浅析中小企业财务风险的分类和成因

王峰娟

随着经济的发展，中小企业在当今中国市场中占有重要地位。每个企业都希望在财务上能一帆风顺，中小企业更是如此，但只要有财务工作就不可避免的会有财务风险的存在。

中小企业财务风险分类

一、中小企业财务风险的概念

企业的财务风险是客观存在的，伴随着企业发展的始终，要彻底消除风险及其影响是不可能的。为了能有效地降低企业的财务风险，就要了解风险的来源和类别，并分析产生的根源，尽可能的将风险降至最低，为企业带来尽可能多的收益。中小企业由于自身的局限性在经营过程中的一系列因素带来的到期不能偿还债务，使其丧失偿债能力，陷入财务危机甚至破产的可能性和中小企业借款的增加导致所有者收益的波动，甚至可能导致企业的亏损。

二、中小企业财务风险的主要几种分类

1.筹资风险

筹资风险是指企业在成立之初借贷的资金或投入的资金在生产过程或在指定的时间内对投入的成本和所得利润结算时是并未达到创业初的真正目的。中小企业的筹资渠道一般可分为两种类型：第一种为所有者或股东投资，包括企业的注册资金等一切基本运转所需资金。第二种为企业借入的资金，包括银行借款、金融机构借款、企业之间的资金合作等方式所得到的资金。

就所有者投资来说，风险则反映在这部分资金在投入生产后而效果不明显或是低下，因此无法满足投资者或股东在创业投资时的报酬期望值，就会降低投资者对企业再度投资的信心，严重的或许会导致投资者对企业不再抱有希望而退出该企业。就企业借入的资金来说，筹资风险的存在将是显而易见的。借入的资金有着严格规定了的借款方的还款方式、还款期限和需要偿还的本金和利息的总的金额。如果借入的资金不能产生很好的效益，将会有一连串的问题需要企业来面对，企业如果不能按时偿还本金和利息，就会使企业付出更多的经济和社会代价。例如则会向银行在支付本金和利息之后还要支付罚息等额外的经济负担，严重的则会导致企业破产倒闭。所以说，借款筹资风险的最终的表现形式为企业能否及时并且足额的偿还本金和利息。

2.投资风险

投资风险则是指企业在投入一定的资金后，因为市场需求变化等一些因素而影响了最终的收益与期初投资时的预期的收益有所偏离的风险。当今市场经济条件下，中小企业大多为独立的经济實体，所以说为了追求利润的最大化和企业价值最大化的增长，一般是通过投资行为来不断地扩大经营的规模和经营的范围，以此来寻找新的能产生利润的来源，并想着通过扩大投资的方式来分散经营的风险。其实，中小企业应根据自身的实际状况，不可盲目地认为投资的多样化便可以分散风险。

3.资金回收风险

金是企业得以运转的命脉，中小企业由于自身的经济能力的限制，要对资金运转的要求更为严格。当今市场经济的大力发展，商业信用的推广，赊销已经成为企业为增加产品销售的一种大众化的途径，也是企业为提高市场竞争力的一种有效的交易形式。当中小企业的应收账款数额增多，并且不能及时有效地解决，就会因为应收账款的原因而、当中小企业资金回收风险不可避免的发生时，首当其冲需要解决的则就是对应收账款的如数按期追回。

三、中小企业财务风险的识别与成因

通常当企业在发生以下的情况时，则有可能预示着财务风险的出现，企业应密切注意这些情况。中小企业则更应该加强注意力度，才能为企业更好的防范财务风险起到一个很好的导航作用。

1、当中小企业过度的依靠借款来维持企业的经营运作

当中小企业过度的依靠借款来维持经营时说明了企业在正常情况下的经营运作资金不足，或者是当企业有意再扩大生产规模的时候，发现自有资金的不足。如果企业过度的依靠借款或是贷款所筹来的资金，一旦当企业遇到经营滑坡或是资金来源紧缩的时候，对于资金链本来就不特别结实的中小企业来说，也许会出现意想不到的结果更有可能会使企业的资金链断裂。

2、应收账款的不断增加，企业收账期不断的延长

应收账款作为一种依靠商业信用的销售方式对促进中小企业的销售有着极为重要的作用，有利也有弊，同时应收账款的存在也进一步加大了企业的财务风险。应收账款将增加企业资金流出的速度，也许它能为企业产生一定的利润，但它并不能使企业的现金增加，反而会使本来流动资金就有限的中小企业来支付由应收账款而带来的利息和税务的支出，进一步加大现金流出的速度。这就是在有些情况下大家认为企业在赢利而为什么会突然出现破产清算资产的主要原因之一了。

3、销售额持续下降

一般来说销售额是企业最受关注的一项了。如果一个企业的销售额持续下降，一般情况下则会引起企业各个部门的注意，但是就目前的调查显示，大多数人把销售额的持续下降单纯的看成是企业销售部门的事情，而没有把它上升到它的本质的问题即财务问题的层面上去。事实上，销售额的下降会带来一系列的财务问题，尤其是不在大家预料的范围中的下降，也许这种情况是不会立即表现出来，但长久下去则会使企业失去最重要的一部分即资金的来源。

4、存货积压

存货的积压主要包括的是原材料的积压、在产品的积压和商品的积压等。对于中小企业来说，存货在企业流动资产中所占的比重是比较大的，大量的存货积压会给企业带来重大的不利影响的。存货积压过多会使中小企业的库存成本加大，额外的浪费企业的资源。长期积压存货也可能会造成库存货物的丢失、毁损或者失去其与其原有的价值，也就是说可能会使库存货物贬值的。

5、中小企业主营业务利润、营业利润和利润总额出现持续下降甚至亏损

中小企业主营业务利润下降或亏损则说明企业的利润有所减少或以低于成本的价格即亏本销售产品，进一步则说明了企业的市场竞争力下降；中小企业营业利润下降或亏损可能是企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担较重，企业应降低负债，减少利息支出；中小企业利润总额出现下降或亏损除了以上的两个原因外还可能有企业投资发生巨额亏损，或出现了重大灾害等别的原因。

参考文献：

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