互联网金融背景下融资租赁业务的发展分析

韩月

摘要：互联网金融背景下融资租赁业务是“互联网+”背景下传统融资租赁业务和互联网融合发展的一种金融模式。在社会经济的不断发展下，融资租赁的整体规模不断扩大，但它的发展一直没有突破“影子银行”的业务发展模式，导致融资租赁发展处于一种初期的阶段。互联网金融时代的到来为融资租赁业务发展模式提供了创新的可能，为此文章在阐述融资租赁业务发展特点和存在问题的基础上，分析互联网金融发展优势，并为如何应用互联网金融创新融资租赁业务发展模式进行策略分析。

关键词：互联网金融；融资租赁；业务模式；应用

金融租赁是我国经济发展的重要组成部分，具有利润大、资金成本费用低的特点，对发展我国社会主义市场经济意义重大。互联网则具有快速、安全的特点，将这个平台应用到金融租赁业务发展中能够实现传统融资方式实际应用和应用需求之间的对接，并在一定程度上提升融资发展效率。但随着社会主义市场经济的快速发展，融资租赁发展出现了滞后的现象，在发展的过程中出现了各种问题，且这种滞后在科技力量的作用下愈发明显。因此，在新时代发展下融资租赁行业的发展模式需要进行创新。在2015年7月的时候，国务院印发了《关于积极推进“互联网+”行动指导意见》，第一次以成文的形式在国家发展层面对“互联网+”进行了肯定。“互联网+”在体量小、发展起步晚的融资租赁发展中起到了重要的作用，应用互联网信息技术发展线上融资租赁业务能够在一定程度上解决融资租赁过度依赖银行的局面，同时借助互联网信息共享的功能提升融资租赁的发展效率。为此文章对互联网金融背景下融资租赁业务的发展进行分析。

一.融资租赁业务内涵和经营发展特点

（一）内涵

融资租赁也被称作是金融租赁或者财务租赁，是指出租人根据承租人的要求向供货人购买租赁标的物，之后租给承租人使用的过程。在中国，融资租赁是指中国银行业监督管理委员会批准的经营融资租赁业务的企业和经批准经营的融资租赁业务外商投资企业所开展的融资租赁业务。

（二）特点

第一，租赁物由承租人决定，出资人出资购买并租赁给承租人使用。第二，承租人负责检查和验收制造商所提供的设备，该设备质量、技术等出租人不向承租人做出相应的担保。第三，出租人具有设备的所有权，并负责租赁期间设备的管理和应用。第四，金融租赁是一个高利润的资本消耗型行业，资金成本低廉。

二、我国融资租赁发展现状

我国融资租赁业务发展于上个世纪八十年代，在九十年代之后得到了快速的发展，整个行业进入了极速增长的时期。其融资经营发展规模壮大，实现了和国内外的连接。融资租赁资源配置的重要手段是将融资租赁和贸易发展结合，通过融物实现融资发展。融资租赁发展对我国社会经济发展发挥了重要的作用，但融资发展没有达到应有的发展规模，在发展中还存在一些问题，具体表现如下：

（一）融资租赁发展存在资金问题

融资租赁发展存在的问题主要是资金来源和相关成本控制。现阶段我国融资租赁资金来源渠道有限，在融资发展的过程中缺乏长期的资金来源，且融资成本费用总体较高，融资发展效率低下。因而我国融资租赁行业的资金还是受到极大的制约。融资资金的来源渠道是自身的资产投资、银行贷款和行业拆借实现的，在一般情况下，会因为对项目投资资金流量超标导致企业的财务发展缺乏流动性资金，不利于企业的长期发展，并在不同程度上制约了企业的租赁业务发展。除了一些得到中央企业和较强企业支持的企业之外，其他公司的融资租赁发展资金费用都需要银行提供，企业自身发展存在制约，对于一些单笔数额较大的项目无法得到资上的保障。

