县域新型金融业态发展面临的困境与对策

摘 要：金融业是现代经济的制高点，被誉为国民经济之“血液”。金融一方面可以调整市场供求关系，提高资金配置效率；另一方面可以促进经济增长，创造财富。在中国经济新常态的大背景下，经济的中高速增长成为未来的趋势。传统金融行业在作为支持地方经济发展主力军的同时，由于体制、管理、风险管控等方面的原因在给实际经济融资方面存在一定弊端。第三方支付、P2P、余额宝、众筹等互联网金融，以及民營银行、金融租赁公司、民间资本管理公司等各种新型金融业态的出现，给实体经济带来了新的融资方式，也给投资者带来新的理财手段。文章基于对浙江省长兴县在新经济状态下新型金融业态发展情况调研的基础上，对新型金融业态进行客观与理性的分析，针对新型金融业态在发展中出现的问题，提出思考和建议。

关键词：县域金融 金融业 型金融业态 “三化”原则

中图分类号：F830，F127 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2017）03-144-02

一、县域新型金融业态的总体发展情况

随着中国经济不断发展，居民消费需求日益增长，在监管创新的引领下，消费金融公司、金融租赁公司、财务公司等新型金融业态正蓬勃兴起，成为支持实体经济发展的不可或缺的力量。近年来，监管部门积极推动消费金融公司试点工作。中国首批4家消费金融公司2010年获批成立，2013年银监会扩大消费金融公司试点城市范围。浙江省长兴县随着县域经济的蓬勃发展，县域新型金融发展也非常迅速，总体情况是：（1）新型金融业态总体发展迅速。自2006年以来，长兴县在湖州市范围内已连续九年信贷规模名列湖州市三县第一，并于2014年实现银行存贷款总量破千亿。目前，长兴县金融机构和金融组织的种类、数量处于湖州三县前列，其中银行机构17家，小额贷款公司4家，证券营业部3家，担保公司2家，民间融资信息服务企业1家；同时企业挂牌上市工作也走在湖州三县前列，上市企业4家，新三板挂牌企业5家。（2）传统金融模式保持平稳发展。2016年以来，长兴县银行的发展速度和质量都实现稳步发展。一是存贷款稳步增长。截至2016年末，全县银行业各项存款余额646.54亿元，比2015年末增加76.05亿元，增幅13.33%；各项贷款余额531.51亿元，比2015年末增加32.60亿元，增幅6.53%。2016年末，全县金融机构中除1家存款负增长，2家贷款负增长外，其余全部实现正增长。二是银行不良贷款实现“双降”。2016年末，全县银行不良贷款余额6.48亿元，比2015年末下降1.95亿元，不良率1.22%，比2015年末下降0.46个百分点，信贷风险持续暴露态势得到控制。三是银行业人才流动加快。据多位银行人士反映，从2014年以来，银行业人才流动明显加快。除了银行业内部跳槽更加频繁，有部分银行人员流动到了证券公司、金融租赁公司等银行体系之外。（3）金融新业态仍处于起步阶段。一是互联网金融的规模仍然很小。以余额宝、P2P平台、众筹等为代表的互联网金融的兴起，为广大老百姓提供了新的理财手段，同时也给传统银行业在吸收存款方面带来了很大的竞争压力。长兴的互联网金融虽然近年来有一定发展，但是整体规模仍然很小，为实体经济提供的融资有限。二是小额贷款公司经营风险凸显。长兴诺力小额贷款有限责任公司、长兴恒力小额贷款有限公司、长兴永鑫小额贷款有限公司、长兴中高科创小额贷款有限公司4家小贷公司，不良贷款均居高不下。三是产业基金、民间资本管理等业态在政府引导下蓄势待发。长兴提出打造“太湖资本广场”，着力引进和培育金融控股、财富管理、基金投资、融资租赁、互联网金融、民融服务等各类金融业态。2015年7月以来，由长兴县政府组织，已经分别在杭州和上海召开了两次金融招商洽谈会，并出台了相关的配套扶持政策。据悉，由政府牵头的太湖产业基金已经成立，首期产业基金总规模1.5亿元。此外，科技发展基金、天使投资基金、民间资本管理公司、天能公司牵头的民间融资服务中心、与浙商资产公司合作的资产管理公司都在筹建中。

