基于超效率DEA？鄄Malmquist模型对四川省农村金融效率的评价研究

【摘要】本文收集1990-2012年的四川省数据，利用因子法提取出投入与产出主因子，采用超效率DEA-Malmquist模型分析出四川省各年的农村金融效率，进一步分析出各效率的动态变化情况，最后根据研究结果，提供政策建议。

【关键词】农村金融；效率评价；DEA-Malmquist模型；因子提取；

一、引言

农村金融作为一种特殊资源，可以优化资源配置，是推动区域经济协调发展的重要因素，然而，由于农业发展存在特殊风险，正规金融支农服务尚存缺陷，农村金融存在严重的金融抑制及低效率问题。近年来，中央持续增加农村信贷投入，加大农村金融政策支持力度，持续提升农村金融服务水平。因此，正确评估农村金融效率，研究如何摆脱束缚以及提高农村金融运行，具有理论与现实意义。

二、四川省农村金融效率测度

（一）模型说明

数据包络分析（DEA），是使用数学规划模型比較决策单元之间的相对效率，对决策单元做出评价。Malmquist指数用来表示两个相邻时期生产率变化的情况，能够有效避免因生产函数假设错误而产生的偏误，本文选择用Malmquist指数来衡量农村资源的投入产出效率具有较高的合理性。

农村金融效率衡量的关键是在一定的投入规模下实现农村金融的最佳效果。基于以上考虑，本文构建了农村金融效率评价的指标体系，投入变量分别为：人均财政支农支出X1、人均存款余额X2、人均固定资产投资X3、城镇化率X4；产出变量分别为：农村人均贷款额Y1、农村人均农业GDPY2、人均乡镇企业增加值Y3、农民人均纯收入Y4。

（二）模型运算

1、因子分析

本文首先通过因子分析对四川省1998年至2012年的农村金融投入产出数据进行降维处理，并采用标准化后的系数构建典型相关模型。我们将提取出投入因子定义为Input1、Input2，将产出因子定义为Output1、Output2，其中投入因子Input1、Input2对整体投入变量的解释率达到98.781%，产出因子Output1、Output2则能解释整体产出变量99.490%的信息。

由旋转后的因子载荷矩阵可知投入与产出的因子模型如下所示：

Input1= 0.761X1+ 0.840X2+ 0.535X3+ 0.659X4

Input2= 0.636X1+ 0.532X2+ 0.841X3+ 0.748X4

Output1= 0.635Y1+ 0.767Y2+ 0.679Y3+ 0.757Y4

Output2= 0.771Y1+ 0.641Y2+ 0.731Y3+ 0.653Y4

经过计算，我们可以得到不同年份农村金融投入与产出因子值，并根据要求将负向指标正向化，最终整理得到有效的投入与产出因子值。

2、基于DEA-Malmquist指数的农村金融效率变动分析

如上文所述，将处理好的投入产出综合变量导入MAXDEAP软件中，可以得到四川省1998-2012年Malmquist金融效率指数的变动及其结构，如图1所示：

1998年四川省农村金融技术效率为1.032，2012年的技术效率则达到了1.073，即农村金融效率从3.2%上升到7.3%，在1998至2012年中，农村金融效率呈现出逐步下降继而略微回升的趋势，整体走势的波动较小，基本平稳。由上述分析我们可以看出，四川省农村金融效率主要由技术因素主导，在未来思考提升农村金融效率的路径时，应着重考虑提升农村金融创新，提升金融服务的技术素质。

三、政策建议

（一）夯实农村金融基础建设

政府应对川内农村金融机构继续给予扶持政策，按原有资金政策应支持而未支持的部分予以追加支持，对隐性不良资产和历年挂账亏损部分按一定比例直接给予消化、减轻农村信用社的历史负担，对改革前形成的不良贷款，按一定比例拨付财政专项资金进行剥离、置换，帮助农信社消化长期历史包袱。

（二）推进农村金融体制改革

四川省农村金融市场基本上是垄断的，缺乏有效的竞争，从而阻碍了农村金融效率的提高以及农村金融市场的可持续发展。推进农村金融体制改革是农村经济改革的必然，可以通过放松农村金融市场进入准则、放松农村金融市场进入准则、对农村和城市实行差别信贷政策等措施培养竞争性的农村金融市场。

（三）改善农村金融信用环境

四川省农村金融市场普遍存在着信用缺失的现象，而良好的信用环境是市场经济发挥作用的基础。监管部门应通过多种渠道为农村金融市场信用环境的改善创造良好条件：积极开展相关宣传活动，培养基层农户信用意识；对农户及乡镇企业客户进行信用评级，有效监督信用履行情况；对信用记录良好的农户和乡镇企业提供优惠政策，反之施以惩罚，敦促农户严格守信。

参考文献：

[1] 丘意定.改革和完善农村金融服务体系[M].北京：中国财经经济出版社，2008

[2] 沈军，白钦先.金融结构、金融功能与金融效率关系[J].财贸经济，2007

作者简介：

于晓雪（1991-），女，汉族，湖北宜昌人，西南财经大学中国金融研究中心，硕士，研究方向：资本市场与公司金融。