中国钢铁业拓展非洲市场的前景及应对

郑彩霞,汪五一,刘 鹏

(1.安徽工业大学 商学院,安徽 马鞍山243002;2.上海正晟投资有限公司,上海200051)

经济管理研究

中国钢铁业拓展非洲市场的前景及应对

郑彩霞1,汪五一1,刘 鹏2

(1.安徽工业大学 商学院,安徽 马鞍山243002;2.上海正晟投资有限公司,上海200051)

借助VAR模型对非洲钢铁市场前景进行实证分析,结果显示2016～2020年非洲钢铁需求始终处在2 700万吨左右的较高水平,应瞄准市场需求,多渠道扩大出口;转出口为投资,建钢铁生产基地;与用钢企业合作,形成特定竞争优势。

中国钢铁业;非洲市场;过剩产能;产业转移;一带一路

一、引言

随着中国步入“新常态”发展时期,国内经济发展速度减缓,钢铁需求提振乏力,化解过剩产能成为中国钢铁业当前的重要任务。其中,重视对新兴市场国家和地区的投资尤为必要。2014年9月10日,国内钢铁产能大户河北钢铁集团与南非工业发展公司、中非发展基金在京签署《南非钢铁项目合作谅解备忘录》,这标志着其在南非投资建设的500万吨钢铁项目正式启动,这是截止目前中国在海外投资建设的最大规模全流程钢铁项目[1],此举引起了其他中国钢企对非洲市场的高度重视。

近年来,非洲进入加速发展时期,经济增长率一直保持在5%左右的较高水平,大规模的国家经济建设、工业发展背后蕴含着庞大的钢铁需求。虽然非洲拥有丰富的自然资源,但由于工业基础薄弱、政治动荡、资金缺乏、技术落后等多重原因,尚未能形成较为完整的工业体系,工业化水平远落后于发达国家和许多发展中国家。从历年统计数据来看,非洲各年钢铁产量极其有限,远不能满足本土消费需求(见图1)。观察图1可以发现,连续17年间,非洲年粗钢产量都低于当年钢铁表观消费量,钢材净进口量稳步增长,2009年以后各年净进口量均接近其消费量的50%;表观消费量的增长速度远快于粗钢产量,且随着时间的推移,缺口比例越来越大,钢铁产量无法适应经济增长需要的状况愈加明显,整体而言,非洲庞大的钢材需求亟待被满足。放眼全球,近年来国际钢材价格低迷,整个钢铁业颓势尽显,行业复苏乏力。适逢此番全球钢铁产业调整,中国钢铁业积极寻求国际投资机会更是突破发展瓶颈、实现长足发展的必要举措。那么,在当前国内和国际大环境下,中国钢铁业投资非洲市场是否可行?倘若可行,该采取何种战略?

图1 1997～2013非洲粗钢产量、表观消费量及缺口比例

目前,国内外学者在非洲钢铁市场投资机会的分析上形成了较为一致的观点,普遍认为非洲钢材消费潜力巨大,钢企应重视对这一地区的开拓。RobertsBen(2012)在指出埃及的坎迪尔钢铁公司正在扩大平板产品和管道分销网络时,认为东非市场存在巨大潜力,新兴非洲国家和地区如埃及南部对扁平材和管材也有旺盛需求;市场研究机构Researchand?Markets(2013)在一份名为《非洲南部钢铁工业的生产和投资》的报告中指出南部非洲钢铁业存在强劲的增长预期;杨勇刚(2013)提出非洲等新兴市场由于经济发展刚刚起步,国内建设方兴未艾,钢铁市场增长潜力可观,非洲市场对于中国钢企的国际化经营至关重要;袁宇峰(2014)在对非洲铁、钢、材生产情况、钢材贸易及消费情况进行分析后,发现非洲钢铁生产无法满足经济发展的需求,且随着经济的增长,非洲钢材表观消费量将呈现出持续增长的态势,非洲未来将是全球钢铁业高度关注的宝地;林毅夫(2015)认为“一带一路”需要加上“一洲”,可通过产业转移的形式将劳动密集型产业转移到非洲去,非洲人口众多,劳动力充足,加之铁矿石资源丰富,在承接国外钢铁产业转移方面具备优势[2-9]。

现有文献为本文的研究提供了丰富的基础借鉴,但已有文献对非洲钢铁市场投资机会的分析多停留在理论层面,有鉴于此,本文将充分利用数据进行说明,借助计量工具进行实证研究——利用VAR模型对非洲市场钢铁消费潜力进行预测,并提出应对策略。

