中国应该如何应对特朗普税改

王铭槿+高歌+李之媛

[摘 要] 特朗普上台后，其在竞选时期宣称的税改计划被付诸实施的可能性大大增加，特朗普税改可能会给中国带来的不良影响，主要包括美国在华资本撤回、企业或业务迁回美国、引发全球减税浪潮、技术创新可能性大大增加、企业利润回流美国等五个方面。基于此，我国应通过对高新技术企业、外资企业等实行减免税优惠；加强企业研发投入考核以促进取得实质性成果；规范地方费以减轻企业负担；推进供给侧改革，振兴实体经济等措施来加以应对。只有加快推进财税体制改革，为企业发展铺平道路，壮大我国企业实力，才可能在特朗普税改的冲击中积极应对。

[关键词] 特朗普税改；财税体制改革；企业发展；影响；措施

[中图分类号] F270 [文献标识码] B

[文章编号] 1009-6043（2017）04-0021-02

美国大选之时，特朗普就承诺将会启动自上世纪80年代罗纳德·里根执政以来的最大规模的税改，现如今，特朗普的当选更加意味着这一减税计划付诸实施的可能性大大增加。因此，针对特朗普的税改计划，只有深入分析其可能产生的影响并积极地作出应变，才能避免受到过大的冲击，推动我国经济建设平稳运行。

一、税改对中国的影响

美国作为以直接税为主的国家，特朗普的税改集中在个人所得税与企业所得税方面，同时废除遗产税。本文将集中分析其企业所得税改革将对我国造成的影响。

特朗普税改计划中的企业所得税改革集中在以下几个方面：第一，将企业所得税税率从35%降至15%。第二，取消企业替代性最低税。第三，允许在美国从事制造业的公司在资本投资的全部支出和所支付利息的扣除之间进行选择。第四，取消国内生产活动扣除和所有其他商业信用，除了研发信用。第五，对于海外利润汇回国内时按照10%征税。第六，提高雇主提供的日间护理的税收抵免的上限。[1]因此，不难看出，倘若特朗普的税改政策付诸实施，中国或将会面临以下问题：

第一，美国在华资本撤回美国，从而在美国进行投资设厂。与此同时，加之特朗普宣称对中国实施45%关税，资本可能会更加快速地回流美国。低税负在一定程度上能够吸引资本回流，而我国就有可能被这股回流冲击。也许对于生产范围与市场范围较广的大型跨国企业来说，低税并不足以吸引其撤回投资，但对于税负占重要成本的行业来说，特朗普的低税计划未必不会对其产生吸引。

第二，企业或业务迁回美国，对就业产生影响。无疑，企业或业务的迁回，势必会给美国带来一批就业岗位，拉动美国就业，这也是特朗普税改的目的之一，但与此同时，企业或业务迁出中国，也必然会使中国的就业机会减少，这对我国的经济发展与社会和谐也会带来一定的影响。开利空调制造工厂就是一个典型的例子，特朗普与这家公司达成协议，该公司不把工厂转移到墨西哥，而是把大约1000个工作机会留在印第安纳州。因此，可以看出，特朗普的低税计划对于无论是墨西哥，还是中国的就业机会，都会产生一定的影响。李皓宇（2016）指出，2010年以来，已经有美国制造企业将部分业务迁回美国，包括美国通用电气和卡特彼勒的组装业务、家电厂商惠而浦旗下著名品牌Kitchen Aid手持式搅拌器生产业务、福特汽车、英特尔等。如果税改方案实施，那么美国制造业回迁将有更强的动力。[2]

第三，引发减税浪潮，产生叠加影响。英国首相发言人11月21日表示，本届内阁已宣称，至2020年将企业税下调至17%。而德国、法国在特朗普减税主张公布后第一时间发表声明称：“此举将对本国企业造成严重冲击，德、法无法接受特朗普这么大规模的减税”，但根据近20年来各国的企业所得税税率（图1），我们可以发现，德法的企业所得税税率基本呈下降趋势，因此，我们可以猜测，以英德法为代表的欧洲国家未必不会跟进减税的步伐，引发全球性的减税浪潮，对中国产生叠加影响。[3]

