关于亚洲金融合作协会平台战略的政策建议

殷小林　欧瀚中

(湖南大学外国语学院， 湖南　长沙　410082；澳门科技大学工商管理学院， 澳门　999078)



关于亚洲金融合作协会平台战略的政策建议

殷小林欧瀚中

(湖南大学外国语学院， 湖南长沙410082；澳门科技大学工商管理学院， 澳门999078)

摘要：以亚洲金融合作协会为支点，提出建设金融合作互信平台、金融资本融资平台、货币结算交易平台、金融治理监管平台和亚洲央行建设平台五项平台战略，并为稳妥建设和实施平台战略提出政策建议；中国作为倡议者和建设者，可以做出主导性的贡献。

关键词：亚洲金融合作协会；金融资本；金融监管；金融治理

亚洲区域国家出于共同抵御金融风险的需要，金融合作日益紧密。2015年12月，亚洲基础设施投资银行(以下简称为“亚投行”) 正式成立，开启了新型多边金融合作模式。2016年3月，中国银行业协会初始牵头筹建的“亚洲金融合作协会(以下简称为“亚金协”)”发起会议在海口召开，对亚洲金融合作具有里程碑意义。

一、金融合作互信平台：促进达成目标共识并有效实施

(一)增进区域内成员国政治互信

1、营造相对良好的地缘政治环境。由于政治、宗教、文化、制度等方面差异较大；经济水平不齐，金融基础薄弱；地缘政治复杂，外界阻力较多等诸因素影响，利益冲突导致亚洲互各国缺乏足够信任。增进政治互信是金融合作中极为重要的问题，以利益共享，风险分担为基点，聚同化异，通过平等协商交流的方式减少冲突、矛盾，摆脱历史问题束缚。

2、建设区域成员国多层次协调机制。亚金协可通过理事会、组织亚洲金融峰会、金融高端论坛、银行家圆桌会议、金融政策与法律论坛等形式，加强决策机构、科研院所和民间智库等机构之间的协调和交流，营造金融界朋友圈；加强高层交往、政府磋商，提升双边、多边交流与合作层级；分析研究亚洲国家的货币金融、财政、贸易投资政策，协调汇率制度，提高各项政策的有效性和前瞻性，减少政策博弈，统一行动，降低实施难度。

(二)强化区域共同利益合作

1、建立亚金协金融管理专业小组。按照拟定的统一规则运作，为协调区域货币金融政策、事前预警与防范金融危机、发展亚洲资本市场、补充区域外汇储备库规模、银行治理与功能发挥等领域合作提供政策和法律建议。

2、夯实区域经济合作基础。积极挖掘经济互补潜力，提升经济互惠关系，积极推进区域内经济贸易和投资往来，实现区域共赢和利益最大化。

(三)研究协商亚金协建设目标

亚金协的发展将是亚洲区域范围内实现货币联盟与经济金融政策协调的长期渐进过程，各成员国应积极协商合作目标并达成共识，建议分三个阶段性目标。(1)短期目标：利用5——10年的时间建立亚洲次区域货币联盟，在亚洲货币多元化的基础上建设亚洲主导货币，协调宏观经济金融政策；(2)中期目标：用10——15年的时间成立亚洲中央银行，建立亚洲货币基金，实现汇率稳定安排，加快区域内金融一体化；(3)长期目标：用15——30年的时间建立亚洲统一货币——亚元，建立一个以政治互信、政策协调、金融互通为基础的亚洲货币区，统一货币政策，实现金融一体化，促进经济一体化，在未来亚洲乃至国际金融新秩序中发挥稳定和引领作用。

二、金融资本融资平台：促进亚洲经济特别是实体经济的发展

(一)完善亚洲多渠道资金来源体系

亚金协可协调区域内政府、金融和私人机构合力拓宽资金来源渠道，积极为亚洲实体经济融资。渠道包括：(1)增加优惠贷款；(2)发展银行联合体；(3)运作亚投行；(4)发展产业基金；(5)建立亚洲海洋合作等开发银行；(6)发挥丝路基金和区域主权基金作用；(7)拓展银行资本来源渠道；(8)联合开展跨区域股权投资、双边互换协议、风险投资基金、融资代理、信用担保等融资新兴业务，开展业务创新。

(二)加强资本市场开放合作

亚金协可推动逐步建立完善亚洲证券市场，积极开展债券、股票发行和上市、证券交易所联合等在内的合作，促进区域内跨境相互投资，将储蓄在本国或本区域内转化为投资，推进市场互联互通。(1)扩大外汇储备投资对方国债的规模；(2)扩大本币债券发行，培育和开放区域债券二级市场；(3)探索亚洲债券基金扩容机制，扩大投资范围；(4)推动资本产品多样化，促进基金互认，推动亚洲股票市场相互开放。

(三)完善资本市场基础设施建设

1、统一协调区域金融市场规则、会计准则、财税制度、发行及退市程序、破产清算等规则。

2、建立统一的区域内债券交易实时结算系统，实施数据信息联网。

3、协调构建区域内银行专门担保基金、成员国区域性担保基金、商业性担保基金、债券发展基金等多样化债券担保体系。

4、建立符合亚洲特点的新型信用体系，促进专注于亚洲金融市场的新型评级机构的建设，逐步消除被评级人付费和评级附带咨询弊端，建立信息披露和交换机制，提高亚洲资本市场透明度。

