外商直接投资对中国环境的影响——基于湖南省数据的实证分析

曹秋菊

（湖南商学院 财政金融学院，湖南 长沙 410205）

外商直接投资对中国环境的影响
——基于湖南省数据的实证分析

曹秋菊

（湖南商学院 财政金融学院，湖南 长沙 410205）

随着中国经济全球化程度的不断扩大，FDI纷纷涌入中国，一方面，FDI促进了我国经济的迅猛发展；另一方面，也不可避免加剧了对资源的消耗，对环境带来了负面的影响。FDI利用与环境的问题日趋被人们重视，环境保护与经济发展的矛盾是否可协调成为研究的焦点。本文主要针对湖南省利用FDI对环境的影响进行分析，首先阐述了外商直接投资对环境影响的部分理论，然后介绍了湖南省FDI的利用现状和环境质量现状，接着用实证数据分析了湖南省环境受影响的原因，揭示了FDI利用中存在的问题，最后提出了几点对策建议。

经济全球化；外商直接投资；环境影响

一、引言

根据商务部报告显示，2015年，全国设立外商投资企业26575家，同比增长11.8%；实际使用外资金额1262.7亿美元，同比增长6.4% （未含银行、证券、保险领域数据），继续居全球最大的FDI接受国。与此同时，作为中部崛起战略首当其冲的湖南省，亦将全面提升招商引资力度，继续扩大产业转移吸引力。伴随着外资的大量涌入，规模的不断扩大，中国面临着严峻的环境成本和可持续发展问题。由此，利用外商直接投资和环境的可持续也成为研究的焦点。

外商直接投资对一国的环境影响确实具备一定的隐蔽性和合法性，对我国局部地区更是如此，但FDI对经济发展确实做出了举足轻重的贡献，我国又正面临最好的发展机遇，外商直接投资不能拒之门外，并且环境保护与FDI合理利用之间也不存在绝对的对立，因此，针对湖南地区FDI利用和环境现状分析，我们应认清之间的相互关系，合理制定规制政策。本文为政府提供政策性建议，以更好地推进湖南省中部崛起战略，为推进全国各地区走可持续发展道路，实现我国向环境友好型和资源节约型社会模式的转变具有重大借鉴意义。

二、外商直接投资对环境影响的理论分析

（一） 污染避难所假说

在FDI自由流动阶段，不同的国家实行着不同的环境标准，污染密集型产业将从环境规制标准较高的国家向环境规制标准较低的国家转移。各国在一定阶段内所面临的发展目标是存在差异的，发达国家环境规制一般很严格，排污成本比较高，发展中国家，收入水平低，环境规制相对宽松，所负担的环境成本相对较少，或被诱导降低环境规制标准，利用比较优势以吸引FDI促进本国经济发展。

（二）环境标准竞次假说

环境竞次理论由韦勒提出，阐述了环境作为生产要素，在不同国家地区，所实施的环境标准不一样，为了提高竞争力，各国都通过降低环境标准获得比较优势。一方面，发展中国家为了吸引FDI，降低环境标准；另一方面，发达国家为了阻止资本外流，也开始降低环境标准，从而竞相采取相比次优的标准，导致全球环境恶化的竞次恶性循环的现象。

（三）环境库兹涅茨曲线(EKC)

EKC揭示了环境质量与收入之间的关系是倒U形的。即一个国家在环境污染程度不高时，即恶化程度随经济水平的增长而增长；而当经济水平达到一定临界点，随着人均收入水平的提高，恶化开始减轻，环境质量得到优化改善的现象。

（四）FDI的环境效应理论

一些学者认为FDI的环境效应分为规模效应、技术效应和结构效应三部分。

1.规模效应

FDI促进了经济水平的提高和生产规模的扩大，生产与消费的扩大意味着将消耗更多的资源和能源，排放更多的污染物，低消耗转向高消耗，低污染变成高污染，从而对环境造成负面影响。另外，FDI促进了当地GDP的加速增长，使得人们拥有改善环境的意愿和支持资金，因而人们加强环保意识，并促使国家政府倾向于发展清洁产业，以满足生产和购买清洁产品的意愿。

2.技术效应

在生产活动中利用FDI带来的环境技术，能将引入国污染得到相应改变，降低抑或增加污染量，从而对环境造成正面或负面影响。如引进的是对环境有害技术的传播，可能会使得生产更加效率，继而替代传统的较友好的生产技术，则对环境造成负面影响。如果对有利于环境改善的技术加以引进，将减少能源使用和污染排放，最终达到环境改善的正面作用。

