基于ISM法的互联网金融对农行的影响研究

□吴满成

基于ISM法的互联网金融对农行的影响研究

□吴满成

农业银行具有物理网点分布广泛、信用体系完善等特点，但是随着科技的进步，移动支付平台的广泛使用，农行传统的依靠物理网点争取客户市场的方式受到较大冲击，当前，农行迫切需要采取策略应对互联网金融带来的挑战。本文尝试分析农行与其他金融机构在互联网金融领域的竞争焦点，并结合解释结构模型，择优选出当前农行在互联网金融竞争中应当注意的领域，就农行助力供给侧结构性改革提出一些建议。

始建于1951年的中国农业银行属于国有控股四大行之一，是中国金融体系的重要组成部分。中国农业银行具有庞大的物理网点，截至2015年末，在全国拥有23670家分支机构，其中基层营业机构有19698个，网点布局的完善性保证了农行业务覆盖面的广泛性。同时，农行具有比较成熟的信用体系，其在信用风险、评估、管理等方面的建设相对完善，能够较好的掌控客户的信用状况，能够保证客户交易资金的安全，农行标准普尔发行人信用评级为A/A-1,穆迪银行存款评级为A1/P-1,惠普长/短期发行人违约评级为A/F1。相对于其他商业银行，农行业务发展具有不可忽视的优势。但是，农行也是典型的依靠物理网点获取客户市场的传统银行，而随着移动支付平台等智能终端的广泛使用，这种传统依靠网点赢取市场的方式已经极大制约了农行的发展。以移动支付平台为代表的互联网金融，正在银行界掀起一阵风暴，同时互联网金融能够提供新供给空间，其本身属于供给侧结构性改革的内容之一。当前，农业银行必须加快改革发展步伐，大力发展互联网金融，根据客户需求创新农行互联网金融产品，满足客户日益增长的多样性金融需求，从而持续提高农行的金融竞争力。

一、互联网金融的挑战

互联网金融是一种将互联网技术与金融结合，依托大数据和云计算，实现资金融通、支付等业务的功能化金融业态及服务体系，其发展模式包括众筹、P2P网贷、第三方支付数字货币、大数据金融、信息化金融机构、金融门户等，具有发展快、成本低、效率高、覆盖广等优点。

互联网金融在中国的发展大致分为三个阶段，分别是支付结算模式、网络融资模式、渠道业务模式。支付结算模式主要是第三方支付，其贯穿了居民生活的方方面面，如代扣水电燃气费、交通罚款等，第三方支付平台主要包括支付宝、微信钱包等；网络融资模式主要包括众筹融资、阿里小贷等，其主要利用云计算等先进技术，将资金提供给有融资需求的需求方；渠道业务模式主要包括了余额宝等以互联网为平台销售金融产品的模式。

互联网金融对银行的冲击，首先表现在对银行物理网点的冲击，尤其是对物理网点综合价值形成巨大冲击，使得网点依靠银行卡等指标的中间业务收入受到很大影响。以农业银行为例，截至2015年末，农行借记卡累计发行8.13万亿张，较上年末增加0.88亿张。其中，IC借记卡累计发行4.1亿张，较上年末增加1.28亿张。虽得益于商务收单业务和信用卡分期，2015年农行银行卡手续费收入增长率为7.3%，但其增长率远低于电子银行业务收入21.5%的增长率，而农行电子渠道金融性交易占比更是高达93%。

此外，互联网金融吸金能力不断增强，银行存款源源不断进入以余额宝为主的互联网金融理财平台，在一定程度上减少了银行的存款，对农行理财产品、基金产品等造成冲击，分流了部分客户。由于准入与监管要求不同，相较于互联网金融企业，银行不仅在理财产品上有刚性的门槛限制，在基金类产品上对基金的申购与赎回又具有时间的局限性，这就使得互联网金融能够较为轻松地赢得一定的市场。

互联网金融还对银行的间接融资业务形成冲击。通过放款收回本金和利息，扣除后获得利润的信贷业务，是银行最重要的资产业务。而互联网金融利用信息技术的便捷性，能够突破地域限制，实现无障碍交易。虽然相对于银行类贷款，由于目前互联网信贷缺乏抵押担保，因此多局限于小额信贷，但得益于网络信息的易获得性和透明性，互联网信贷能够降低资金供需双方的信息不对称性和交易成本，简化审批流程，且多数互联网金融企业能够为企业和个人提供丰富的信贷产品。随着国家对互联网金融的相关法律法规的出台，未来创新的金融监管和金融法律或许会允许互联网金融企业进一步扩大信贷业务范围，这势必会对银行造成更为严重的冲击。

