利率市场化对我国中小商业银行的挑战及应对

【摘要】随着存款利率的上限取消，我国利率市场化已基本完成。利率的全面放开将会加剧银行业间的竞争，给我国商业银行带来巨大的挑战，特别是中小商业银行，在资产规模、风险控制等上都落后于大型国有银行，就更需要积极应对这种挑战。调整业务结构；差异化经营；加强利率风险管理三个方面是中小型银行应对利率市场化挑战的有效途径。

【关键词】利率市场化 城市商业银行 挑战 利率风险

一、引言

1993年中央十四届三种全会首次提出利率市场化改革以来，我国利率市场化改革经历了22个年头，按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”步骤有序推行。1996，银行间同业拆借利率放开，标志着我国基本实现同业拆借市场的利率市场化，迈出历史第一步，并在之后的10多年间基本完成货币市场利率的市场化改革；又陆续完成债券市场、外币存贷款利率、贴现利率市场化；2013年7月，央行取消贷款利率0.7倍的下限，全面放开金融机构贷款利率管制；2015年10月央行又取消了存款利率上限，意味着我国利率市场化改革基本完成。取消利率管制，利率由市场供求决定将会我国银行业带来巨大的冲击和挑战，尤其对中小型商业银行。

左中海（2012）强调，利率市场化给中小银行带来的挑战尤为严峻，表现在其收入来源更依赖于利息收入、风险定价模型发展滞后、资金成本和经营成本压力更大等方面，因此，中小型银行更应积极、主动地加快转型发展。巴曙松等（2013）认为完成利率市场化后，中小银行相比国有银行明显处于弱势地位，受到的冲击将会更大，不仅表现为在净利差的收窄，更表现为来自大型银行的竞争挤压。徐胜（2014）以中小商业银行为对象，运用SWOT模型分析了中小型商业银行的内外部环境，揭示了我国中小型商业银行转型的必要性。

二、利率市场化对中小型商业银行的挑战

（一）传统的以利差为主要盈利模式难以为继

由于我国的利率管制，商业银行一直都是依靠利差躺着就能挣钱，利息收入占营业收入的比例相当高，北京银行和南京银行利息收入占比都超过90%，利息收入中贷款收入占主要，银行靠着存贷款利差就可以获得巨大的收入，可是利率市场化改革后，利率由市场供求决定，势必会加强银行业间竞争缩小存贷款利差，中小银行相比大型国有银行又处在劣势地位，如果还是再继续依赖这种单一的业务模式，很难在竞争的洪流中生存，就需要中小商业银行寻找其他的盈利模式，提高非利息收入占比。

（二）传统存贷业务被大型国有银行吞噬

大型国有银行在资产规模上较中小银行有明显的优势，国有银行的客户资源丰富，而且一般都是大客户，在存贷业务上挤压中小银行的生存空间，面临明显的挤出效应，特别是区域中小银行，在新增人民币贷款占比不足15%，绝大部分市场都被国有银行占据。 利率市场化后，企业会根据自身的实力与银行议价，争取适合的利率，而大型国有银行资本规模较大，为了争夺市场会动用利率决定权提高存款利率，降低贷款利率。中小银行收到价格的竞争冲击，很难争取到优质企业，存贷业务进一步被挤压，如果刻意提高存款利率与国有银行竞赛，可能会给中小银行带来经营风险。

（三）利率风险管理难度进一步加大

根据国际经验，利率市场化后金融机构的利率风险加大，以美国储备贷款协会为例。美国之前也是实行利率管制，储备贷款协会都是吸收短期存款发放长期贷款，依靠利差为主要盈利手段，利率市场化后，短期存款利率直线上升，而原来的长期贷款利率不变导致利润下降，甚至破产。我国利率放开后，利率波动会更加频繁，而且存贷款利率定价能力弱，对中小银行的利率风险管理是严峻的考验。国有银行具有更强的议价能力，中小银行与之竞争只能依靠提高存款利率来吸引客户，势必就会增加银行资产投入到高风险领域，加剧银行的风险。

三、中小型银行应对利率市场化的措施

（一）调整业务结构

积极发展中间业务首先鉴于利率市场化下中小银行面临存款增长的压力，而金融脱媒加快、直接金融发展为加大主动负债提供机遇，中小银行应大力拓展主动负债，提高非存款类负债占比。其次大幅提高零售业务占比，降低议价能力较弱的批发信贷业务，优化客户结构。第三，提高非利息收入占比，连平（2014）认为为应对利率市场化的挑战，中小银行应用五年的时间努力将非利息收入占比从20%提高到30%左右。

（二）差异化经营

中小商业银行应明确自身的战略定位，不盲目与大型国有银行恶性竞争，结合自身优势将主要客户集中于小微企业和个人客户，特别是区域性中小银行有地缘优势，对于区域内的小微企业的财务状况、信用记录等有充分的了解，降低贷款的回收风险。中小银行还可以开展社区银行，针对周边社区做精细化经营，将自己的优势发挥到最大化，在增加收入的同时降低不良贷款率。

（三）加强利率风险管理

利率市场化后，利率频繁波动会加剧银行的利率风险，我国银行一直以来都是保持的利率敏感性正缺口，当利率下调时，银行的净利息收入大幅度损失，尤其是中小银行，利息收入占比较大，其他的收入较少，而且总资产也较低，较大的利率风险会危及银行的正常经营，甚至面临破产，所以中小银行必须要加强对利率风险管理意识，提升利率风险管理能力，使用利率衍生工具来规避风险。

参考文献

[1]连平.利率市场化：谁主沉浮[M].中国经济出版社，2014（4）.

[2]张健华.利率市场化的全球经验[M].机械工业出版社，2014（4）.

作者简介：徐浩（1993-），男，汉族，江西上朗人，硕士研究生，研究方向：金融风险管理。