我国商业银行个人理财业务发展现状及对策分析

朱天真

(北京工商大学 北京 100048)

我国商业银行个人理财业务发展现状及对策分析

朱天真

(北京工商大学 北京 100048)

改革开放之后，中国的经济水平迅猛提高，居民财富逐渐增加，居民的理财意识也逐步得到了提升，迫切需要各种各样的理财服务。然而，目前我国商业银行个人理财业务还不能满足人们的需要。本文采用数据列举和对比分析相结合的方法，首先对个人理财业务的概念和特点进行阐述，其次通过相关数据对我国商业银行个人理财业务的需求和供给情况展开研究，并指出我国商业银行个人理财业务的不足之处，在此基础上对美国和香港的商业银行个人理财业务的发展状况进行研究并吸取相关经验，最后从宏观环境层面、银行和客户自身的层面分别提出促进我国商业银行个人理财业务发展的对策和建议，以期为我国商业银行个人理财业务实现协调有序发展提供一定的参考。

商业银行；个人理财；现状；对策

一、引言

不断改善的金融市场环境，逐步提高的商业银行金融资产管理能力使得我国商业银行个人理财业务快速发展，理财产品的发行数量逐年增加，形式由单一化向多元化发展，服务质量也逐步提高,但我国商业银行个人理财业务整体还维持在基础水平，在经营方法和措施方面还存在严重的缺陷，金融体制不健全，风险控制能力较弱。另外，金融市场不断开放，国外银行渐渐涌入到国内金融领域，再加上国际金融市场更加发达，金融领域管理体制更加完善，资本实力更加雄厚，个人理财业务人员更加专业，使得国内商业银行个人理财业务陷入更加残酷的竞争环境中，所以根据我国现有的不足展开研究对于推动个人理财业务的不断改革具有深远的意义。

针对我国在个人理财业务方面法律体制不健全，传统资产管理方式不能满足人们的需求，商业银行创新能力不够，人们风险意识较弱，眼光较为短浅，不能进行长期规划等问题，本文将从三个层面分别进行研究并提出相对应的改进意见。

二、我国商业银行个人理财业务存在的问题

(一)宏观环境分析

1.分业经营的金融体制制约了个人理财业务的发展

当前，我国的金融体制是分业经营，即银行不能参与到证券、基金、股票、期货等行业内，只能做代销，且仅局限于理财产品的简介、提供参考意见和普通的中间业务等，商业银行不能有效地将它们结合起来。这就导致银行不能根据客户的需要为其量身打造合理的投资组合，并帮助客户进行投资计划。因此，商业银行提供的个人理财业务只能维持在投资组合设计、相关资料查询、建议等相对基础的范围，根本不是真正的理财。

虽然分业监管的金融体制确保了我国金融体系的稳定发展，使得金融业有效地防范了金融风险，但是它切断了多个市场之间的联系，使得市场之间的客户资源无法共享，市场监管无法统一，各金融机构之间的竞争条件存在差异等，这些问题都在一定程度上阻碍了商业银行个人理财业务的顺利推进。

2.理财法制体系不完善

目前，我国关于个人理财业务的法律体系不完善，只有银监会出台的三部部门规章。随着我国商业银行个人理财业务的逐渐推进，现有的规章制度已不能确保个人理财业务的顺利开展。例如，在法律上，中国把商业银行个人理财业务划分到委托代理的范围内，而这样划分就淡化了商业银行个人理财业务主要归于信托领域的本质。因此，落后的金融市场法制体系必将使得商业银行个人理财业务陷入无序混乱状态。

3.个人信用评价体系不健全

信用风险主要是指商业银行和客户在进行交易时，由于一方改变还款意愿、丧失还款能力等发生违约现象从而导致另一方受损的风险。良好的个人信用是进行个人理财业务的重要保障，我国在个人信用评价制度方面没有统一的标准，体系不够完善，商业银行不能充分了解到客户的信息、资信状况等。再加上信用风险又具有巨大的不确定性，很难通过具体数据估计风险发生的概率，并且没有有效的措施可以对其进行控制，只能依靠银行的历史记录和经验进行防范，这些都严重制约了商业银行个人理财业务的发展。

(二)商业银行自身存在的问题

1.银行客户群体划分缺乏有效性，服务门槛过高

我国的贫富差距较大，呈现出两头小中间大的现象，而我国商业银行的个人理财服务门槛过高，主要针对高收入人群，这就使得大部分的中端客户群体流失。另外，高收入人群的信息往往较容易获得，他们的资产在银行之间的流动性也较大。据零点公司关于居民理财意向的调查表明，月收入在5000到8000元的居民的理财意向最为强烈，且这部分人群在我国的总人口中占据较大比重，所以商业银行要想拥有更大的发展空间，争取更大的利润，就必须细致有效地划分客户群体，降低服务门槛。

2.金融产品同质化严重，缺乏创新

虽然我国商业银行个人理财产品发行数量在日益增多，但各种理财产品在本质上没有太大差别，大部分个人理财产品都是把存款和贷款以及传统的中间产品简单的结合起来或者在外部设施上进行改变，在产品设计方面却没有实质性突破，没有针对不同客户设计的多样化产品，没有针对同一客户不同时期需求设计的差异化产品。

