我国境外承包工程项目的财务风险管控分析

孟孟

摘要：随着时代与我国经济的不断发展，使得我国在国际中的影响力也越来越高。在此时代背景下，越来越多的企业都涉及并参与到了海外工程项目的开发过程中。然而由于我国的会计法规与许多国家现行的会计法有所差异，而时常发生法律纠纷事件。对此，涉及境外承包工项目的企业在承包项目前，应首先对工程所在国的法律进行研究，掌握其外汇资金的流动方式，及时了解各项资金结转时的汇率变化，从而减少资金转换过程中可能对企业经营造成的影响。

关键词：项目工程 境外承包 财务风险

自我国加入WTO以来便对国际经济造成了较大的影响。加之国家为推动社会主义发展而加大了对基本建设项目的投入，并为了让“走出去”的战略方针能得以顺利实施而积极拓展境外市场。这一系列举措吸引了大批中国企业参与到了国际市场的竞争中，工程项目的承包自然也不例外。然而，若承包项目是在国外进行时，常常会因两国财政法规与社会环境之间的差异而发生不必要的法律纠纷，为更好地面对这一国际形式，就必须做好财务的管理措施，否则将严重影响项目的经济效益。

一、我国境外工程项目财务风险分析

（一）外汇管制风险

所谓外汇管制，即国家政府为保持自身在国际社会中的收支平衡以及维持本国货币汇率而限制外汇进出的手段。通常情况下，某一个国家或地区实施了外汇管制，其汇率则相对较为固定。从表面上看，这些国家或地区似乎汇率较为稳定，然而事实并非如此，这些国家往往面临着巨大的通胀压力；此外，从国际社会的角度来看，实施了外汇管制的国家常被其他国家指责操控汇率、，甚至被冠以倾销或输出通胀等罪名。而为了缓解来自国际社会上的压力，这些国家往往会采取改变汇率或是改变汇率机制等手段。工程企业在与实施了外汇管制国家共同进行工程项目的开发时，其所面对的汇率风险是远大于非外汇管制国家的。特别是在部分经济欠发达或是政治较为动荡的国家，由于许多国家均是实行外汇管制制度，因此。工程企业在资金调度以及外汇保值方面随着面临着巨大的风险。

（二）汇率风险

汇率风险主要是由汇率波动所因其。在境外项目过程中，若是汇率变动便极易出现收支不匹配的风险。尤其是针对欠发达国家的工程项目开发，由于合同中所明确的结算币种大多是以单一的国家货币为标准，然而在开发过程中，支出货币却往往设计多样币种。这便容易出现项目在执行过程中，因收支货币不一致而产生支出增加等情况，对企业的效益造成严重影响。

（三）税务风险

境外工程项目也需面对收税这一问题，且由于身处环境的不同，致使境外工程项目所处的税收环境更为复杂。若工程企业对项目所在国的国税法、税收协定或是财务核算制度反面不够理解，那么在项目执行过程中，便会面对较大的税务风险，最终也会影响到企业的经济效益。

（四）资金风险

所谓的企业资金风险，即企业资金在循环利用过程中，应突发事件或是无法预料的非自然因素，而让企业实际收益不如预期，继而出现的资金损失的情况。境外工程项目，普遍具有投资金额大、工程周期常、分布地区相对较为落后等特点，若不能保证及时及时的收回与合理的调配，将极易产生资金方面的风险，严重威胁资金安全。

二、我国境外承包工程项目的财务风险管控对策

（一）加强资金流转、强化资金风险管理

由于境外承包项目，其所处的环境较之国内更加复杂，面临的风险也更多。因此更需加强对项目流动资金的管理，如此才能有效规避运用风险，提高项目收益。而要加强对流动资金的管理，便需做到一下几点：

1、加强保函保证金的管理

针对境外项目，在面对业主发包时，还应要求其提供乡音的银行保函。在银行质押方面，若其要求缴纳高比例的保证金，无疑会增加企业所面临的资金压力。因此，企业在面对境外工程项目时，首先任务便应是尽量争取提升银行综合授信额度，与此同时，尽量争取降低保函保证金的比例。当然，在此过程中，有实力的大企业能通过信用担保的方式最佳，这样便能极大的减轻项目开发过程中的资金压力，提升资金使用效率。此外，要想降低保证金的资金占用比，还需做到以下几点：其一、加强与银行之间的沟通，以争取较低的包含续费率，从而降低保函费用，提高资金使用率；其二；根据包含保证金的时间长短，合理选择存款的方式，增加利息方面的收入，进一步降低成本；其三；针对预付款保函，采用递减条款，即保函额度应随着款项的逐步到位相应的降低，从而减少保函手续费；其四、保函到期后及时收回保函并退还，以及时释放保证金，进一步提高资金使用效率。为推动境外工程项目的发展，我国商务部早在2003年便出台了相应的文件，且文件中指明：为保证对外承包工程企业投标工作的顺利开展，国家将能给对外承包工程企业提供最高四千万美元，且能循环使用的专项资金。该资金无需保证金与授信额度便可直接到中国银行办理保函业务。

2、及时收取预付款

预付款保函开立后还应尽快完善相应的合同与手续，尽量早日收取相应的预付款，从而缓解项目前期，因物资采购、设备添设所面临的资金压力。

3、及时收取工程进度款

工程进度款收取不及时是大多数企业之所以会面临资金压力的最主要原因。及时收取工程进度款才能有效缓解资金压力。对此，相关企业应加强与业主之间的沟通，争取尽早受到工程进度款，缓解自身的资金压力，保证工程项目的顺利进行。

