基于区间犹豫模糊可能度的理财产品评价方法

郑召益+金瑞芳+兰继斌

[摘 要] 针对理财产品决策中投资者自身知识的限制及理财产品收益的不确定性等问题，提出一种基于区间犹豫模糊可能度的理财产品评价方法。将区间数可能度的二维定义拓展到区间犹豫模糊环境中，构造区间犹豫模糊加权可能度定义。根据投资者的评价信息构造评价矩阵，再由投资者的风险态度利用熵权法确定指标权重，从而由定义的区间犹豫模糊加权可能度公式得到理财产品的评价优先序。实例验证了方法的合理性和可行性。

[关键词] 理财决策；区间犹豫模糊集；可能度；熵权法

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 11. 043

[中图分类号] F830.59 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2017）11- 0090- 03

0 前 言

随着经济体制的完善，我国金融体制朝着市场化方向不断迈进，金融市场建设取得了突破性进展，金融产品种类愈加丰富。同时，居民的生活水平显著提高，逐渐形成了较为科学合理的理财观念，对理财产品的需求逐渐提高。现有理财产品层出不穷，加上传统的债券、股票、期货、基金、保险和实业投资，个人投资者对于理财产品的选择范围更加广泛，同时选择合适的理财产品也变得更加困难。金融市场专业性较强，而个人投资者对于金融市场的了解有限，因此难以通过专业化的指标对理财产品进行评价选择；同时，理财产品的收益受到市场和政策等不确定因素的影响较大，使得个人投资者在对理财产品选择的过程中，难以对理财产品的风险性、收益浮动等进行精确量化，进而出现决策结果与实际相差较大的情况。为了使得决策结果更加贴近实际，本文将区间犹豫模糊集引入到理财产品的评价过程中，用区间犹豫模糊元对评价指标进行描述，并给出了区间犹豫模糊可能度定义，建立了基于区间模糊可能度的评价模型。

3 结 论

本文用区间犹豫模糊集对理财产品评价中难以精确量化的指标信息进行描述，由投资者的评价信息构造评价矩阵，通过熵权法确定评价指标所占权重，并定义区间犹豫模糊可能度和加权可能度来处理理财产品的评价信息，进而得到理财产品的评价优先序。对于投资者来说，本文提出的方法具有合理性和有效性，可以较好地对理财产品的不确定性因素进行量化。

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