二、基于VAR模型的非洲市场钢铁消费潜力预测

一个国家或地区的钢铁消费量受诸多因素影响,主要有:经济发展水平。一般而言,经济发展速度越快,水平越高,各行各业发展提速,对钢铁产品的需求量也相应增加;工业发展水平。工业是钢铁消费大户,随着工业化进程的不断推进,对钢铁的需求量会增加;人口数量。钢铁用途广泛,钢铁制品在日常生活随处可见,伴随着人口数量的增加,对钢铁的需求也会相应增大。在明确影响钢铁需求量的主要因素后,可建立计量模型对历年有关数据进行分析,进而对今后几年非洲的钢铁需求量进行预测。

向量自回归(VAR)是基于数据的统计性质建立模型,把系统中每一个内生变量作为系统中所有内生变量的滞后值的函数来构造模型[10]。它不仅可以模拟出内生变量、外生变量的影响,也可以分析出各变量之间的长期均衡关系,并能有效避免多元线性回归中出现多重共线性和内生性而引起的虚假回归现象,因此本文采用VAR模型进行实证分析。

1.数据说明及描述

非洲国家数量众多,工业化发展水平较低,在数据搜集上存在较大困难,本文选取的四个指标分别为:国内生产总值、工业增加值占GDP的比重、人口数量、钢铁表观消费量。鉴于各指标单位不同,对指标进行适当调整后分别为:国内生产总值增长率(grg)、工业增加值占GDP的比重(ig)、人口增长率(grp),钢铁表观消费量(acs)。由于国际数据查找困难,且不同口径数据存在一定差异,考虑到数据的连续性与完整性,本文将时间跨度定为1997～2014年,数据源自国家统计局、国际钢铁协会、世界银行等权威网站,变量的描述性统计如表1所示。

表1 描述性统计

2.平稳性检验

为减少数据的波动程度,消除异方差问题,在进行计量分析之前对样本数据进行对数化处理,因变量grg,ig,grp以百分比为单位,对数化后的数据为负值,因此只需对数值较大的变量acs进行对数处理,对应数值以lnacs表示。同时,为避免时间序列数据虚假回归问题,首先要检验数据的平稳性,常用方法为ADF检验,运用Eviews6.0得出的检验结果如表2。

从表2的检验结果中可以看出,在5%的显著水平下,所选取的4个经济指标中,仅有grg的原始序列为平稳序列,其他3个指标ig,grp,lnacs经过一阶差分后可以得到平稳序列,说明三者存在一阶平稳性。

3.Johansen协整检验

本文采用迹检验(TraceTest)法对变量进行协整检验,以观察是否具有长期稳定的关系,检验结果如表3所示。

由表3可知, 在5%的显著性水平下,四个变量之间存在协整关系,说明grg,ig,grp与lnacs之间存在长期动态均衡关系,且这种关系具体可以由协整方程来表示。

4.格兰杰因果关系检验

在协整检验的基础上,为更确切地了解四个变量之间的关系,需要对数据进行格兰杰因果关系检验。当Prob<0.05时,拒绝原假设,说明格兰杰因果关系存在,检验结果见表4。

结果显示:在5%的显著水平上,当滞后期为两年时,grg,ig,grp均是lnacs的格兰杰原因,说明GDP增长率、工业增加值占GDP比重、人口增长率对钢铁表观消费量都有显著的影响。

表2 ADF 检验结果

注:(1)lnacs、ig、grp分别代表lnacs、ig和grp的一阶差分;(2)检验形式(C,T,K)分别表示单位根检验方程中的常数项、时间趋势和滞后阶数,其中滞后阶数按AIC及SC最小准则确定。

表3 Johansen协整检验结果

Tracetestindicates4cointegratingeqn(s)atthe0.05level.

表4 格兰杰因果关系检验结果

5.建立VAR模型

为了研究GDP增长率、工业增加值占GDP的比重、人口增长率对钢铁表观消费量的长期影响及其贡献度,进而对非洲钢铁市场消费潜力做出预测,本文运用Eviews6.0建立了UnrestrictedVAR模型,结果显示:grg、ig、grp与lnacs之间的关系可用下式表达:

lnacs=0.0308*grg(-1)+0.0022*grg(-2)+0.0746*ig(-1)-0.0153*ig(-2)-0.4564*grp(-1)+0.8063*grp(-2)+0.9175*lnacs(-1)+0.0948*lnacs(-2)-2.7121.

