浅析我国住房公积金保值增值方式的优化策略

丁慧芳

摘要：住房公积金制度是我国住房制度改革中较为重要的内容之一，也是我国政策性住房金融体系的关键组成部分。由于在发展过程中受一些因素的影响，使得住房公积金的整体使用效率不高，资金沉淀问题严重，投资活动收益甚微。本文在分析我国住房公积金保值增值现状的基础上，对其住房公积金保值增值方式的优化策略进行浅析。

关键词：住房公积金；保值增值；优化策略

中图分类号：F299.233.4文献标识码：A文章编号：1671-864X（2016）10-0 048 -01

一、住房公积金的概念

住房公积金，是为解决职工家庭住房问题的政策性融资渠道，也是城镇单位及其职工缴存的、专项用于满足职工自住住房需求，以及改善居住条件的长期住房储备金，具有义务性、互助性和保障性的特点。

二、住房公积金保值增值的重要意义

住房公积金是我国住房制度的重要组成部分，是用于职工住房的长期住房储备金。在长期发展过程中面临着一些问题，针对这些问题，积极的借鉴和探索住房公积金保值增值的方式的优化，对提高住房公积金的增值收益、提高资金的流动性并降低风险，具有重大的意义。

三、我国住房公积金保值增值的必要性

（一）住房公积金资金大量沉淀，使用率偏低。

近年来，国家住房和城乡建设部陆续试点开设了住房公积金支持保障性住房建设项目，从一定程度上利用和沉淀了银行的住房公积金。但对于住房公积金管理机构每年产出的上亿元的增值收益的改进仍然不是很大。随着住房公积金增值收益的逐年增加，资金的管理仍在逐步的发展和完善中。合理的运作和管理住房公积金，可以发挥更大的经济效益和社会效益，有利于实现职工“住有所居”。

（二）住房公积金监管机制不够完善，资金违规使用情况严重。

由于我国住房公积金管理由公积金中心直接管理式和银行代办式并存的这种现状，以及相应的机构设置已不适应公积金管理的客观要求。目前我国的公积金监管体制形同虚设，公积金管理中心存在着管理分散、监管不到位、内部控制制度不健全等现象，导致公积金的违规挪用的案例屡见不鲜，给国家和人民都造成极大的损失，并且严重损失了经济效益和社会效益。

（三）放贷力度不够。

建立住房公积金的主要目的是帮助中低收人职工提高购买住房能力，提供低息贷款，通过这种方式来确保住房公积金的保值增值。对于个人的放贷力度不够，就会导致大量的资金闲置下来，这也违背了住房公积金建立的目的，并且造成了极大的浪费、甚至会出现挪用公积金的行为，当然也有可能是管理机构不愿意承担责任，怕放贷产生风险等问题，最终更不利于实现低收入职工的住房需求，影响社会稳定。

（四）缺乏重视。

我国住房公积金较之国外发展慢，在资金的管理和使用上缺乏规范的操作，没有把住房公积金的安全、保值、增值作为住房公积金的首要目标，许多公积金没有建立有效的监管机制，且机构设置简单、权责分配不明等，使得我国住房公积金的运作缓慢，难管理，从而阻碍了低收入职工的住房保障。

四、我国住房公积金保值增值方式的优化策略

新加坡被公认为实行住房公积金制度较为成功的国家，我国在借鉴新加坡的住房公积金保值增值的经验上，只有实现住房公积金的安全、保值、增值，才能够提高住房公积金抵御风险的能力。

（一）强化财务监督管理，保障住房公积金资金安全有效使用。

确保住房公积金资金安全，是实现住房公积金保值增值的前提和基础。因此，必须强化银行的财务监管职能。住房公积金管理中心在进行每一笔资金的支取和收付时都必须通过银行，在与银行签订受托合同时，应对银行的监督权力和义务更加清楚明白。而银行在办理住房公积金的相关业务时，要对其真实性与合法性进行严格审核，一旦住房公积金管理中心违反有关规定使用公积金时，银行有权利拒绝支付及此项业务的办理，若是因受托银行出现违规支付的行为而造成巨大经济损失，则应由该银行承担相应的经济责任。

（二）放宽个人住房贷款的发放力度。

放宽个人住房贷款的发放力度不仅有利于明确资金使用方向，防止大量的资金闲置，而且有利于体现公积金制度的基本宗旨，实现公积金的保值增值。增强住房公积金管理中心和受委托银行的服务意识，减少中间环节，简化程序。个人住房贷款联合办公制度，放宽贷款条件，使职工买房、合作建房、自建房、大修住房等均可以申请贷款；个人住房贷款利率可适当降低，同时可实施贷款固定利率，通过减轻贷款人还款负担的方式，进而增强个人住房贷款的吸引力。

（三）科学选择多样化的投资方式。

为了实现我国住房公积金增值保值的目标，应当积极拓宽投资渠道，科学规划投资方式，稳步提升公积金投资收益的效率。针对我国金融市场资金短缺的现状，住房公积金可通过进人金融市场，将收益相对较高的抵押贷款业务作为住房公积金的重要投资方式；其次，可将闲置的住房公积金以贷款的方式投人到保障性住房建设中，既可以提高资金使用效率和住房公积金收益，又可以促进保障性住房投资渠道的多元化发展，有利于保障性住房的发展。

总体来说，在我国现阶段，由于资本市场的不健全，投资风险大，再加上住房公积金积累不多，因此，目前住房公积金保值增值的渠道有发放个人公积金贷款、购买国债和银行存款这三种方式。随着经济社会的不断进步，从长远来看，在资本市场的不断完善下，我国住房公积金的保值增值方式应趋于不断优化。

1.在我国政策允许的前提下，向住房建设方向投资，发放经济适用房开发建设贷款，购买专项用于建设经济适用住房的国家专项债券，这样既能实现住房公积金的保值增值，又能降低经济适用住房的建设成本，减少中低收入职工家庭的购房支出。

2.积极探索商业运营方式，稳健地投资优质金融工具和品种，使住房公积金的运营实现经济和社会效益最大化，达到住房公积金增值的目的。

3.适当建立全国统一的住房公积金。在经济发展水平、房地产市场状况相似的区域，成立大区住房公积金管理中心，周边各城市为分中心，人事、业务受大区中心统一管理。住房公积金全国统一流通，沉淀下来的资金允许进行组合投资，参与资本市场的运作，有效的实现住房公积金的保值增值。

参考文献：

[1]张琛.浅析我国住房公积金保值增值方式的优化策略[J].2013（03）

[2]丛春霞，季霜.我国现行住房公积金制度存在的问题及对策.大连海事大学学报（社会科学版），2011（6）

[3]于方舟.我国住房公积金保值增值方式及优化问题[J].2012（29）