海内外证券市场动态

(2016年1月)

1.1 国务院发出通知，自1月1日起调整证券交易印花税中央与地方分享比例，将证券交易印花税由现行按中央97%、地方3%比例分享全部调整为中央收入。

1.4 A股市场正式引入熔断机制，沪深300指数遭遇重挫，两次触发熔断机制，最终暂停交易直至收盘。

1.5 沪、深交易所分别发布《首次公开发行股票网上发行实施细则》、《首次公开发行股票网下发行实施细则》。

1.7 上交所、深交所和中金所发布通知，自1月8日起暂停实施指数熔断机制。

中国证监会发布《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》。

1.9 沪、深证券交易所发布关于落实《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》相关事项的通知。

1.13 中国证监会新闻发言人表示，注册制改革是一个循序渐进的过程，不会一步到位，对新股发行节奏和价格不会一下子放开，不会造成新股大规模扩容。

1.16 2016年全国证券期货监管工作会议在京召开。会议明确，2016年工作的总体要求是，深化改革、健全制度、加强监管、防范风险，促进资本市场长期稳定健康发展。

1.19 中国证监会按法定程序核准7家企业的首发申请，其中，上交所3家，深交所中小板1家，创业板3家。这是今年1月1日新股发行制度改革新规施行后，首批适用新规发行的公司。

1.21 国家副主席李源潮在冬季达沃斯论坛上表示，中国股市尚未成熟，政府将加强监管来避免过度波动。中国政府将继续保护好多数投资者的利益。

1.22 中国证监会发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第38号——公司债券年度报告的内容与格式》，《关于公开发行公司债券的上市公司年度报告披露的补充规定》。沪、深交易所分别发布《关于做好债券发行人2015年年度报告披露工作的通知》。

1.25 中国保监会主席项俊波在2016年全国保险监管工作会议上表示，2016年，保险业将支持保险机构开展企业年金和职业年金业务，参与基本养老保险基金市场化投资管理。支持符合条件的保险公司在境内外上市及挂牌“新三板”。

1.27 李克强总理主持召开国务院常务会议，确定金融支持工业增效升级的措施：鼓励通过并购贷款、发行优先股和可转换债券等开展兼并重组。支持设立产业创投基金，支持地方开展小微企业融资担保代偿补偿等业务。拓宽融资渠道，鼓励扩大股权、债券等直接融资。

1.1 美国证监会发布报告，重新评估“合格投资者”的定义。按照多德弗兰克法案要求，美证监会每四年应当重新对“合格投资者”进行定义。事实上，这一定义从1982年推出以来几乎未经过修改。

1.4 日本交易所集团表示，正在制定新的中期计划，将重点应对网络交易、程序化交易、高频交易以及主机托管等“金融技术(Fin Tech)”带来的新课题，以适应金融服务发生的剧变，同时注意确保金融体系的稳定性和可靠性。

1.5 新加坡交易所公告称，将以“遵守或解释”基准引入可持续发展报告机制，邀请公众就拟定的规则和指引提出意见。

美国金融业监管局发布2016年度监管和检查重点：企业监督、风险管理和控制、流动性管理、企业文化等。企业监督及风险管控方面，重点为反洗钱、网络安全、利益冲突、技术管理、外包业务和数据质量等。流动性监管方面，将检查企业在系统性风险或特定风险情况下应急资金计划的可靠性，以及高频交易机构的流动资金计划与管理。

1.13 清科研究中心最新数据显示，中国大陆娱乐传媒领域的海外并

购金额出现逆势增长，2015年7起并购案涉及并购交易金额32.02亿元，同比增长61.9%，韩国凭借在这一领域的多年积累及文化地缘优势，超越美国成为2015年中国企业海外文化类并购最多的地区。

1.14 纳斯达克推出创新型投资者关系管理平台——“Nasdaq IR InsightTM”，旨在通过与广泛的客户群合作，为上市公司提供一站式数据解决方案，促进并提升投资者关系管理。

1.19 韩国交易所成立亚洲地区蓝筹公司上市工作组，旨在推动亚洲地区蓝筹公司在韩国上市。

1.21 香港交易所总裁李小加表示，港交所正在评估推出三板的可能性，以吸引科技及金融科技等新兴行业赴港上市。港交所强调，三板目前仍属初步建议，并就此与香港证监会接触，但目前尚无任何细节及时间表。

港交所公布《战略规划2016-2018》，涵盖其旗下股票、大宗商品和固定收益以及货币产品三大资产类别业务的发展战略。根据该规划，港交所未来三年的战略目标是致力于在香港构建一个最有效的跨市场互联互通平台，发展一个植根于香港，汇聚跨境产品的本地市场。

1.22 加拿大包括阿尔伯塔省、英属哥伦比亚省在内的10个省区证券监管机构宣布将实施新的衍生产品报告法规。新规对OTC市场衍生产品数据的收集和报告管理制定了规则，加强了对市场系统性风险以及市场操纵风险的识别和关注，强化了OTC市场衍生产品的监管。

1.26 美国自动化交易商“全球交易系统公司(Global Trading Systems)”宣布，同意收购巴克莱在纽交所交易大厅的全部业务。协议达成后，GTS将负责处理纽交所超过1200只证券的交易。

1.27 国际货币基金组织份额改革方案正式生效，约6%的份额将向新兴市场和发展中国家转移，中国份额占比将从3.996%升至6.394%，排名从第六位跃居第三，仅次于美国和日本。该方案生效后，国际货币基金组织的SDR货币储备规模从原来的2385亿美元增至4770亿美元。

1.28 荷兰皇家壳牌公司赢得股东批准，将正式收购英国天然气集团BG。该交易作价520亿美元，两家公司有望共同缔造全球最大液化天然气(LNG)贸易公司。按市值计，壳牌与B G合并后，将取代雪佛龙成为世界排名第二的上市油气公司。

纽约证券交易所就一系列规则提出修改意见，试图避免去年8月市场动荡重演，并指出希望取消“48号规则”，该规则可能引起市场定价混乱。纽交所表示，准备向美国证监会提交文件申请取消这一规则，且获批准的可能性较大。

1.29 日本央行宣布实行负利率政策，将引入三级利率体系，负利率适用于超额准备金，将金融机构存放在日本央行的超额准备金存款利率从之前的0.1%降至-0.1%，相当于对金融机构未来新增的超额准备金处以“罚金”，以鼓励金融机构借出更多资金。