（二）融资租赁发展模式单一

我国大多数的融资租赁企业应用的是自营租赁模式，这种模式在形式表现上和直接租赁模式、转租赁模式很相似，都是在自己购买所需要租赁物之后再将购买的租赁物转卖给其他承租企业。美国租赁企业的业务模式就经常采用杠杆租赁模式，是指租赁方用较少的付出来获得最多的收益和利润。和我国普遍应用的自营租赁模式相比，其他租赁模式的业务处理程序较为复杂，都需要缴纳相应的法律税收和财政税收等，因而不被企业应用。从总体上，我国企业的融资租赁模式比较单一，在融资租赁模式應用的过程中也存在很多局限性因素，一方面是融资租赁资金局限，另一方面是租赁的时间成本费用。

（三）融资租赁监管制度不完善

第一，融资租赁监督管理立法滞后。在融资租赁的快速发展下，融资租赁体制出现了不稳定的情况，对融资租赁体制的健康运行产生了制约，也对融资监督管理机构带来了约束。融资租赁发展和一般的金融体制发展不同，其发展在法律制度上还不够完善，有关人员对融资租赁的监管力度把握不充分。第二，融资租赁发展缺乏明确化的监督管理体制和机构。我国融资租赁行业发展起步较晚，现阶段的融资租赁监管体制较为分散，这种分散化的监管机制无法适应交叉性的融资租赁业务。

三、在互联网金融发展背景下完善金融租赁业务发展模式的策略

（一）拓展金融租赁公司的资金来源

1、金融租赁公司发展资金的多元化来源

大多数金融租赁公司的资金来源渠道都是商业银行，如果在融资发展中的融资渠道受到阻碍，很可能会带来融资流动风险。为此，在互联网应用的普及发展下，金融租赁公司可以借助互联网渠道通过P2P交易模式吸收社会上更多类型投资者的资金，并借助互联网的普惠性特点拓展金融租赁公司的融资渠道。在具体交易模式选择上，金融租赁公司可以将应该收取的租赁贷款收益权作为自己的资产，在相应的第三方机构上设立相应的资产池，经过互联网金融平台向社会公众投资者公开发售产品，同时在资产到期的时候还能进行回购。这种交易模式和不出表的资产证券业务发展相似，但是具体的操作流程比较简单，在资金的筹集上能够面向更多的社会公众。从风险性上看，到期之后可以兑换的资金主要由公众投资者来募集，到期之后需要兑付的资金一般是由金融租赁公司承担的，整体风险可以被有效控制。从收益角度上看，这种模式下生产出的产品方便被直接融资，在资金的融资环节中降低了风险资本，收益效益要比一般的商业银行理财产品高。从流动性角度上看，在这种模式下投资者能够根据需要选择不同期限的产品来进行投资管理分析，但是却无法在之前赎回。

2、降低金融租赁公司的融资成本

在互联网金融融资发展模式下，金融融资租赁的资金价格一般是由社会主义经济市场调节和控制的，在很大程度上解决了融资租赁行业发展资金来源局限于银行的问题，降低了融资过程中所需要的成本。在经过社会主义经济市场的细分和个性定价之后，金融融资企业的资金来源会合理化发展。另外，在互联网金融的支持下，金融融资租赁企业能够应用互联网技术承接传统金融业务，降低了自身发展费用，拓展了金融经济市场。互联网金融平台的建立能够使得应该收取的租金更加高效化、便捷化，并保证资金转让的安全，充分盘活资金存量，一方面支撑了互联网经济的发展，另一方面促进了小型、微型企业发展的经济结构转型。

（二）实现融资租赁模式的多样化发展

在互联网和融资租赁业务的结合下，融资租赁业务实现了创新性发展。在互联网发展背景下，互联网金融产业能够从更多的角度来深入探索和实践融资租赁发展，实现互联网融资平台和金融融资发展的充分融合。现阶段，我国融资租赁与互联网平台主要的合作模式主要以收益权转让模式和债权转让模式两种为主：

1、收益权转让模式

这种模式是指融资租赁企业将自己基本资产的未来收益在合法的互联网中介平台上发布，在发布信息之后，资产的所有者能够通过转让部分收益实现快速融资的目的。资产的受让方（资产证券化过程中的投资者）通过投资能够获得基础性的资产收益，比如昂道招财猫平台发展中常用到的收益权转让就是对债券收益权的转让。