3.结构效应

国际贸易改变了东道国各产业部门要素的比例，从而使清洁产业和污染密集型产业的比重发生变化。如果东道国在污染密集型产业有比较优势，国际贸易会使该国将更多资本集中到污染密集型产业，这样会对环境产生负面影响；如果比较优势集中在清洁产业，国际贸易将产生更少的污染环境，并有助于清洁技术的发展进步。

三、湖南省利用FDI现状与环境质量现状分析

（一） 湖南省利用FDI现状

近年来，湖南省利用外资取得了较大发展，从行业分布来看，湖南省FDI利用的行业分布在第二产业和第三产业较多，第二产业是吸引外商投资的重要力量 （表1）。然而，第二产业往往是对资源环境造成污染破坏的制造业，湖南这种FDI来源构成，对环境带来的影响将令人堪忧。

（二）湖南省环境质量的现状

提起环境污染常常指的就是酸雨、水土流失、水体污染等。然而， 近几年经常出现的雾霾天气席卷了中国的很多城市，湖南省很多城市自然也在其列。众所周知，雾霾的出现严重影响了空气质量，湖南省的环境质量也岌岌可危。从湖南省三废的排量可以得出，近些年，工业废气的排放量和固体废弃物产生量增长了将近有一倍之多，由此可见，湖南省的环境恶化问题非常突出。

表1 2006～2012年湖南省利用FDI行业分布部分概况万美元

四、FDI对环境影响的实证分析

（一）相关变量选取

本文将选取2000年至2013年湖南省的工业三废排放量以及FDI实际利用额作为研究指标（表2）。可以看到，每个指标数据计量单位是不一样的，为了不改变时间序列的性质和内外在联系，我们对时序数据取对数后获得四组时间序列变量，并建立如下回归模型。

（二）数据平稳性检验

本文中，主要是采用单位根检验的方法，对湖南省的相关变量进行数据平稳性检验。利用ADF法检验相关变量的稳定性后，在时间序列是平稳的情况下，可以直接对变量进行格兰杰因果检验，而时间序列如果是非平稳的情况，则要进一步的通过协整检验来判断回归方程里的相关变量是否会出现伪回归的现象。

接下来将利用Eviews8.0软件对湖南省的三废排放量和FDI的时间序列进行序列平稳性的检验。我们用LNGas来表示工业废气，用LNWater表示工业废水，LNSolid表示工业固体废弃物，LNFDI表示外商直接投资，然后进行时间序列数据的单位根检验 （Eviews结果详见图1～图7）。

通过ADF检验的比较法则或者经验法则，可得出湖南省的LNWater，LNSolid，LNFDI都是属于非平稳序列，我们需要对其一阶差分序列进行单位根检验。而LNGas则直接表现为平稳序列，所以，去除废气排放指标，主要对废水、固体废物和FDI的关系做进一步的研究。

表2 2000～2013年末湖南省三废排放量

由上可知，非平稳时间序列 LNWater、LN Solid、LNFDI的一阶差分数据继续做单位根检验，在一阶检验中DLNWater、DLNSolid、DLNFDI都在5%和10%的显著水平上表现为平稳序列。即湖南省DLNWater，DLNSolid，DLNFDI同为一阶单整序列，说明两两之间可能存在着协整关系。

（三）协整分析

在实际过程中，时间序列常常表现为不平稳，即使采用某些方法将非平稳时间序列转变为平稳的，但是仍然还会失去很多重要的信息，所以，用协整分析来解决这个问题 （图 8， 图 9）。用Eviews8.0软件进行回归得到以下结果：

进而可以得到一个方程：

图1 LNGasADF检验结果

图2 LNWaterADF检验结果

图3 LNSolidADF检验结果

图4 LNFDIADF检验结果

图5 LNWaterADF一阶检验结果

图6 LNSolidADF一阶检验结果

图7 LNFDIADF一阶检验结果

图8 LNFDI&LNWater协整分析结果

图9 LNFDI&LNSolid协整分析结果

从上面的协整方程中，可以得出各个变量之间具有稳定的均衡关系，FDI的增加是废水增加的原因，同时也加重了固体废物的排放，由此可以看出FDI对我国的环境污染的确有消极影响，在上文中所列的式子 LNFDI的弹性系数为0.868078，这表明了FDI每增加1%，就会导致LN Water的数量就会增加0.87%，在第二个方程式中，LNFDI的弹性系数为1.768435，表明了FDI每增加1%，就会造成LNSolid增加1.77%。因此，我们还得到了回归方程的残差时间序列：