二、农行与其他金融企业的竞争领域分析

一是门户金融之争。包括农行在内的众多商业银行均较早开设了金融网站，推出网上银行服务，希望能够成为互联网金融领域的领头者。而非银行类金融企业则将产业链不断扩展延伸，建设特色门户网站，大力发展第三方支付业务，提供包括理财、保险、融资、社交、商务等多渠道服务，为自身积累了大量客户群，一定程度上赢得了社会声誉。这无疑加剧了门户金融之争。

二是电商金融之争。快速发展的电子商务促使诸多企业走上转型之路，银行也不例外。为了满足客户对电子商务日益扩大的需求，银行设立了电子银行部门，加强与互联网公司合作，大力发展B2B业务，借用银行积累的客户基础，目前在金融类电商竞争中占据一定的优势。而非银行类互联网金融企业则凭借自身的天然优势，在构建电子商务平台服务中减少了包括银行在内的中间环节，最大限度地融合资金流与商流、物流、信息流，提高了资金周转速率。在B2C领域，非银行类金融企业已经形成了无可撼动的优势，并对银行占据的B2B领域虎视眈眈。随着电子商务发展的深入，客户对商务融资、消费等需求的提高，电子金融已然成为包括农行在内的商业银行与非银行类金融企业争夺的重点。

三是社交金融之争。微博、微信、电子邮件等新型社交媒体的广泛应用，使广大客户群体的社交方式发生了显著的变化，以微信群、朋友圈为主的网络社交圈子已经成为诸多客户获取金融信息的重要方式。银行和非银行金融企业都在争夺这一战场，通过扫二维码、搜公共号、朋友圈转发等方式，力推本企业相关业务。此外，银行和非银行类金融企业都试图在社交金融圈中引入多种增值服务，以培养与客户的关系，抢占市场先机。

四是移动金融之争。移动金融能够通过移动终端实现对金融服务的移动化改造，实现金融服务的随想随用，满足客户的快节奏工作需求，这是金融业在当下发展的主要方向。目前移动金融开拓的重点主要在移动银行、移动支付、移动社交与商务等领域。

五是安全保证之争。良好的安全保障是互联网金融竞争的基础。随着智能终端的广泛使用，不法分子通过病毒程序、钓鱼网站、网络诈骗等形式对客户的资金安全造成威胁，此外，银行类及非银行类金融企业在网站构建过程中，也需要强化自身网站漏洞的修护与完善。

六是声誉之争。互联网金融竞争下，包括农行在内的银行类金融企业与非银行类金融企业也在进行声誉之争。优质的平台建设会带来良好的声誉，良好的声誉会带来优质的客户。

三、解释结构模型（ISM模型）的应用

解释结构模型（ISM）是最具代表性的结构解析模型，由Bottelle研究所开发。该方法主要是根据各个系统元素之间的邻接关系，通过构建要素间的可达矩阵以建立结构解析模型，它是为分析复杂社会问题而开发出的方法。解释结构模型可以利用系统各要素间的凌乱关系，揭示该系统的内部结构。

（一）模型构建。

1.要素分析和构建有向图。

分别用S1，S2，S3，S4，S5，S6表示门户金融、电商金融、社交金融、移动金融、安全保证和声誉之争，这些要素之间存在一定联系，下面着重理清这些联系。

门户金融。网络特色平台是客户了解农行的基础。保证网络特色平台的质量，能够强化客户对农行业务的了解。有质量的网络平台能够提供商务支付、商务消费等电子金融领域业务，而能够提供电子商务的网络特色平台，能够为农行提供发展社交金融的优势。农行可以借助平台，在客户群中推广“微信银行”、“社交商务”等社交金融服务。所以S1对S2和S3有影响。

电商金融。电商金融提供的是电子商务平台，随着科技的发展，客户对智能手机、PAD等移动智能终端的依赖性逐渐增加，而农行需要在这些移动智能终端植入农行的相关软件，只有让客户能够随时随地、随想随用，才能捕获这些客户，这就涉及到移动金融领域。所以S2对S4有影响。