2、债权转让模式

这种模式是指企业借助互联网平台发起的一种项目，通过该项目的发起能够对一些信息进行更详细的调查研究和披露。在债权转让模式下，借贷双方不直接签订债权债务合同，而采用第三方个人先行放款给资金需求者，再由该第三方个人将债权转让给投资者。宜信是应用债权转让模式最早的金融企业。

（三）实现金融融资租赁监管透明化

1、加快互联网背景下融资租赁的基础立法工作

为了完善互联网背景下的融资租赁业务，需要有关人员加强互联网融资租赁方面的立法工作，加快建立互联网融资租赁方面的法律法规。在互联网融资租赁的快速发展下，很大程度上对与之相关的监管法规等建立提出了更高的要求。为此，需要有关人员确定互联网融资租赁行业监督管理主体，在原有法律法规的基础上颁布更多具有针对性的法律文件，比如对融资租赁用户信息验证、识别、保护等工作有关的法规。

2、明确互联网背景下融资租赁监管主体

第一，明确互联网融资租赁重点实施监管主体。有关部门要建立以主要监管单位为主、其他监管单位为辅的一体化监管体系。第二，根据我国现有的金融租赁监管体制和机构指定相互对应的监督管理结构。第三，明确各个监督管理机构的工作内容。对于各个企业融资租赁发展业务范围进行明确，加强对融资租赁非现场工作的监管，对于融资租赁中可能出现的风险问题进行监督管理。另外，还要建立良好的数据监管模式。加强对有关企业所递报的业务数据的全面分析，并建立相关的风险程序和分析模型。

（四）完善租赁物的电子商务平台

通过电子商务平台的构建，金融租赁公司在发挥自身专业性和利用互联网金融普惠性和便利性的同时实现对各种类型供应商、承租人和出租人的跨区域整合，为这些企业提供专业化的融资租赁服务。在租赁物的电子商务平台上，金融租赁公司和供应商会承担对租赁设备维护、保养和管理的工作，金融租赁公司则是承担提供服务的任务，并从中收取适当的佣金。这种模式不会占有金融租賃公司的资产规模，不需要耗费资金。

（五）实现租赁资产出表管理

现阶段，我国金融租赁公司发展遇到的一个瓶颈是所持有的资金难以支持不断增长的资产规模。在应用了互联网金融平台之后，金融租赁公司能够快速、方便地实现租赁资产的出表。租赁资产出表交易模式和金融融资方式类似，但为了更好地实现资产出表，金融租赁公司在资金到期的时候无法进行回购，投资者承担了违约风险。根据现阶段的社会主义市场经济环境，金融租赁公司在考虑自身发展信用的情况下，一般会选择质量好的资产出表。在时机成熟之后，金融租赁公司可以通过租赁资产转让平台实现对租赁资产的流转。

（六）借助互联网控制金融租赁业务发展风险

互联网金融不仅能够向金融租赁公司提供创新化的业务发展模式，而且还能为租赁项目的发展风险进行控制，比如金融租赁公司可以应用大数据和云计算技术建立一种复杂化的金融风险评估体系，通过风险评估体系对金融租赁发展中可能存在的风险问题进行控制。

结束语

综上所述，文章在阐述融资租赁业务内涵和经营发展特点的基础上，针对我国企业融资租赁业务发展现状，为如何在互联网金融发展背景下完善金融租赁业务发展模式进行了策略分析。经过实践研究证明，融资租赁业务是我国经济发展的重要组成部分，不管是从互联网平台的可持续发展角度，还是从融资租赁业务发展角度，实现“互联网+”融资租赁模式都是互联网金融业务模式发展的一种重要方式，对拓展互联网金融业务模式，实现互联网金融的可持续发展具有重要的意义。因此，需要有关人员在分析金融发展现状和企业融资租赁业务现状的同时，采取有效措施实现自身融资租赁业务在互联网金融下更好的发展。