对新常态下商业银行担保圈贷款风险管理的探索和思考

□张进红　顾小明

对新常态下商业银行担保圈贷款风险管理的探索和思考

□张进红顾小明

随着近年来我国经济进入新常态，商业银行“担保圈”问题日益严重，担保圈风险已成为当前金融机构面临的最重要的信用风险，如不及时有效解决，不仅对商业银行信贷资产安全产生巨大威胁，而且给区域经济造成难以估量的危险。本文结合苏州市吴江区某商业银行经营实务，对担保圈的概念及其风险特征进行深入剖析，旨在探索加强和改进新常态下商业银行担保圈贷款风险管理的新思路和新对策。

一、企业担保圈的基本概念及其特征

所谓担保圈，是指多家企业通过相互担保或连环担保连接到一起而形成的以担保关系为链条的特殊利益体。企业担保圈可让本来得不到银行贷款的企业重获银行贷款，并可将原来不相关联的企业构成息息相关的共同体。经济上行期可帮助企业分散、消化风险，而经济下行期有可能因区域经济与产业结构失衡、企业互保过重而产生“多米诺”骨牌效应。即一家企业风险可能会沿担保链条一圈、二圈、三圈不断向外扩散传染，甚至演变为区域性、系统性金融风险。

与一般企业信用风险相比，担保圈风险有其显著特征：一是或有性。如圈内被担保业务运营正常，担保企业没有任何问题；如被担保业务运行出现问题，担保企业便会受到牵连，甚至面临风险。二是非线性累积。随着担保圈规模扩大，其风险点必然会累积成非线性膨胀特征，极有可能引发区域或行业性风险。三是不透明及易被操控性。由于担保企业间关系十分复杂，社会化信息系统难以及时有效地对其进行准确识别。四是极高的传染性。当担保圈中某一企业出现问题，风险便会如同瘟疫迅速传播。

二、苏州市吴江区企业担保圈风险现状

近年来，苏州市吴江地区个私经济发展迅猛，由于目前我国《担保法》对债务人没有明确规定其不能作为保证人和担保人，加上目前我国资本市场还不够成熟，企业融资主要还是依赖银行贷款，故互保联保贷款已经成为企业解决融资难的一种有效方法，从而导致互保联保贷款快速增长，且从传统的“一借一保”向“一借多保”转化，抵质押和担保等信用组合方式增多，并逐步形成跨越行业、区域的担保网状。在一家银行内，A企业为B企业提供担保，B企业为C企业提供担保，C又可能为D担保，而扩展到另一家银行，ABCD等任何一个企业都有可能再为其他企业担保，如此层层辐射，最终使得担保圈不断扩大，相关企业间的担保关系盘根交错。以吴江区盛泽高新区为例，该区有90%的企业存在互保联保现象，每家企业平均对外担保3～5家，多的甚至达7～8家，日益膨胀的互保联保导致企业担保链风险日益扩大。据统计，已经介入处置的几家吴江盛泽重点企业，涉及资产、银行贷款均在亿元以上，民间融资也占了很大规模，企业担保链风险处于不断放大、蔓延、难以割断的趋势。面对担保圈风险这一银行信贷管理的痼疾，当地银行均严格遵循担保“合法性、充分性、可持续性”原则，积极运用组合担保、追加担保，审慎办理多户联保贷款及信用方式贷款，加强担保准入风险控制及贷后管理，严禁将担保流于形式化、程序化，不断夯实担保基础、优化担保结构，提高担保对贷款风险的防范、抵备和转嫁能力。如吴江区盛泽高新区某商业银行，严格遵循担保操作规程，在准确识别担保风险性质的基础上，分别采取不同的经营策略。

案例一，A纺织有限公司、B织造厂、C喷织有限公司担保圈。

该担保圈类的担保链，涉及客户3家，包括A纺织有限公司、B织造厂和C喷织有限公司。其中：A纺织有限公司在该行开立20%保证金银行承兑汇票665万元（敞口532万元）由B织造厂提供保证担保，B织造厂经营稳定；B织造厂在该行开立30%保证金银行承兑汇票500万元（敞口350万元）由C喷织有限公司提供保证担保，C喷织有限公司经营稳定；C喷织有限公司在该行贷款400万元，开立20%保证金银行承兑汇票300万元（敞口240万元）由A纺织有限公司提供保证担保，A纺织有限公司目前经营稳定。