社交金融。社交金融源自企业对客户网络社交圈子植入增值服务的需求。想要增加社交金融的竞争力，农行需要增加客户对农行各官方微博、官方微信的关注度和转发量。由于客户在朋友圈或转发微博中点击转发的链接一般都直接连接至农行各网络平台，因此，这在一定程度上会直接推进农行网络平台的建设和出新。此外，社交平台的建设需要安全保障，需要正面的舆论导向，即需要声誉。所以，S3对S1、S5和S6有影响。

移动金融。移动金融源于快节奏生活。现在便捷的交通方式，以及客户对资金流的快速需求，需要农行在相关移动智能平台中植入APP，而植入的这些APP，为寻求更大使用率和下载率，需要为客户提供商务需求，这会推动农行在电商金融领域的竞争。所以S4对S2有影响。

安全保证。安全保证在门户、电商、社交、移动金融竞争中都被需要。极大的安全保证，将会推进对包括谨慎型与保守型客户在内的商务客户对农行平台的信任，进而会增加这类客户在电邮、微博、微信等社交领域对农行信息的转发与推荐。而对谨慎型与保守型客户的抓取，往往是银行类金融机构在争夺客户群体中最难抓住的群体。因此S5对S3有影响。

声誉之争。声誉能够带来压力，压力可能带来负面的舆论。压力面将直接冲击农行的网络平台建设。所以S6对S1有影响。

根据以上要素分析，建立要素分析关系表，如

图1所示，以○表示两要素之间存在显著关系：

图1　要素关系分析表

根据要素关系分析表，构建有向图，如图2所示：

图2　有向图

（二）运用解释结构模型求解。

在建立了要素分析表，并构建了有向图后，需要构建邻接矩阵，再根据邻接矩阵求出可达矩阵，最后根据可达矩阵进区域分析和层级分析，得出各要素所处层次，第一层次要素是最主要因素，越低层次要素重要性越低。

建立邻接矩阵C：

根据邻接矩阵C，利用MATLAB，求出可达矩阵A：

再根据可达矩阵A，进行区域分析和层级分析：

得出以下结果：

经过整理有：当r=1时，i=2，i=4；当r=2时，i=1，i=3，i=5，i=6。表明S2和S4处于第一层级，S1、S3、S5和S6和处于第二层级。由此可以知道，在互联网金融领域，电商金融和移动金融应该作为农行未来发展的着重点。此外，门户金融、社交金融、安全保证和声誉之争也应该得到发展。

四、分析总结

解释结构模型是现代系统工程中应用比较广泛的一种方法，也是极具代表性的结构解析模型。通过解释结构模型，能够抓住问题的本质，找到解决问题的有效对策，并且可以得到大多数人的同意，进而统一意见。解释结构模型能够对复杂系统进行解析，对多目标、多元素，且元素之间关系十分复杂的大系统尤为合适。因此，本文引入解释结构模型。

互联网金融是时代发展的产物，传统依靠物理网点盈利的模式已经不能适应时代发展的需求，未来金融竞争将逐渐转至互联网领域的竞争。电商金融是互联网金融的战略布局，目前涉及电商金融的有商业银行和其他非银行类金融企业，以及淘宝等互联网企业。要想为客户提供体验最佳、业务最全、配置最高的电商金融，需要农行对其进行公司化运作。同时，PAD、智能手机等智能移动终端的出现，也需要农行在APP等软件上做出革新。此外，需要尽快组建电子产品营销队伍，加大对农行掌上银行的推荐，确保电子银行体验区有专人指导；在人口聚集区，可以通过设立智慧银行提高电子银行使用率，推动业务经营从传统服务型向移动智能型转变。只有以电商金融和移动金融的改革和创新为关键抓手，进一步发展和完善农行当前的“三大平台、五大产品线和三项基础工作”的互联网金融发展思路，才能帮助农行提高供给侧结构性改革的质量，降低产品营销成本，从而实现农行产品的精准营销。

本文在对互联网金融对农行影响的研究过程中，罗列出农行在互联网金融领域与其他金融机构存在竞争的方面，并将这些方面看成是一个复杂系统，再运用解释结构模型解析出农行最需要面对的主要方面。农行在未来互联网金融竞争的过程中应当有所侧重，重点发展电商金融和移动金融，跟上技术潮流，满足客户日益增长的电子金融需求，不断提高自身金融服务质量。

（作者单位：农业银行扬州广陵支行）