(1)

R2=0.986787,F统计值=46.67597

式(1)表示lnacs不仅受变量grg,ig,grp的一阶滞后项和二阶滞后项的影响,自身的一阶滞后项和二阶滞后项也会对其产生影响,各系数则表明相应的变量对lnacs的影响方向和影响程度。从R2和F统计值来看,该模型拟合度很高,无需修整。

6.模型检验

系统稳定性检验。在建立VAR模型后,首先需要对模型的平稳性进行分析,如果VAR模型的全部特征根的倒数都在单位圆之内,表明VAR模型是稳定的,否则是不稳定的,非稳定的VAR模型不可做脉冲响应函数分析和方差分析。图2为该模型的特征方程根图。

在图2中,所有AR根的模的倒数均落在以原点为圆心,半径为1的单位圆内,满足VAR模型稳定的条件,说明该模型是稳定的。

模型残差检验。模型估计出来以后,还必须对其残差进行检验,以确保估计结果符合经典假设[11]。由于变量grg,ig,grp,lnacs在经过一阶差分后为同阶单整,在滞后一阶的情况下做出残差的相关图,发现各变量之间残差不存在交叉相关的情况,因此无需重新修正设定的模型。据此可以说明式(1)能充分表示grg,ig,grp与lnacs之间的关系,即GDP增长率、工业增加值占GDP的比重、人口增长率与钢铁表观消费量之间的具体统计关系可由式(1)来刻画。

图2 特征方程根图

7.模型预测

在模型通过检验后,以1997、1998年的数据为原始样本空间,借助Matlab编程得到1999～2014年钢铁表观消费量的预测值与原始数值的对比图如图3。

首先,从图3可看出:无论是钢铁表观消费量的原始数据还是预测数据,二者的变动趋势基本一致,均随着时间的推移而不断上升;其次,历年预测数据基本上围绕着原始数据上下略有小幅波动,再次说明该模型的拟合优度很高,能对未来非洲钢铁市场消费潜力进行有效预测。据此得出2016～2020年非洲钢铁表观消费量的预测值如下。

表5 2016～2020年非洲钢铁表观消费量预测值

从上述数据可以看出,2016～2020年各年表观消费量的预测值维持在2 700万吨左右,对钢铁产品的需求始终处在一个较高水平上,考虑到模型的预测误差和非洲经济加速发展的现实,未来非洲钢铁需求量应该更为可观。

三、新常态下中国钢铁业拓展非洲市场的应对策略

(一)瞄准市场需求,多渠道扩大出口

在“渠道为王”的新时代,实施全球化战略的钢企应放宽眼界,着力把控贸易渠道,不仅要在传统贸易渠道中通过提高产品质量、提升服务水平、完善售后保障体系等方式扩大出口,更要致力于通过自建贸易公司、与国际钢贸商合作等方式扩大产品流通范围[12]。

一方面,中国钢企应在非洲钢材需求旺盛的地区,如东非、南非部分国家或地区,建立自有贸易公司或钢材销售中心,同时扮演生产商和销售商的角色,发展国际贸易业务,简化交易过程,提高交易效率,并配以良好的售后服务,提高地区市场占有率。韩国大宇国际贸易公司是分管浦项钢铁公司贸易业务的下属企业,该公司的钢材出口很大一部分是通过大宇公司来实现的,其他钢企如米塔尔钢铁公司、JFE钢铁公司、塔塔钢铁也均拥有各自的钢贸公司。返观国内,早在1993年10月,上海宝钢就在德国汉堡成立了宝钢欧洲贸易公司,统管宝钢在欧洲、非洲以及中东地区的分支机构和贸易,本着“依托宝钢,但不依赖宝钢”的经营宗旨,该公司已发展成为德国大型贸易公司。

图3 非洲钢铁表观消费量原始数据与预测数据的对比图(1999～2014)

另一方面,中国钢企可在非洲地区尝试与拥有全球销售网络的国际钢贸商尤其是在出口地有销售渠道的贸易商展开多重合作,前者主攻生产,在资金和技术上具备优势,后者拥有丰富的客户资源和广阔的营销渠道,两者可以通过建立合作伙伴关系实现优势互补。主要原因在于:虽然自建贸易渠道能提高钢企在特定地区的市占率,但这对企业的资金实力、管理能力等提出了更高要求,并非所有钢企都能将之付诸实践,而与国际钢贸商联合开拓市场一来可以减少钢材产品出口贸易摩擦,缩减企业业务拓展成本,更容易打开海外市场,二来钢企与钢贸商的合作过程中能加深对国际贸易规则的认识和对贸易流程的了解,为企业发展自身的贸易部门积累丰富经验。2014年11月18日,河北钢铁集团成功增持德高国际贸易控股公司(DITH)股权至51%,顺利实现了对全球最大钢铁贸易与综合服务商的控股目标,这是中国国有钢厂第一次走出去并购国际钢贸商,两者此番“抱团取暖”的探索为中国钢企扩大对非钢铁产品出口提供了崭新的思路。

