中小企业融资创新策略探讨

摘 要 资金是中小企业发展的保障，因此融资能否成功关系到企业发展的生命力。本文以分析企业融资现状为切入点，探讨了中小企业融资创新策略，以期通过本文的研究能够为中小企业融资提供新的思路。

关键词 融资；中小企业；财务管理

中小企业是社会经济发展的重要组成部分，中小企业的发展状况关系到国民经济的整体发展水平。资金不足是导致当前许多中小企业发展停滞不前的主要因素，对于中小企业来讲，需要从内外两个方面看待融资问题。在无法改变外部融资环境的情况之下，需要从内部出发解决融资难题。

一、中小企业融资现状

充足的资金是企业发展壮大的基础，而制约中小企业发展水平最重要的因素正是资金，在资金不足的情况之下，企业正常经营活动很难继续开展。融资能力不足是多数中小企业面临的主要问题，严重阻碍中小企业的進一步发展。我国中小企业融资的渠道包括银行贷款、股权投资和其他借款方式，其中银行贷款最为常见，股权投资只适用于少部分综合实力强的大公司，其他借款方式也非常丰富，如亲友借款、民间借款等。

（一）银行贷款难度大

虽然银行贷款是企业融资的主要渠道，但是中小企业在银行的贷款成功率是非常低的，只有少数知名度大、经济实力强的中小企业能够顺利从银行贷款，多数中小企业很难获得银行的贷款。中小企业之所以贷款难与银行的贷款政策有很大关系，也与企业自身的财务管理有很大关系。根据我国现行的银行贷款政策，企业要从银行获得贷款必须提供财务报表，银行会调查企业的经营能力、还款能力、资产负债率等，如果企业还款能力未能够达到银行标准则无法进行贷款。中小企业多数为中小企业，企业财务管理水平不高，很难保证财务报表的完整性和真实性，而且银行对中小企业财务报表的鉴别则需要花费更多的成本。此外，多数银行在向中小企业贷款时会要求企业提供抵押或担保，而资产抵押需要资产评估、公证、登记等多个流程，需要各类证明资料，担保手续较为繁琐。即使中小企业能够达到银行所设定的贷款标准，并向银行提供抵押或者担保，银行也不愿向中小企业提供贷款，而是愿意向国有企业提供贷款。

（二）其他融资渠道融资不畅

除银行贷款难度大以外，中小企业通过其他渠道融资也有一定的难度，例如个人和企业之间的借款需要建立在对企业高度信任的基础之上，而中小企业受发展规模、发展水平的限制，个人、企业大多不愿意向中小企业提供借款。中小企业通过股权投资获得资金也相当困难，主要是因为中小企业很难有好的经营项目，抵抗风险的能力也比较低。

二、中小企业融资创新策略

（一）更新财务管理理念

中小企业高层管理者应该改变对财务管理的看法，提高对财务管理的重视程度。长期以来，许多中小企业家都存在“重经营，轻管理”的思想，这类思想的存在是制约企业财务管理发展的主要因素。中小企业高层管理者尤其要注重财务管理制度的规范化，在完善财务制度的基础上要严格执行各项制度，不能使制度流于形式。在出具财务报表时，要保证财务报表的真实性、可靠性，这样才能改善银行对中小企业不信任的现状，为企业的融资提供便利。此外，中小企业高层管理者应该重视和银行之间的沟通，让银行获得更多关于企业的真实信息，便于银行和企业的合作。

（二）创新融资理念

导致许多中小企业融资困难的原因是企业缺乏现金的融资理念，虽然当前我国中小企业融资的大环境不够理想，但是中小企业应该在尽量争取外部融资资源的情况之下，充分提高对内部融资重要性的认识。首先，企业应该从根本上完善企业的管理制度，包括企业的保障制度、经营制度、财务制度和人事制度等多种制度，通过这些措施使企业走上正规化、现代化发展道路。其次，中小企业应该认识到企业不同的发展阶段应该采取不同的融资策略，企业成立初期、成长阶段、快速发展阶段和成熟阶段对资金的需求不同，所需要的融资方式也有所区别，中小企业要结合企业实际情况选取合适的融资手段。另外，中小企业应该认识到提升自身综合实力的重要性，同时要向大型企业学融资的经验、策略，要大胆尝试最新的融资产品，只有这样才能做到与时俱进掌握最佳的融资渠道，为企业的发展提供充足的资金支持。

（三）实行员工持股制度

可以对现有的企业制度进行合理改造，将企业股权分散给员工，一方面可以增加员工对企业的责任感，一方面可以解决企业资金短缺的现状。将股权分散给员工的具体做法是委托专门的机构对员工持有的企业股份进行管理，然后按照员工所持股份的比例向员工分配红利。员工持股制度起源于美国，至今已有60余年的发展历史，我国部分企业已经实行员工持股制度，收到了良好的融资效果。

（四）丰富融资产品

随着社会经济的发展，出现了多种新型的融资产品，不同类型的中小企业可以尝试使用这些新型的融资产品。

第一种融资产品是指买方贷款融资。这类融资产品主要针对财务管理现状不佳、担保困难，但是企业经营状况较好、产品销路较为畅通的企业。这类融资产品的具体操作方法是，银行根据买卖双方企业签订的合同向买方提供贷款，然后卖方从中抽取部分资金解决企业资金问题。第二种融资产品是中小企业联合融资。这种融资产品要求中小企业能够联合起来组成一个企业联盟，然后建立专门的资金账户，参与企业根据企业实力适当出资，在联盟企业成员出现资金困难时由联盟给予资金支持，待企业度过难关后将资金退还联盟。第三种融资产品是外包融资。这种融资方式要求企业将融资活动交给第三方专业融资机构，然后由第三方融资机构帮助企业融资，同时帮助企业进行财务风险管理。

总之，中小企业的融资对于企业的发展至关重要。中小企业融资的重点在于改变传统的财务管理理念和融资理念，只有突破固有理念的束缚才有可能寻找新的突破口。中小企业需要重视企业的财务管理，保证企业财务报表的真实性，赢得银行的信任，提高自身贷款的成功率。

参考文献：

[1]何红梅.中小企业的融资创新问题研究[J].金融视线，2012，02.

[2]李俊林.我国中小企业融资策略探讨[J].财经纵横，2012，05.

[3]姜玉国.关于创新中小企业融资模式的思考[J].金融天地，2013，06.

作者信息：

邹蓥，女，1987年1月，四川-广安，财经类，助理会计师，中铁十八局集团第四工程有限公司，贵州省贵阳市花溪区大学城财经大学中铁十八局，500055。