三、货币结算交易平台：建设符合区域性货币合作机制

(一)扩大亚洲国家双边和多边货币互换规模

亚金协应协调亚洲区域中央银行之间的合作，建立货币互换合作长效机制，健全货币汇价，扩大支付和结算网络，鼓励人民币、日元、韩元等亚洲区域强势货币在区域内构建双边或多边货币交易市场和投资结算安排。

(二)鼓励本币在区内作为计价、结算和支付货币

亚金协鼓励亚洲企业更多使用本币结算，鼓励采用本区域强势、币值稳定的货币作为区内贸易结算货币，开展外汇市场货币直接交易，实现本外币汇兑直通车，减少汇率中间套算，降低汇率风险、汇兑成本。

(三)加强亚洲国家之间汇率合作

1、协调建立汇率政策规则，推进区域各国汇率形成机制改革，进行必要的协调行动，规避竞争性货币贬值。

2、设定区域货币汇率浮动合理区间，当超出合理区间时，协调中央银行干预。

3、拓展区域汇率合作覆盖范围，初期可界定为3+10或4+10，即中、日、韩3国加东盟10国或中、日、韩、印度4国加东盟10国，再逐步扩大全区域。

四、金融治理监管平台：提升抵御区域性金融风险的能力

(一)打造亚洲金融治理新工具

1、搭建区域金融治理合作平台。立足亚洲，注重国际视角，遵循区域国际性非政府组织规则运作，应确立共建共治共享的合作原则，通过大国主导、政府和私人部门共同推动，充分体现亚洲国家意志。

2、整合区域金融业大数据。亚金协应建立多边信息存储与分析中心，为区域内金融机构提供便利；提高识别异常信息的准确性，加强区域内数据交换和信息共享。

3、加强区域金融合作机制创新。亚金协应在推进建设金融行业标准体系、差异化的金融业务体系、投融资体系和信用体系等方面发挥积极作用。

(二)协调完善金融治理结构

1、促进亚投行治理结构的创新。亚金协应推动亚投行建立完整的治理结构，分析、借鉴现有的多边开发银行有效的规则、程序和标准，精简审核评估规则，避免官僚化，提高决策效率。

2、推动完善亚洲开发银行治理结构。 亚金协应为亚洲开发银行改善治理结构提出建议，改善其投票权分配不合理、中国和印度等亚洲大国表决权过低等治理结构不合理的状况，增加亚洲成员国在高管人选中的代表性。

3、参与推进国际金融体系改革。完善国际金融市场的规则，并及时有效执行；协调区域成员国研究共同抵御外部风险，弥补对美元和欧元过度依赖的缺陷，建立更加合理的国际金融新秩序。

(三)构建亚洲金融监管合作机制

1、组建金融监管联席会议协调机制。亚金协协调共同制订、严格执行区域金融监管标准，相互协助，有效地监督金融市场交易；在市场准入、现场检查和非现场监管方面加强配合，提升在重大问题上的政策协调和监管一致性。

2、建立跨境资本流动监测、监管和风险预警合作机制。制定、完善操作规范，明确各方职责；加强对国际收支、汇率、外债、贸易、投资、金融衍生产品、资本流动以及对冲基金等多种交易类别活动的监控；完善风险处置，协调处置行动。

3、建立金融货币监管当局与财政、税务、海关等部门联动和政策协调机制，建设亚洲区域多层次区域安全网。

五、亚洲央行建设平台：稳定和引领亚洲金融新秩序

(一)积极培育亚洲区域主导货币 亚金协应逐步推动建立一套市场化、独立于原有欧美主导的金融货币体系之外的亚洲区域货币合作体系

1、促进亚洲金融货币多元化，推动本币、亚洲强势货币需求。

2、培养亚洲区域主导货币，成立亚洲区域货币基金，逐步实现以人民币、日元、韩元等亚洲强势货币为基础的区域主导货币合作与联盟，积极支持人民币、日元成为亚洲国家的首选储备货币，以降低资产美元化的潜在风险。

3、条件成熟时，发行亚洲区域平行货币，实行交叉多重平行货币制度；最终实现亚洲统一货币一一亚元。

4、还可先行对建立与亚洲主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的亚洲储备货币开展可行性研究。

(二)完善区域外汇储备库运行机制

(1)探索设立担负亚洲国家储备管理职责的实体机构，改变分散管理的弊端。(2)协调建立区域外汇储备库的储备资金的定期补充机制、应急外汇储备库，逐步提高区域内的外汇储备库资金的来源多样性和稳定性。(3)完善区域外汇储备库的监督机制，成立亚洲外汇储备库专家委员会和秘书处，制定相关制度，监测规范运行。

(三)建设亚洲金融智力合作机制

1、协调建立亚洲区域金融业务人才合作伙伴关系，推动区域金融机构知识共享、信息沟通、人员交流。

2、设立亚洲人才培养基金，建立联合金融学院，健全金融人才培养、技能培训、资格相互承认的合作机制。

亚金协得到国际社会的广泛认同，具有广阔前景，作为促进、深化亚洲金融合作的核心平台，将在防范货币危机、抵御金融风险、促进金融合作一体化、促进亚洲成为平衡世界经济金融的重要一极中发挥有效作用。中国作为亚洲负责任的大国，与亚洲国家在金融、贸易和投资合作不断增长，为亚洲经济增长和金融稳定起到了压舱石作用；中国作为倡议者和建设者，也将为亚金协的建设发展做出主导性的贡献。