此外，我国商业银行都缺乏自己独有的核心理财产品，在某一银行发行出新的理财产品后，其他商业银行会在最短时间内进行效仿，这使得各个商业银行提供的理财产品大同小异，客户对不同的银行缺乏依赖性，商业银行很难树立自己的品牌，从而降低了商业银行进行创新的积极性。

3.商业银行技术水平落后，缺少系统支持

网络技术的飞快推广极大地推进了商业银行个人理财业务的进行，增加了它的服务平台，丰富了它的服务手段，但是我国商业银行在个人理财领域投入的资本较少，技术水平落后，没有一个专门的、系统化的处理软件，业务还是主要为柜台办理，顾客信息还是以纸质方式记录，这就导致信息储存需要大量的经费，不容易进行数据统计且浪费了纸张等资源。而且银行和客户之间没有专门的沟通平台，银行无法发现潜在的客户，虽然在银行大厅会有宣传单，在网点外部会有电子滚动屏幕对近期的产品等进行介绍，但这些都不足以引起客户的注意，银行业务经营还处在被动状态。商业银行网上个人理财服务的提供不完善，某些操作较为繁琐，无法满足客户的各种需求。此外，商业银行的网络维护系统技术水平低，使得客户信息存在安全隐患。

(三)客户自身存在的问题

我国大部分居民缺乏个人理财方面的知识，只能通过银行工作人员的讲解对个人理财产品等进行了解，而商业银行的理财人员在进行讲解时又往往避重就轻，注重强调产品的预期收益率、产品的安全性，忽略产品存在的风险，这就造成人们对于风险认识不到位，盲目追求银行宣传的高收益，没有结合自身需求，没有结合自身的风险承受能力，甚至忽略个人资金流动性，将全部资产进行投资，产生不理性的理财行为。

此外，居民在进行个人理财时，只看到眼前的利益，没有长期规划，并且具有较强的从众观念，不结合自身的家庭状况、资产状况、收入水平等需要，而是根据大众的变化来调整自身的投资情况，追求眼前的利益。

三、美国和香港地区商业银行个人理财业务的发展

(一)美国商业银行个人理财业务发展状况

美国的商业银行个人理财业务已相对成熟，它拥有专业的个人理财业务服务机构，为客户提供专门的投资理财服务。美国商业银行个人理财业务的收益已成为商业银行总收益的重要组成部分，调查显示，美国商业银行个人理财业务的年均利润率已达45%。

美国商业银行的发展始终秉承“以客户为导向”的发展理念，非常注重客户划分，按照客户的资产收入水平将其划分为工薪阶级、中产阶级、极富阶级，并通过市场调查等方式获取详细的客户信息，再运用互联网等信息技术，为客户提供差异化的产品和优质的服务。同时，美国是世界上最早实行理财师职业资格认证的国家，美国个人理财业务的从业人员熟知保险、基金、汇率、利率、税收、股票、退休保障等知识，他们可以根据不同顾客的资产状况、风险偏好程度，综合使用各种理财产品、金融衍生品等，为客户提供满意的投资理财方案，保证客户的最大利益。

(二)香港商业银行个人理财业务发展状况

香港商业银行个人理财业务起步较晚，其最初进入香港时并没有被关注，开展速度也相当缓慢。以1997年为分界线，在1997年之前，商业银行存贷利率差较大，达到3至5个百分点，只通过存贷款业务即可获得相当丰厚的利润，因此业务主要集中在一般性银行业务上。1997年以后，由于存款利率下调导致人们的存款减少，由于金融风暴导致经济波动，进而导致银行贷款减少，使得商业银行依靠传统业务无法持续生存下去。此外，逐步改善的生活条件、逐渐提高的教育水平以及越来越严重的人口老龄化问题等都使得人们意识到进行资产理财规划的必要性，这些都推动了商业银行个人理财业务的快速开展。

香港的商业银行根据客户财产状况进行市场定位，对理财业务制定不同的优惠条件、开户条件、服务方式，以此来吸引不同的客户。香港商业银行也始终坚持客户至上的观念，从客户的需求角度出发，为客户提供最适合的理财规划方案，且银行对客户的理财状况进行详细的记录，包括个人财务日程表、综合表以及明细表等，以方便客户进行查阅，使得客户全面把握自己的理财情况。另外，香港地区实行的是混业经营体制，因此商业银行可同步进行期货、股票、外汇等交易，可以根据客户的需求，提供全方位的综合服务，理财产品种类丰富，且各家银行均有自己的经营特色。

四、推进我国商业银行个人理财业务发展的对策

(一)宏观环境层面

1.推进我国商业银行由分业经营向混业经营转变

混业经营是全世界金融市场不断改革前进的总体潮流，我国实行的银行、保险、证券行业分业经营的体制已严重阻碍了我国相关行业的进一步发展，降低了我国金融业的国际竞争力。混业经营即商业银行与保险公司、证券公司、期货公司等金融公司以合理的形式在资本市场、货币市场上进行多种形式、多类产品、多个业务的混合式经营。它有利于更加合理的使用客户资金，加快资金的流动性，有利于对风险进行统一监管，有利于金融业的各个领域之间相互补充、协调发展，减少或者避免相互之间的对抗，促进我国金融业更好更快的发展。我国商业银行应积极加强与保险证券等行业的战略合作，创新个人理财产品，为客户提供合适的投资理财组合。