由于这三家企业目前经营状况均好，且实力不凡，故该行将该担保圈测算为风险可控的低风险担保圈，采取风险化解措施为：加强与三家企业的联系，持续关注三家企业经营情况，优化担保方式，提高抵押用信占比。

案例二，C纺织纺机有限责任公司、D集团（E有限公司、F纺织制品有限公司）担保圈。

该担保圈涉及客户3家，包括C纺织纺机有限责任公司（以下简称C公司）、D集团属下的子公司E有限公司（以下简称E公司）和F纺织制品有限公司（以下简称F公司）。其中：C纺织纺机有限责任公司在该行贷款2000万元由F纺织制品有限公司提供保证担保，C公司经营稳定，F公司经营困难，且D集团深陷其子公司F公司、G公司、L公司、K公司、W公司担保怪圈，目前其子公司在该行用信均为不良。D集团属下E有限公司在该行贷款1000万元由C纺织纺机有限责任公司提供保证担保，C纺织纺机有限责任公司经营稳定，E有限公司经营困难。

由于C公司贷款担保单位已经深陷担保风险怪圈，故其担保功能已经失效；而为E公司贷款担保的C公司由于E公司的经营状况也即将深陷担保风险怪圈。故该行将其定性为高风险担保圈。因此，该行要求C公司优化担保，及时更换F纺织制品有限公司对其的保证担保，同时要求C公司结束对D集团的担保，到期结清E公司所欠贷款本息。

以上案例，均反映该行能趋利避害、因圈施策，较好地掌握了风险管理的主动权。但这两起案例的风险程度还尚未触发更为严峻的“多米诺”骨牌效应，再加上担保圈风险相较于信贷风险本身又具备隐蔽性、累积性、不确定性、传染性等特征，这就要求我们以更广的视角和更深的思维来探研和破解担保圈风险防控难题。在当前经济社会里，担保作为一种企业经营行为，是一种正常的社会现象，但作为商业银行担保风险管控而言，则极具复杂和艰辛。从自身内部管理而言，首先要面临客户经理的素质风险，其中涵盖客户经理的业务素质、道德品质等。其次要面临管理失控风险，如贷前调查不实，致使向不符合借款条件的客户发放贷款；贷后管理不到位，不能及时识别、归避贷款风险等。从外部风险管控情况而言，一方面要面临借款人因经营状况发生变故而引发的经营风险，另一方面要面临因“担而不保”而形成的“悬空”风险，并有可能因市场变化而导致抵押物价值低估等。其三是社会中介机构提供的资料不真实，目前仍有少数中介机构为了谋取不正当收益，为借款人出具虚假报告，这就增加了商业银行贷款风险甄别的难度，并由此引发对企业风险程度的误判。由此可见，担保圈贷款风险防范是一项复杂而艰辛的系统工程，需要相关各方付出更为全面而艰苦的努力。

三、加强和改进新常态下商业银行担保圈贷款风险管理的思路与对策

（一）健全担保圈风险控制工作机制。

担保圈风险管控涉及面较广，管理环节较多。因此，要层层落实工作责任，形成上下联动和部门协作的矩阵管理模式。贷前经营网点，要做细做实尽职调查，通过现场调研和其他渠道尽可能多地获取借款人相关真实的资信信息和担保情况，准确揭示和评估借款方可能存在的担保风险；而作为上级信贷管理部门，要在审核基层上报材料的基础上，还要通过央行征信系统和金融同业横向交流等方式，确保企业信息真实可靠。贷中审批人要加强对保证人担保能力和潜在风险因素的综合判断，科学审定授信限额，防止企业盲目或过度融资。贷后经营网点与信贷监管部门，要秉承预防与监督并存原则，上下联动，通力合作，共同密切关注辖内担保圈内企业的资信状况、偿债能力和担保能力变化，抓细抓实信息沟通和风险预警预控，尤其要将民营企业担保圈作为风险规避的重中之重。

（二）建立完善担保圈风险控制机制。

1.建立总量管控机制。要以科学发展观为指导，统一筹划担保圈风险化解规模和总量，综合考量风险状况和信贷政策变动情况，制定出年度及阶段性担保圈风险贷款化解计划和目标，分层落实到相关部门和各基层网点，并建立担保圈风险化解考核通报制度，按月监测、按季考核、年终绩效兑现，对贷前不尽职、贷后不得力的单位和个人要予以责任追究。