然后，需分别对这两个回归方程的残差进行平稳性检验 （方法同上文ADF检验过程），如图10～图13。

检验的结果得出在5%和10%的显著水平下，DNSWater残差值是平稳序列，DNSSolid也为平稳序列。从该数据中我们可以证实上述协整推论，FDI与废气、FDI与固体废物确实都存在着长期稳定的相关性。

（四）格兰杰因果关系检验

除了以上检验之外，还需对FDI和环境污染之间进行格兰杰因果关系检验 （图14，图15）。

图10 残差1ADF检验

图11 残差2ADF检验

图12 残差1一阶ADF检验

图13 残差2一阶ADF检验

图14 格兰杰因果关系 （Water&FDI）

图15 格兰杰因果关系 （Solid&FDI）

通过检验，我们能发现 DLNFDI变动不是DLNWater变动原因的概率为 0.2417，而 DLN Water的变动不是DLNFDI变动原因的概率为0.8405，由此可见，FDI变动确实是导致工业废水变动的格兰杰的原因，反之，工业废水变动不是促使FDI增长的格兰杰原因；同样也能得出，DLN FDI不是DLNSolid变动的格兰杰原因的概率为0.0284，DLNSolid不是DLNFDI变动的格兰杰原因的概率为0.4633，表明FDI增长是促使工业固体废弃物排放量的格兰杰原因，而工业固体废弃物的变动不是促使FDI增长的格兰杰原因。

五、结论与对策建议

通过前文中大量数据的结果可以得到一个结论：工业三废中的废气和固体废物排放量都和外商直接投资存在着长期稳定的相关性，同时外资与废气和固体废物之间存在单向因果关系，即FDI的增加引起了废气和固体废弃物的增加。所以，该问题有效解决刻不容缓，但是，通过减少外资的引进来降低对于本国环境污染的方法是不可行的。

因此，湖南省在引进外商直接投资时要有选择性和针对性，要注重引资质量，正确处理好外商投资分布，促进经济发展的同时还要保护自然资源和生态环境，努力实现利用外商投资与环境承载力之间的协调可持续发展。主要包括：①湖南省FDI的利用大部分集中在第二产业中，而第二产业中又有绝大部分都集中在高能耗的污染密集型产业，虽然已经在大力地发展第三产业，但大都集中于房地产业，而技术含量较高的，回报率高的，污染少的计算机服务、信息软件行业仅仅占了发展中的一小块，所以，我们应该大力发展这一部分。②自改革开放以来，扩大外贸经济就是我们发展的重点，也一度存在重经济发展而轻环境的问题。我们应该控制污染密集型产业的转移，明确环境保护责任，完善环保执法体系。③FDI虽然对于我国环境方面有一定的污染，但它有利于先进技术的外溢，当地政府应该充分吸收外商投资中的先进技术，使FDI和环境保护协调发展。④我国目前的环境影响评价制度是政府主导型，以有限的政府力量去监管数量庞大的建设项目，显然力不从心。环评法遇到的阻力可能也有背后的经济利益在驱使。应加大信息透明度和公众参与度。

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（责任编辑：周小红）

On Influence of Foreign Direct Investment on China’s Environment—an Empirical Analysis Based on the Data of Hunan Province

CAO Qiu-ju
(School of Finance,Hunan University of Commerce,Changsha,Hunan 410205)

As China’s economic globalization continues to expand,FDI pours into China in succession.On the one hand,FDI contributes to the rapid development of China’s economy;on the other hand,it inevitably exacerbates the consumption of resources, and has a negative influence on the environment.FDI utilization and environmental problems are getting more attention.Whether environmental protection and economic development can be coordinated has become a research focus.This paper mainly analyzes the influence of FDI on the environment in Hunan Province.Firstly,this paper expounds parts of the theory of the influence of foreign direct investment on environment,then introduces the status quo of FDI and environmental quality in Hunan Province and then analyses the causes affecting environment in Hunan Province by empirical data,and reveals the problems existing in the utilization of FDI,and finally puts forward some countermeasures and suggestions.

economic globalization;foreign direct investment;environmental impact

F124.5

A

1008-2107(2017)01-0005-07

2016-11-07

国家社科基金项目“新常态下中国对外投资化解产能过剩问题研究”（15BJL084）；湖南省高校科技创新团队支持计划资助；湖南省普通高等学校人文社会科学重点研究基地资助。

曹秋菊 （1969—），女，湖南衡阳人，湖南商学院财政金融学院副院长，教授，经济学博士，主要研究方向：世界经济理论与国际投资。