二、县域新型金融业态发展中的困境与障碍

随着经济发展进入新常态，县域工业经济发展面临着一定的考验，各县区经济下行压力凸显。在为实体经济服务这方面，除传统银行业金融支持外，在新型的金融业态中，互联网金融利用互联网消除了投资者和借款人之间的信息不对称，产业基金、资本管理公司等新业态由于政府的引导作用目前来看正蓄势待发。但是实体经济的风险，新型金融业态的管理水平、风控水平依然是制约新型金融业态发展的极大障碍。

1.互联网金融发展规模遇瓶颈。P2P等互联网金融业态的行业门槛虽然不高，但实际上是一个需要相当专业水平和管控能力的行业。长兴作为一个四线城市，互联网金融的行业基础较薄弱。具体表现在：一是本地P2P公司实力弱小，抗风险能力差。绝大部分P2P公司注册地都在一线或二线城市，且行业前40位的大平台占据了行业总贷款额的65%。这些大平台背后都有雄厚的资本支撑，有强大的专业团队管理。比如陆金所背靠平安集团，宜人贷有宜信集团。落户长兴的恒昌财富、易贷帮等都是小型P2P平台，抗风险能力不足。二是长兴本地的众筹平台还是空白。2015年以来，淘宝、京东、苏宁易购等电子商务大佬相聚成立众筹板块，行业洗牌即将开始。目前长兴的众筹行业处于起步阶段，专业的众筹平台还没形成。

2.传统金融“触网”但用户体验不足。互联网时代，银行、证券、保险等传统金融行业，也在利用互联网，打造网上银行、手机银行、手机证券客户端、网上保险销售超市等业务。但是，传统金融公司做自主互联网平台存在一定劣势，一方面，金融公司的人做互联网还是金融思维模式，用户体验方面比较差；另一方面，金融公司平台最大的问题在于其平台流量不足。

3.政府主导的产业基金运营能力有待验证。浙江省长兴县的县域经济虽然比较发达，但是有高科技含量的企业不多，有前景有成长性，未来可以冲击资本市场的企业数量也是有限的。产业投资基金应该定位于长期投资者，应着眼于被投资企业未来3～5年的长远发展。对于需要融资的企业而言，股权融资是优先考虑的方式，有利于降低企业的资金压力。目前长兴的太湖产业发展基金已经成立，但是对于基金的投资和管理能力，还未经历实践的验证。

4.民间资本资产管理公司、金融租赁公司等业态较落后。民间资本管理公司是规范民间融资的一种金融创新工具，资金来源于股东的资本金和以私募形式向特定对象募集的资金。资金投向一般有私募股权投资、项目投资、短暂性财务投资。长兴县域的民间融资一直比较活跃，近几年也陆续暴露出一些问题。通过建立民间资本管理公司，有利于政府对民间资本进行阳光化管理。资产管理公司通过收购、整合、盘活不良金融资产，并可以从中赢利。鉴于目前的不良资产整体都比较高，应该成立资产管理公司并尽快运营。近期商务部放开租赁公司审批，外资租赁注册资本在3亿美元以下的审批下放到省商务厅。各县域应紧跟政策形势，发展金融租赁，为实体经济和政府民生工程提供融资便利。

5.小额贷款公司坏账率高，资金来源不足。目前来看，小贷公司基本遵循了服务“三农”和中小企业的原则，但存在的问题也会影响其可持续发展，值得关注。比如，性质定位不够清晰。小贷公司的定位是经营小额贷款业务的企业法人。从实践来看，小贷公司的业务本质上是一种金融行为。从经营模式看，小贷公司的政策定位是以服务“三农”和中小企业为宗旨，从事小额放贷和融资活动，但在实践中，小贷公司实际上提供的是金融产品服务，是以企业为名行金融之实；另外还存在经营方向存在偏差、后续资金不够充足、日常监管力度欠缺等问题。长兴县共4家小额贷款公司，近几年来各公司的不良贷款仍然处于上升通道中。