第四，企业研发信用发展，并在减税的支持下，企业将改善业绩、增加投资，或许会带来重大技术突破，这对中国的创新事业发展将会带来更大的压力。

第五，企业利润回流美国。高盛预计特朗普的税改方案将在他上任首年吸引2000亿美元的企业离岸利润回流美国。这势必会影响全球流动性，对中国也存在一定程度的影响。

二、应对措施

作为以间接税为主的国家，我国的大部分税收都来源于企业，面对特朗普税改实施后会对我国的企业发展带来的一系列挑战，加快深化我国财税体制改革就更加重要。

（一）对高新技术企业、外资企业等实行减免税优惠

我国目前对于高新技术企业实行15%的企业所得税优惠税率或两免三减半等政策。这里的15%与特朗普减税后的15%恰恰相等，而我国税率适用面却远远小于美国。因此，特朗普税改倘若付诸实践，对于我国企业或将产生吸引。为此，我国对于试图留住的企业，尤其是高新技术企业与外资企业加大减税力度，扩大税收优惠面，将会十分重要。

与此同时，美国税改也会对我国其他企业发展产生间接影响，因此，对企业所得税率进行适当调整，并加大税收优惠力度，尤其是在经济相对发达地区，这对于促进我国企业发展壮大也具有十分重要的意义。但也要根据各省的实际情况适度把握，避免出现“财政降格”。

（二）加强考核，促进研发投入取得实质性成果

我国当前税法已经规定研发费用可以加计扣除，为了促使企业取得更多的实质性研发成果，加强对研发费用的考核尤为重要。因此，充分利用企业内外监督考核机制，是推动我国企业创新能力发展的一大举措。同时，对于取得创新性成果的企业，国家可以给予减免税优惠或政策补贴，以调动企业积极性，促进我国在创新能力方面取得实质性进展。

（三）规范地方费，减轻企业不合理的费用负担

前段时间“玻璃大王”曹德旺的言论将中国企业税负问题推向了风口浪尖，引发了对于“税重”与“费重”的讨论，笔者认为，在特朗普税改的冲击下，减税与减费同样重要，尤其是中国一直以来面临的地方费问题，规范与深化改革日益紧迫。因此，规范与改善地方费征收为主的政府性收费，对减轻企业负担，增强企业活力至关重要。

（四）推进供给侧改革，振兴实体经济

继续大力推进供给侧改革，从供给侧与需求侧同时发力以增强经济活力，为企业发展提供更广阔的市场，从而为我国留住企业、发展企业提供更大的可能性。同时辅之以各种激励措施和减税政策，激发创业热潮，从根本上留住中国企业，进而把就业留在中国，才能在特朗普税改实施后缓冲可能出现的就业问题。除此之外，简化行政审批程序，健全中小企业融资机制，以减轻企业负担，振兴实体经济，才能提高中国企业在美国税改冲击下的应对能力。[4]

总之，面对可能存在的特朗普稅改的冲击，加快深化财税体制改革、促进企业发展都更加重要与紧迫，但无论减税还是减费，对于我国的财政税收都会带来连环的影响，尤其在我国当前间接税为主的体制下，企业税负的变化对于财政的影响不可忽略，因此，只有多方位多角度地全面推动财税体制改革，为企业发展铺平道路，壮大我国企业实力，才可能在世界风云变化时站稳脚跟，积极应对。

[参 考 文 献]

[1]Alan Cole. Details and Analysis of theDonald Trump Tax Reform Plan[J/OL]. https：// files. taxfoundation. org / legacy / docs / Tax Foundation_FF528_FINAL3.pdf，2016，09

[2]李皓宇.特朗普将美国经济引向何方[J].中国金融家，2016（11）：99-101

[3]陶冶.特朗普税改方案落地在即[N].金融时报，2017 - 01 - 05 （008）

[4]莫开伟.中国对特朗普经济组合拳应未雨绸缪[N].证券时报，2017-01-10（A03）

[责任编辑：潘洪志]