾 勇 辜 剑 闵建华

(乐山职业技术学院 四川 乐山 614000)

2017中低风险投资理财产品比较

宾 勇 辜 剑 闵建华

(乐山职业技术学院 四川 乐山 614000)

银行端的理财产品一般能达到预期收益，目前收益率在4.5%～5.1%左右；货币基金收益率排名考前的能超过5%；债券基金表现优秀的收益率能达到9%，企业债收益率高的能达到10%左右。以上品种都属于中低风险产品。

银行理财产品；货币基金；债券基金；债券；中低风险

2017年已经过去一半。目前内地股市处于震荡盘整期。美国及其他发达国家股指处于历史高位。那么，我们来看看中低风险的投资品种近期的收益率如何。

一、银行端理财产品

(一)建行

建行的理财产品目前收益率稍高的有乾元系列的优享型，起点5万，期限70天，发行日期7月4日到7月10日。这种类型的理财产品的特点是基本能达到预期年华收益率。风险较小。缺点是必须等期满后资金才能使用。

对比一下中国工商银行，同等收益率的理财产品期期限会更长，资金量要求更高，例如：4.45%收益率的工行理财产品期限是92天，而建行是87天；预期年化收益率4.7%的理财产品，工行的期限是373天，起购金额10万。

二、货币基金

由于银行端理财产品有固定期限，不能随时想动用资金就随意动用。所以投资者想兼顾资金的收益率和灵活性。货币基金就能满足这样的需求。我们熟知的余额宝就是货币基金中规模最大的，全称天弘余额宝货币，2017年7月10它的7日年华收益率是4.129，截至6月30日，其期末净资产达1.43万亿元，占全部货币基金规模的28%，比去年底0.8万亿元，激增近80%。余额宝的特点就是T+0，想用钱当天就能用，流动性很好。相比之下，建行手机银行可买的速盈这款货币基金的7天年化收益率为4.14%，T+1日能用款，也就是当天赎回，第二天钱才可用。目前从建行查询货币基金的7日年化收益率排行如图一所示，第一名是英大现金宝，7日年化收益率为5.535%。

图一 建行网站货币性基金7日年化收益率排名前三名

三、债券基金和债券

(一)债券基金

债券型基金的风险也是相对比较小的，目前通常在股市表现不太好的时候，债券市场的表现却会相对不错，并且如果是投资的债券基金，是利用的专业人士的智慧，基金通常是分散投资，违约风险和信用风险带来影响的进一步降低。图二是建行网站给出的最近一年债券基金收益率前三名，第一名是易安心回报A,收益率9.8%；国债收益率高的能达5%左右；

图二 建行官网显示债券型基金近一年收益率排行前三名

(二)债券

投资者如果喜欢自己选择债券品种进行投资，可以选择国债和企业债。国债是以国家信用为担保，风险较低，收益率相比企业债也低一些。图三是国债到期收益率排名前三的情况。数据来源于和讯债券。

图三 国债到期收益率前三名

企业债的收益率相对国债更高一些，由于企业债可能存在违约的问题，即到期不能按时还本付息，例如曾出现的第一例上市债券超日债违约问题，所以必须利率要比国债高才能吸引投资者，高出国债部分可以视为对投资者所承担的风险的补偿。图四是和讯债券7月10日显示的深圳企业债的年利率前三名。

图四 深市企业债年利率前三名

银行端理财产品、货币基金、债券基金、国债、企业债，相对来讲，都是属于风险比较低的品种，适合于风险厌恶型投资者、保守型投资者、谨慎型投资者。投资者可以根据自身情况进行配置。

[1]中国建设银行网站http://www.ccb.com/cn/home/indexv3.html

[2]中国工商银行网站http://www.icbc.com.cn/icbc

[3]和讯债券http://bond.hexun.com/

宾勇(1979-)，男，重庆人，研究生，助教，研究方向：投资管理；辜剑(1962-)，女，乐山人，本科，副教授，研究方向：财务管理；闵建华(1968-)，男，乐山人，本科，副教授，研究方向：会计、财务管理。