2.建立担保圈风险控制动态管理机制。要运用经济资本管理方法管理企业担保圈贷款，增强对担保圈贷款全程及其各环节管理风险的有效控制，一方面要根据经济资本管理要求计量担保圈贷款的信用风险、市场风险和操作风险；另一方面要运用经济资本管理方式引导各分支行加强担保圈贷款的结构调整，使担保圈贷款的经济资本总量控制在计划目标之内；再一方面要使经济资本管理成为商业银行风险管理的核心，进一步完善信用等级评价体系，持续为信用等级高的企业提供担保圈贷款服务，严密监控担保链中信用等级较低企业，持续强化经济资本管控和考核力度，真正从过程、细节防范和化解担保圈债务风险隐患。

（三）多方努力共同拓宽担保圈风险管理渠道。

1.联同政府发挥担保圈化解的主导作用。一是要进一步加强与政府相关部门的联动沟通，充分发挥债权人委员会制度的积极作用，常态化地做好担保圈风险隐患重点行业和企业的预警监测，共同掌握和防范可能发生资金链断裂的苗头性、趋势性问题。二是要联动政府法规部门和银监会、人民银行共同参与对担保相关法律法规和规章制度的完善，增加对保证担保的限制性规定，防止实际上的担保不足和担保虚化，并要与政府、人民银行、银监会紧密合作，积极推进社会征信系统完善，强化公众契约精神，加大对逃废债企业的惩罚力度。三是积极配合政府设立区域性互助合作基金或风险补偿基金，并要以制度形式独立建账、封闭运行。四是协助政府建立国有融资性担保机构，分散现有担保机构经营风险，逐步由企业互保联保向专业担保机构融资性担保转轨。

2.引导企业共建担保圈风险防范体系。一是要帮助相关企业直面深陷担保资金泥潭的症结，切实加强资金风险管理，提高资金管理水平，坚决摒弃以往乱投资和盲目扩张的陋习，既要督促担保企业量力而行、稳健经营，又要通过帮助担保企业落实优化资本结构、保持财务弹性、谨慎对外担保等措施保护自身资金的流动性和安全性。二是要帮助企业以积极的态度主动实施自救，帮助企业制定切实可行的负债解决方案，积极配合政府和银行做好资产清查，并要做好与互保企业的协调工作，主动与借贷的债权人沟通和协商，通过降息减息、延长期限等方法努力化解资金链和担保链的风险。

3.全面实施多元化担保圈风险化解方案。一是对市场发展前景较好、暂时出现资金链紧张的企业，不要盲目抽贷、压贷、缓贷，可通过重新评估贷款期限、增加有效抵质押物等方式帮助这些企业渡过难关，最大限度保全银行债权。二是对市场发展前景和盈利能力一般，或偿债能力不佳、保证人担保能力不足、关联关系过于复杂，或圈内企业存在违约记录的客户，可通过增加抵质押物、多收少贷、只收不贷等措施积极压缩收回贷款。三是对市场发展前景不佳，或已出现资金断裂风险信号、资金盘活无望、有逃废债倾向的企业，要及时制定和落实风险处置预案，并可通过司法诉讼手段尽快保全银行资产。

4.加强同业合作，共同构建担保圈风险管理屏障。担保圈风险不仅是某一家商业银行的风险，而是整个银行业甚至是整个区域性风险。因此，各商业银行要增强全局意识，加强横向联合，与其他金融同业共建企业授信总额联合管理机制。即可对区域“重要性、授信规模、互保联保”三突出的担保圈风险企业，由一家银行牵头，组织相关行签订同业合作协议，实施授信总额管控、联合监管、信息交互、协同处置。此外，各商业银行还可将担保圈风险企业授信统一纳入企业授信总额联合管理框架协议，一方面要稳定存量授信和担保，坚决规避因个别银行擅自抽贷、过度压贷而引发担保企业资金链断裂问题；另一方面可以银团贷款方式支持增量授信企业，并要持续加强联合风险预警预控，共同防范和化解区域性担保圈风险。

（农业银行苏州吴江分行）