三、县域新型金融业态未来发展的思考和建议

鉴于县域经济的发展水平和新型金融业态发展的现状，笔者认为，应确立金融行业的总体發展战略和目标。打造县域金融城市，使县域金融业辐射更加广泛，要努力拓展横向辐射面。在发展思路上，要注意“三化”的发展原则：一是规范化：如互联网金融行业，要严格准守银监会等相关监管部门的管理办法，控制风险，保护投资者利益。如民间资本管理公司决不可吸收民间存款等。二是市场化。虽然在新型金融业态发展方面，政府引导必不可少，但是政府切不可越位，市场的事情让市场去做，政府只需要做好监管。三是专业化。必须积蓄足够多的专业人才，政府应更加重视金融人才的引进工作。针对县域新型金融业态发展存在的问题，笔者有以下几点具体的对策和建议：

1.对互联网金融既要鼓励又要加强监管。引进行业中优秀优质的P2P网贷公司、众筹平台进驻本区域，为地方经济发展带来的便利是，可以降低投资者风险，避免发生平台跑路事件。政府的金融主管部门如金融办应重视对长兴本地P2P网贷公司、众筹平台的专项监管，着手研究国家对互联网金融的相关政策、管理办法等，并及时落实到位。

2.新形势下传统银行业要加快金融创新。在利率市场化改革、互联网时代背景下，银行业有条件、也有必要进行金融创新。有了网上银行、手机银行就认为是互联网化了，实际上却还是在按照老思维老办法经营，这是银行深化创新的极大障碍。银行应向优秀的互联网金融企业如蚂蚁金服、陆金所等公司学习，学习他们先进的管理模式、组织体系、快速应变能力等，以适应不断变化的发展形势。除了进军互联网金融外，还可以尝试入股产业基金、民间资本管理公司等。

3.小贷公司加快上市步伐建立贷款网络平台。由于小贷公司“只贷不存”，资金来源为股东注册资本和银行贷款，在经济下行的形势下，经营风险很大。因此借力资本市场，是降低风险实现健康发展的最有效手段。事实上，小贷公司大步迈进资本市场正呈现争先恐后之势，H股、新三板、区域性股权市场甚至美国纳斯达克都出现了中国小贷公司的身影。据公开资料显示，德清的佐立科创小贷、重庆的瀚华金控已在港交所上市。更多的小贷公司则在备战登陆新三板。阿里小贷之所以能成功，依靠的是大数据分析。县域小贷公司可以考虑建立基于本县域的贷款网络平台，实现县域内企业、个人用户的大数据分析。一方面，推进有条件的企业进入新三板、战略性新兴板块、创业板、中小板等，加大一级市场股权融资力度，打造资本市场的“县域板块”；另一方面，推进有条件的企业（包括政府平台、类平台、实体企业）进行一级市场债券融资，降低融资成本，优化债务结构。以上两个方面可以共同提升一个县域在资本市场的影响力，打响县域金融的知名度。有利于引进更多更好的新型金融业态企业，有利于提升县域金融的发展水平，有利于实现“金融大县”的战略目标。

4.引进社会资本进入资本管理公司等业态。政府引导成立民间资本管理公司、民间融资服务中心、资产管理公司，但是政府更应该也更适合站在监管方的位置，应避免直接干涉公司的经营决策。因此，吸收社会资本进入，充分发挥社会资本的经营效率高的优点，使这些新型金融业态健康发展。比如，引进长兴本地的上市公司、银行、国内大型金融企业参股这些新业态公司，促进这些新业态的健康发展。并要善于利用新型金融业态化解部分地方债务。比如，产业基金用股权或债权形式投向县域地方平台企业以后，可以化解一部分地方债务，同时也能为这些新型金融业态企业提供稳定的收益。

5.加快新型金融人才的培养。在业务的推广和适应性方面，为了使地方金融业态发展有一个良好的快速的转型期，应该对县域内相关的金融行业服务人员、相关的企业人员定期在长兴举办金融专项讲座，邀请券商、信托、评级公司等金融机构人员作为嘉宾，解读最新金融政策和融资方案，组织政府工作人员、平台企业人员、实体企业人员参加各种讲座，进行学习和提高。

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（作者单位：浙江长兴农村商业银行股份有限公司 浙江长兴 313100）

（作者简介：殷树云，女，浙江长兴农村商业银行股份有限公司副行长，中级经济师。）

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