(二)转出口为投资,建钢铁生产基地

已有实践证明,仅通过扩大钢材出口,中国钢企很难实现对非洲市场的全面把控。原因有二:第一,中国钢铁产品不具备价格优势。目前中国钢企普遍面临生产原料不足的问题,例如:铁矿石是钢铁业重要的生产原料,虽然中国铁矿石资源较为丰富,但贫矿资源储量占总量80%,矿石平均品位不高,钢企总体铁矿石自给率历年不足20%,这致使中国钢铁生产在很大程度上依赖于进口矿,近些年来铁矿石对外依存度均在60%以上。另外中国与非洲相距很远,海运费用较高,进一步削弱了钢铁产品的价格竞争力。第二,与国际知名钢企相比,中国钢企产品品种较为单一,质量上也存在一定差距,如JFE是世界为数不多的生产小轿车外板的企业,多项技术代表世界钢铁行业的最高水平,虽然中国钢企竞争力在不断增强,但差距依旧存在。根据日本学者小岛清1978年提出的“边际产业转移理论”,将过剩产能向新兴市场国家和地区转移是关键性的一步。从市场前景来看,非洲国家和地区是承接中国钢铁产业转型和升级的最好选择。

因此中国钢企应拓展全球化视野,积极地转出口为投资,这样不但能更好地满足非洲的用钢需求,提高中国钢铁的国际竞争力,更有助于实现过剩产能的顺利转移,推进企业转型升级,培养企业全球化适应能力,提高企业国际化水平[13]。立足非洲经济发展现实和钢铁需求状况,新常态下中国钢企应将战略着眼点放在满足其快速成长的钢材消费市场上,最合适的方式是走进非洲,就地建立钢铁生产基地,利用当地丰富的自然资源和人力资源进行大规模的钢铁生产,这符合产业国际化转移的规律,能促进中国钢铁产业向新兴市场国家和地区的转移进程,而且有助于实现中国钢铁产业的顺利升级。

(三)与用钢企业合作,形成特定竞争优势

面对全球经济增长缺乏动力、产能继续增加的挑战,浦项致力于加大在新兴市场的投资,跟随下游客户的脚步设立新建项目就是其中一项重大措施[14],同样作为汽车板生产领先企业的新日铁也根据下游用户的发展迅速进行了战略调整,在其海外汽车用钢生产体系中加强了对新兴市场的布局[15]。不难发现,二者的战略措施无一不与用钢企业有紧密联系。下游产业的发展,能通过用钢量的增加直接带动钢企的发展,并就产品种类、质量等对钢企产品生产方向形成一定的引导作用。因此,中国钢企可与用钢企业建立战略联盟,共同研发适应市场需求的产品,延长钢铁产业链,增强在特定领域的影响力。随着非洲基础建设的完善和人民生活水平的提高,未来几年汽车市场有着广阔的发展前景,届时汽车用钢将会显著增加。对此,中国钢企可以与汽车厂商展开密切合作,在建立战略联盟的基础上,协同研发耐蚀、耐磨、耐高压的优质钢种,并优化产品结构,增强新产品研发能力,同时与汽车企业签订长期汽车用板供货协议,努力完善售后服务体系,这不仅能为钢企带来稳定、可观收入,且能增强对相关行业的渗透力,进而提升综合实力。除此之外,造船、家电、电子等行业也会随经济的发展而蓬勃兴起,中国钢企应注意与这些用钢企业展开合作。

为早日实现钢铁强国梦,钢铁业应树立全球化思维,加快海外投资步伐,积极开拓新兴市场国家和地区的钢铁市场,最大限度地挖掘其成长潜力。根据对非洲钢铁市场前景的预测,中国钢铁业应高度重视对非洲市场的开拓,这不但有利于中国钢铁业从颓势中突破重围,获得现实经济利益,且对共同打造“中非命运共同体”有所助益。非洲这么大,中国钢铁业大有可为。

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[责任编辑:刘 炜]

10.3969/j.issn.1672-5956.2017.03.010

2016-10-08

安徽工业大学研究生创新研究基金“后危机时代中国钢铁企业全球化战略的实施研究” (2014127);

郑彩霞,1992年生,女,安徽安庆人,安徽工业大学硕士生,研究方向为钢铁产业贸易,(电子信箱)zhengcaixia92@sina.cn。汪五一,1966年生,男,安徽安庆人,安徽工业大学教授,硕士生导师,研究方向为钢铁产业贸易与国际化。刘鹏,1980年生,男,安徽安庆人,上海正晟投资有限公司公司总裁,博士,研究方向为钢铁产业贸易。

F426.31;F

A

1672-5956(2017)03-0065-08

安徽工业大学与上海正晟投资有限公司合作基金“中国钢铁企业全球化战略实施路径研究”(RD13208003)