基于因子分析的商业银行绩效评价研究

郑菲洋

【摘要】本文以我国13家商业银行为样本，运用因子分析法对13家上市银行2015年效率指标体系数据进行分析研究，得出影响商业银行经营绩效的主要因素，并计算各因子得分；进而得出了样本银行的综合评价得分。结合分类结果及综合评分对13家上市银行评价的结果为国有商业银行的综合评价得分均大于零，普遍得分较高；股份制商业银行及城市商业银行综合得分均小于零，得分较低。

【关键词】SPSS分析 因子分析 经营绩效

在我国，金融业主要是由两大部分构成的，一个是以银行业为核心的金融机构所负责的银行业务，另一个是以非银行类金融机构为主的所负责的非银行类金融业务，在我国，前者则占据了我国金融业的一大半以上，其发展水平直接关系到我国金融业以及国民经济的繁荣发展。因此，科学有效地评价我国商业银行的绩效水平就显得至关重要。本文运用因子分析的方法，对商业银行经营状况进行全面综合得分析评价，并针对评价得分进行排名，以作进一步的分析。

一、理论模型及数据来源

（一）因子分析模型

1.因子分析的含义。因子分析法是一种将多个指标综合归纳为少数几个有代表性的指标，并以此来进行最终的定量化研究。简而言之，因子分析法就是以相关性大小对众多的变量进行分组，相关性较强的归为一组，组与组之间的相关性较差，从而在尽可能减少损失信息的前提下，达到降低维度的目的，用此方法进行分析，可以使得数据分析更加的简单有效。

2.因子分析的数学模型。

其中，xi（i=1……p）为原始变量（均值为0、标准差为1的标准化变量），Fj（j=1……m）为因子变量（m≤p），aij为因子载荷，εk（k=1……p）为特殊因子，表示因子分析中选定的主因子不能解释原有变量的部分。

（二）数据来源

在本文的分析中，分别设置能够反映商业银行经营能力的指标，如流动性比率（X1）、资本充足率（X2）；能够反映盈利能力的指标，如净资产收益率（X3）、资产报酬率（X4）；能够反映商业银行发展能力的指标，如存款增长率（X5）、贷款增长率（X6）；以及能够反映偿债水平的指标，如成本收入比（X7）、存贷比率（X8）、不良贷款比率（X9），这些指标基本可以更加全面、客观的对商业银行经营绩效进行综合的评价。

选取国内13家商业银行分别为：四大国有商业银行、交通银行以及包括兴业、华夏、招商、平安、浦发、民生、北京及中信的8家股份制商业银行。以13家商业银行2015年的效率指标数据为原始样本，对数据进行一步一步的计算分析，并最终得出各家银行的综合得分。数据来源于中国统计信息网、新浪财经相关数据计算所得。

二、商业银行绩效的因子分析

将原始数据标准化，用SPSS软件对9个指标数据进行处理，可以得到该数据的KMO值等于0.574，说明在评价商业银行绩效所选取的变量之间的相关性可以被其他变量解释，Bartlett球度检验给出的相伴概率为0.000，远小于给定的显著性水平0.05，因此拒绝Bartlett球度检验的零假设，这也从另一方面说明了本次研究的问题适合采用因子分析法。

基于主成分分析模型确定公因子由协方差矩阵R计算得到所选变量的特征值、方差贡献率以及累积贡献率，在提取公因子时，选取特征值大于1的标准进行提取，因此得到3个公因子，因子1、2、3的方差贡献率分别为36.746%、24.319%、19.686%，累计贡献率为80.751%，说明前三个因子包括了原变量80%还要多的信息，因此提取因子1、2、3作为公因子是合理的。

在计算因子得分函数时，采用常用的回归法计算得出。并以此得分对样本银行进行经营绩效评价。由系数矩阵可得因子得分的函数为：

F1=-0.222X1+0.351X2+…+0.065X9

F2=0.235X1-0.071X2+…+0.365X9

F3=-0.028X1+0.133X2+…+0.138X9

根据因子得分函数进一步计算13个样本银行的因子得分。工商银行三个因子得分分别为1.63、-0.01、-0.53；农业银行为0.83、2.46、0.81；中国银行为1.01、-0.99、0.74；建设银行为：1.04、0.39、-0.42；交通银行为0.50、-0.46、1.54；兴业银行为-1.08、0.65、-1.84；华夏银行为-0.21、-0.25、0.08；招商银行为-0.61、0.63、-0.38；浦发银行为0.46、-0.77、-1.72；平安银行为-1.83、0.25、0.89；民生银行为-0.69、0.50、0.32；北京银行为-0.31、-1.35、-0.21；中信银行为-0.74、-0.88、0.71.

以各公因子对应的方差贡献率为权数计算综合统计量：

F=（31.079F1+25.602F2+18.070F3）/74.751

根据上式可求出所选样本银行的综合得分，通过综合得分将样本银行进行排序：

农业银行综合得分1.384793，排名第一；工商银行综合得分0.544589，排名第二；建设银行综合得分0.468029，排名第三；交通银行综合得分0.360237，排名第四；中国银行综合得分0.261475，排名第五；民生银行综合得分-0.03641，排名第六；招商银行综合得分-0.12825，排名第七；华夏银行综合得分-0.15334，排名第八；中信银行综合得分-0.43951，排名第九；平安银行综合得分-0.46102，排名第十；浦发银行综合得分-0.48648，排名第十一；北京银行综合得分-0.64159，排名第十二；兴业银行综合得分-0.67253，排名第十三。

三、结论

首先，根据因子分析计算而得的商业银行经营绩效综合得分对所选取的13家样本银行进行排名，排在前5名的商业银行分别是农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、中国银行。从评价结果看，股份制商业银行中兴业银行经营绩效综合评价得分排在最后，由此可以看出，在我国商业银行体系中，股份制商业银行与国有商业银行之间经营绩效差异较大。

其次，城市商业银行中的北京银行在经营绩效比较中，得分高于兴业银行，与浦发银行得分相差很少，说明随着银行业的发展变革，城市商业银行的发展也较迅速，逐渐占领一席之地。

最后，从纵向比较来看，五个国有商业银行在第一个公因子上得分均为正值，说明国有银行在存贷款业务上有较大的优势，其他两个因子上，国有商业银行与股份制商业银行差距不大，说明在盈利能力和经营能力上，股份制银行的其他业务收入较高，这也从另一方面说明股份制商业银行的业务更加多样化、灵活化。

参考文献

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