2.完善相关法制体系

良好的法制体系是金融业快速健康发展的保障，只有完善的法律体系才能明确银行和客户之间的责任界限，才能改善激烈争夺中高端客户、没有进行理财风险提示等不良局面，才能除去日后法院处理客户和银行之间理财业务纠纷无法可依的情况。此外，我国个人理财业务的改进空间巨大，且前进速度相当快，所以为了适应全球金融改革的趋势，跟上金融创新的步伐，国家必须加快完善相关法律体系，加大法制体系建设的力度，使得客户和银行在进行个人理财业务时有章可循，法院等执法部门在解决相关案件时有法可依，推进我国商业银行个人理财业务进一步发展。

3.加快个人信用评价体系建设

个人理财业务的迅猛推进与全面的个人信用评价系统具有相当密切的联系，建立个人信用评价体系是防范金融风险的有效途径。一方面，我们要多渠道获取数据，不仅要包括个人的信用卡使用状况、贷款信息以及其他一些非银行信息，还要包括相关的医保社保情况、电信业务付费记录、水电费缴纳情况等，使得商业银行等金融机构可以全面了解客户的信用状况。另一方面，完善相应的个人信用评价体系法律制度，鼓励个人进行财产申报等，规范个人信用评价体系的建设，个人信用评价机构、公民个人、商业银行等应该相互配合、相互协作，加快个人信用评价体系建设。同时，完善个人信用评价体系的联网查询功能，使得各个商业银行可以随时随地获得客户的信用状况，了解客户的风险承受能力，有效地防范信用风险，这也在一定程度上约束了公民的不良信用行为，促进了整个社会的和谐发展。

(二)商业银行自身层面

1.有效划分客户群体，降低服务门槛

由于不同客户的资产状况、风险承受能力、消费特征等都不尽相同，同一客户不同时期的需求也是不一样的，要想实现持续盈利，商业银行必须充分考虑客户的实际情况，提供差异化的服务，满足客户的投资理财需求，比如根据生命周期理论，按客户年龄进行划分。此外，不同地区的商业银行应结合当地客户的人员结构、环境等情况，因地制宜，提供适合当地客户群体的理财组合。由于我国贫富差距较大，中端客户群占相当大的比重，如果商业银行降低服务门槛，设计出更多适合中产家庭的投资理财方案，将吸引大量优质的中端客户群，从而进一步激励商业银行个人理财业务的开展。

2.加快金融产品创新，提供个性化服务

首先，各个商业银行应该积极倡导创新，借鉴同行业的经验，自主研发而不是模仿，以客户的需求为中心，塑造自我品牌。其次，随着金融市场的逐渐打开，国外银行的逐步涌入，国内商业银行可以学习它们高端的管理技术，更新和完善现有的理财产品，不仅要满足一般客户的要求，更要满足特殊客户的需求。再者，从客户角度出发，根据客户制定理财方案，而不是按照理财方案寻找客户，以满足客户的个性化需求为目标，提升客户对银行的依赖度和信任度。在与客户进行沟通的过程中，商业银行要不断发现客户的新需求，把握市场的新趋势，积极开发潜在的客户，不仅要满足客户的基本需求，还要为客户提供附加的服务，建立扎实的客户基础，树立自我品牌。

3.加大商业银行的技术投入，提高技术水平

随着信息技术的快速发展，现有的科技效率和科技引进水平已经不能满足商业银行个人理财业务快速发展的需求，商业银行应该加大资金投入，加快建设信息平台，提高软件与硬件设施的研发，拓宽销售渠道，对客户资料进行信息化管理。通过网络技术的引进，可以加强客户操作的安全性，客户可以通过简单的网络操作流程实现自己的操作目标，为客户提供简单高效的操作方式。网络技术的引进还可以推进客户信息系统的建立，从而可以根据数据库对客户进行分析，提供有差别的销售战略，同时降低商业银行的运营成本。

(三)客户要树立正确的理财观，加强风险防范意识

客户应该认真学习相关的个人理财知识，关注电视、广播以及报纸等媒体关于个人理财方面的新闻报道，认真研究个人理财业务中存在的风险，不要被高额的收益所诱惑，清楚地意识到风险的存在。对于银行业务人员的介绍，要有选择的听取，对于他们所提到的预期收益率、产品安全性等问题，我们要通过网络等渠道进行仔细的核实，并结合自身的需求、自身的风险承受能力、个人的资金流动状况、收入水平等进行投资，做到理性投资。居民还要从自身的长期规划出发，进行人生的理财规划，避免盲目跟风等现象，通过分散投资来分散风险，实现最大收益。

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朱天真(1992-)，女，河北邢台人，北京工商大学经济学院硕士研究生，研究方向流通经济。