大宗商品内控管理流程探讨

裴静儿

【摘要】近年来，随着我国期货市场的进一步完善，大宗商品贸易交易规模越趋扩大。在当前复杂多变的宏观经济中，为了提高大宗贸易经营管理水平、提升风险防范能力，促进企业健康长远发展，建立良好的内部控制机制尤为重要。本文主要结合工作实际，对大宗商品交易内控管理的流程进行梳理。

【关键词】大宗商品；内部控制；内部控制流程

【中图分类号】F275

大宗商品是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性并用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在金融投资市场，大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭等。大宗商品买卖的特点：标准化电子货物仓单，一般进行双向交易采用对冲机制，另采用杠杆机制，以小搏大，放大资金交易。大宗商品交易金额大，稍有不慎会给企业经营造成损失。因此，建立大宗商品内控管理机制十分必要。内部控制是指企业在日常生产经营过程中通过自我规划、约束、控制、评价等方法与措施，有效地降低经营中的风险系数，维护资产的安全与完整，从而实现其既定的经营目标。下面笔者结合工作实际，对大宗商品交易内部控制流程进行梳理。

一、确定内控原则

大宗商品交易内控一般应遵循的原则为：自上而下全面风险控制，授权与分级管理，效率与安全并重，依法经营与合理控制成本。

二、核定业务规模

稳健发展、持续经营作为公司发展的总体定位，通过多元化的发展方式提升公司业务规模总量。每年年底，经公司经营管理层商议确定下一年度的业务规模总量，业务部门在确认后的总量下开展相应的业务。对于临时性业务，需要突破规模总量的，须经经营管理层审议后方可执行。

三、建立健全风险管理制度

公司根据业务规划和品种发展规划，制定公司风险管理制度，内容包括单一品种的权重占比、止盈、止损限额；整体业务止盈、止损限额等控制措施。以年度为基础，根据公司的业务发展状况与风险承受能力，进行适度调整；建立并完善可操作性强、标准清晰的风险警示制度。

四、合理划分业务风险等级

根据业务中的货物流转情况、付款条件、交易对象的资信评估、业务合同的法律风险等因素，大宗商品业务可分为低风险业务、中度风险业务和高度风险业务。

（一）按款项收支划分

根据交易客户的资质与实力结合公司自身营运能力与风险防范能力，一般经营管理层事先均会对交易客户设定相应的授信额度，以便在此额度内进行交易。

低风险业务，现货交易中采购先货后款的交易、销售先款后货的交易、收取预付款发货之前收全款的销售业务。此类交易一般是公司处于较为强势的地位，风险基本为零。

中度风险业务，现货交易中授信客户在授信额度内的采购先款后货交易、销售先货后款交易；现货交易中授信客户在授信额度内支付预付款采购远期货物。此类交易一般是公司处于相对弱势地位，在授信额度内开展业务，风险已存在，但一般在公司可承受范围内。

高度风险业务，现货交易中针对未授信客户的采购先款后货交易、销售先货后款交易；现货交易中针对授信客户超过授信额度的采购和销售。此类交易一般是大宗商品存在较大的获利机会而进行的突击性业务，但此类交易风险大，公司一般应严格控制此类交易发生的金额及次数。

（二）按客户资质划分

因大宗贸易交易单笔金额较大，除了合理筹集外部资金来源，主要是利用银行授信额度，开展各种贸易融资业务；一般公司自身注册资本会在5 000万左右。对于风险较为保守且交易习性较为稳健的公司，交易客户风险业务划分可参照如下：

低风险业务，交易客户为央企、国有银行、上市企业、上市外资企业。

中风险业务，交易客户为大型国有企业、股份制银行、大型民营企业、大型外资企业（注册资金≥4 000万）。

较高风险业务，交易客户为中型民营冶炼厂、终端生产企业、大型贸易商（注册资金≥3 000万）。

高风险交易客户为中型贸易商（1 000万≤注册资金<3 000万）。

超高风险业务交易客户为小型民营贸易商（注册资金<1 000万）。

五、严格授权审批分级

公司经营管理层根据业务风险等级进行分级授权审批，审批权限根据授权等级进行逐级下放，实施前将相应的审批授权做好备案。各部门严格按照审批权限进行业务操作。

六、明确部门职责

公司根据自身业务需要设置相应的部门，一般可设置为研究发展部、风险管理部、财务管理部、业务部、商务管理部。结合公司总体规划、业务特性做好相应的部门职责划分，以便明晰各部门的职责，防止工作推诿，促进公司有序运转。

（一）研究发展部的职责

1.定期组织召开大宗商品行情研讨会，向业务部门提供最新研究成果和市场动态。

2.关注市场热点，针对重要的行情机会，由相关研究员撰写专题策略报告。

3.参加重要的行业会议，列席投资公司行情研讨会，组织外部研究调查机构来公司交流。

4.针对已上市或将要上市的新品种进行基础研究和调研工作，为业务部门进行交易做好前期准备。

5.由业务部门配合完成对产业上下游的实地调研工作。

（二）风险管理部的职责

1.根据交易的实际情况，跟踪业务数据动态变动，对于已设品种权重占比、止盈止损做好风险控制。

2.对业务部门提交的“客户风险等级评定”进行审核，并出具风控意见。

3.保持市场敏感性，跟踪市场风险事件，及时提示业务部门潜在业务风险。

4.如遇客户违约事件，协调业务部门进行处置，并及时向经营管理层如实反映情况。

（三）财务管理部的职责

1.结合风险等级，严格按照授权审批权限进行款项的支付。

2.结合合同做好货款的后续跟踪工作，如遇到未按照合同收付款的情况及时通报业务部门及上级领导。

3.大宗商品库存做好盘点与发函询证工作，以确保资产的安全。

（四）业务部职责

1.业务人员对于客户进行风险等级划分并报经营管理层审批，根据分级授权权限进行交易，本呈现稳定增长趋势，EVA一直为正数，表示股不可超越权限交易。

2.配合风险管理部核对交易信息，接到风险管理部的风险警示后及时处置风险头寸。

3.搜集并保存业务资料，实时关注行业以及客户动态，配合风险管理部做好客户尽职调查，及时反馈客戶信用状况。

（五）商务管理部的职责

1.相关合同、客户资质资料的合理存档。

2.应收应付款项的记录与跟踪；制作现货库存表，与业务部门做好月度库存的核对。

3.向风险管理部提供现货交易记录。

结合公司实际，通过合理的内控以提高业务效率和控制风险为双向目标，最终协助公司实现预期经营目标，以支持企业长远稳健发展。随着市场经济的发展。

主要参考文献：

[1]胡俞越.大宗商品交易市场何去何从.投资北京，2008年（07）.

[2]张尉龙.大宗商品电子交易市场探析.合作经济与科技，2010年（21）.

[3]牛凯敏.浅析如何更好地促进大宗商品中远期现货交易的发展.经营管理者，2010年（02）.

[4]阎达五，杨有红.内部控制框架的构建.会计研究，2001年（02）.