4、及时收回索赔款

关于项目承包合同中的索赔条款，应让所有的项目参与人员熟悉，从而在项目开展过程中尽量避免索赔手机间的发生。相应的，作为企业也应及时抓住索赔时机，一旦发现可索赔的机会，在项目开展过程中便应提出索赔要求，而非等到工程竣工验收后。意境确认的索赔项目，要专门设置人员负责相关的索赔催收，从而保证索赔权益的顺利实现。

5、加强资金风险管理

部分境外工程项目还涉及到第三世界国家。所谓第三世界国家即该国家本身便存在许多政治风险。对于这些国家及地区的境外工程项目，应在保证项目正常开展的前提下，将企业资金尽量保存至当地银行或信誉较好的外资银行。总之是要尽量减少资金的库存量，从而避免因政治动荡所带来的资金风险。

6、规避汇率风险

境外工程随时都可能面临外汇率风险问题。为规避这一方面的风险，相关企业可采取远期外汇率教育方式，以锁定结算价格。如此不仅能够有效规避因汇率浮动而可能出现的风险，还能为项目成本测算提供可靠的依据。尤其是针对汇率波动相对较为频繁的币种，锁定汇率的效果将更加明显。此外，在合同谈判阶段，企业还可要求在合同中增设保值条款或是汇率风险分摊条款。以达到在谈判阶段，有效控制汇率风险的目的。与此同时，相关企业还应积极向业主争取汇率波动保护方面的条款，商谈汇率固定的相关问题，之后无论汇率发生怎样的变化，均依照合同约定内容来执行。

订立合分包同时，采用与主合同相同的外汇币种。在订立工程项目相关的采购或施工分包合同时，应要求业主方采用与主合同相同的外币不中进行工程最后的结算与资金的支付，这样无论货币在此期间产生怎样的变化，其风险都是由供应商或施工分包商来承担。即便因汇率变化而产生损失，也能因为采购与施工所签合同中对币种的约定为同一币种，这样便能分散掉部分损失，进一步降低资金风险。

合理运用外汇衍生金融工具规避风险。外汇衍生金融工具是企业在项目执行过程中常用的对冲汇率波动风险的方式。在条件许可的情况下，企业还可通过外汇远期结汇教育、外汇期货交易等手段进步一降低汇率风险。

借助专家团队优势制定风险防范措施。就目前我国工程企业的现状而言，大多数工程企业在外汇交易方面缺乏专业素质的人才，致使这些工程企业在于国外工程企业合作过程中，常常处于弱势地位。对此，相关企业应加强与外国实力金融机构的合作关系。借助其所具有的专家优势制定更加科学、合理的措施与方法，为降低汇率风险提供人员与专业方面的支持。

保留强势货币资金。企业在进行境外工程项目承包期间，应围绕资金预案算，合理调配项目过程中所收取以及支付的各币种资金，保证各类资金平衡。实时分析外汇走势，尽快出手走势下降的货币，保留走势较强的货币资金。

（二）加强境外纳税管理

要想保证发挥工程项目税务风险防范的有效性，便需完善的组织架构以及科学、合理的运作模式。尤其是针对境外工程项目，在项目开展初期便应对项目所在国的法律、国外合作企业的企业成分、法律适用的差异以及享受的税收待遇等进行详细的了解，通过建立不同组织形式下的税务风险分析模型，从中择优选取。就以肯尼亚为例，该国规定凡在肯尼亚境内设立的分公司具有注册登记及完善的基础设施和日常管理权利，包括供建筑用的已平整的土地、已建成待租厂房、供电、给排水、道路交通、清洁卫生、24小时保安等。但对境外企业的子公司却没有这样的条件限制。

根据我国法律的相关规定，我国的工程企业在涉及境外的承包经营项目时，不仅要按照国内纳税征管法律的相关规定及时缴纳税款外，还应按照项目所在国的相关规定申报及缴纳税款。对此，企业在决定与项目所在国开展经营活动前，应首先对该国的法律法规进行详细的了解，必要时可通过咨询代理、服务公司等途径，以求全面、准确的掌握情况，避免因信息的缺失而可能出现的损失，进一步降低税务方面的风险。在国外，不同的国家除了对企业所得税以及流转税有着不一样的待遇之外，部分国家还会对会计财务以及会计资料方面有所规定。如在科威特，就要求企业应将合同总额的百分之六作为企业所得税上交至相关税务部门，这种管理规定类似于我国的核定利润征收方式。

目前，我国已与全球70多个国家签署了避免双重征税的协议，协议中就税收方面的各类问题均做出了相应的调节。对此国内企业应在与项目所在国开始合作前，首先确定该国是否有与我国签订相应的税收协定，从而确保自身的合法权益，尽量避免不必要的支出。

（三）加强财务管理者与各方的沟通与交流

这里的沟通主要是指：人与人方面、财务与计划方面、财务与项目所在国方面、财务与分包商、财务与银行等。加强财务与计划之间的沟通是为了了解到业务类型的复杂程度以及所面临的资金压力，有利于提前筹集资金。合理安排资金使用计划等。而加强与业主之间的沟通则视为了提前安排好资金方面的事宜，如付款方式、发票的出具等。加强与银行之间的通，是为了确保企业在出现资金紧张时，能有一个成本相对较低的资金筹措渠道，而资金宽裕时，有一个相对良好的资金投资方式。要做到以上几点，便需加强与税务各方面之间的沟通，及时掌握最新的税务政策，确保收益最大化。

三、结束语

随着时代的不断发展，企业的跨国经营以及工程的跨国承包已是大势所趋，然而由于境外工程项目的承包不仅需遵循多个国家的法律，还不能违背国际公约，同时还要随时面临外汇市场波动的风险。对此，涉及境外工程项目的企业，更应做好自身的财务风险管控工作，积极研究财务风险性质，分析相关案例，以提升企业抵御风险的能力，避免各种因素对企业造成的不必要损失。

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