香港与内地保险业的比较及启示分析

2016-08-16中山大学新华学院羊珏瑜

中国商论 2016年19期

中山大学新华学院羊珏瑜

香港与内地保险业的比较及启示分析

中山大学新华学院羊珏瑜

近年来，随着社会经济发展水平的提高和民众生活水平的提升，购买保险作为抵御风险和保值财富的途径越来越受到人们的广泛关注。最近几年，香港保险市场吸引着大量内地居民赴港买保险，而内地保险市场却表现平平。目前的文献对于两地保险市场和保险产品的对比研究相对较少，多是基于本地市场做出相应的研究。本文通过对比分析香港与内地保险市场的差异表现及香港市场的优势，浅析两地保险市场发展差异的原因，并对内地保险业发展提出了相关建议。

保险市场香港与内地

1　行业背景与现状

集保障、融资、避税、投资功能于一体的保险，随着社会经济的不断发展而受到越来越多的关注。商业保险可分为财产保险与人身保险，其中财产保险包括财产损失保险、责任保险、保证保险，人身保险包括人寿保险、人身意外伤害保险、健康保险。统计资料显示，2015年内地游客在香港投保的新造保单保费创造新记录，全年累计316亿港元，占香港保险业个人业务的总新造保单保费的24.2%，相当于内地客户买走了香港1/4的保险［1］。而2010年，内地访客到香港新买的保单保费总额仅为44亿港元。短短5年时间，这一数字激增了6.2倍［2］，具体如图1所示。这样的迅猛增长速度显示出内地居民对香港保险产品的需求量与日俱增。

图1　香港与内地保费对比资料来源：香港保险业监理处、中国保监会各年统计数据整理

图2　香港与内地保险密度对比资料来源：香港保险业监理处、中国保监会、香港特区统计处数据整理

由图1、图2可以看出，从2006年以来，两地保险市场无论从毛保费总额还是保险密度上均呈现增长趋势。统计数据显示，内地人口是香港人口的近190倍，内地保险市场比香港保险市场更大，因此内地保险市场毛保费规模处于明显的优势。如图2所示，2015年香港保险密度为43338元，内地保险密度为1775元，香港是内地的24.5倍。在保险密度上，内地与香港有较大差距，因此内地保险市场的潜力可挖掘力度更大。

2　内地保险市场存在的问题

虽然我国商业保险的保费收入在不断增长，但相对于对保险的需求来说，其发展还是滞后的。以居民健康保险为例，需求未得到满足体现在：一是想购买健康保险，但被排除在保险公司承保人群之外或找不到合适的产品；二是购买了健康保险，但是没有得到想要的保障。对比内地和香港两地的保险市场，差异表现明显。

2.1产品结构单一，适用性不强

以英国保诚（香港）和泰康人寿在意外险险种比较，从产品形态上看，保诚在保障范围上比泰康要广，例如：在暴乱或民事骚乱发生的意外也属于保诚赔付范围；也提供登山意外保险，保障内容还包括装备遗失、费用津贴、疫苗保障等。而国内的意外险对于登山等活动是归类为高风险运动，将此写入免责条款中不提供意外保障。对注册会计师、精算师、牙医、医生、工程师等职业单独提供意外险；投保人保障计划中，投保人如果失业可免保费；总体来看，香港寿险公司对于健康险及意外险市场做了有效的纵向切割，产品细分，可满足不同目标群体的需求。

2.2产品的性价比低，无明显竞争优势

寿险型的香港保单与内地比，额度更大，费率更低，重疾险海外保单保障的疾病种类比内地的多，保费也更低，同样保额的保单，保费比内地低30%～50%。如果不考虑出险索赔地域跨度的因素，香港的重疾类保单确实具备优势。以友邦（香港）和泰康人寿针对未满一岁的婴儿的重疾险为例比较，我们也会发现香港寿险产品在保障范围和收益方面占据了比较明显的优势。

从保障范围、保障额度和缴费价格来看，美国友邦（香港）的重疾险占据明显的优势。因此香港寿险产品利用费率较低，保障较高的优势吸引了大量的内地客户。

2.3赔付效率低，手续繁琐流程长

从两地保单说明书显示，内地重疾险等待期很长，通常为180天，也有部分保险公司的等待期限是90天，赔付周期长，赔付效率低。与之相比，香港重疾险的等待期较短，通常为60～90天，重疾理赔条件更简单，需提供病理报告即规定资质的医院的诊断证明即可。

表1　香港与内地寿险保费及保障范围对比

2.4保险杠杆成本高，功能未全部发挥

以有现金价值的保单贷款为例，国内保险公司的保单贷款利率高，门槛低，贷款额度低，与银行贷款相比没有明显优势。中国平安人寿保险的保单贷款年利率在5%～9%之间，较常见的利率水平是7.5%；香港的保单贷款，可从与保险公司合作的银行借贷出保单现金价值80%，贷款利率普遍在2%～3%之间。而保单的分红率则通常在4%左右，用香港保单抵押贷款不仅可以通过杠杆提高资金利用效率，甚至还有利差可赚［3］。

2.5消费者投诉率上升，满意度低

据保监会资料显示，2016年4月中国保监会机关及各保监局共接收各类涉及保险消费者权益的有效投诉总量2989件，同比上升43.15%。财产险纠纷反映的问题主要集中在理赔金额争议、保险责任认定争议、理赔时效过长等方面。人身险纠纷主要反映承诺或保证收益、错误解释保险条款、代客户签字、隐瞒保险责任；未尽说明义务、夸大保险产品收益；健康险和意外伤害险的保险责任争议、理赔金额争议、赔付时效争议等。内地消费者对保险公司的满意度极低，这也是内地保险业发展慢的原因之一。顾客满意度低源自于保险公司的许多服务措施不到位，因此内地保险公司还有很大的改善空间［4］。

2.6投资收益差异较大

内地万能险产品在2014年的结算利率的表现基本是从3.5%～6.5%，比较多的情况是4.5%左右。香港寿险公司提供的优质基金投资收益率明显高于内地提供的收益率，比如香港投资连结险的收益率为10%左右，明显高于内地投连险。在长期寿险产品的投资收益率方面，香港长期寿险产品有5%上的投资收益率，内地长期寿险产品的投资收益率较好的产品才到4%左右。

3　浅析两地市场产生差异的原因

3.1保险业作为香港经济的支柱产业

保险业在香港经济中的地位非常重要，是香港经济发展的支柱，1997年香港保险业收入占其生产总值的3.9%，到了2012年这一数据变更为10%，飞快的发展速度体现了其在香港经济发展中的重要程度［5］。

3.2香港保险业国际化程度较内地高，投资渠道广

在香港保险公司的构成中，外资公司占据了很大比重。由于香港的历史根源，许多英资保险公司在香港设有分支机构。内地保险业的排外性，使内地保险公司的结构以中资保险公司为绝对主力。从投资方式而言，内地保险投资主要以存款为主，证券投资为辅。且内地保险投资中的证券投资仅为债券投资和通过基金进行间接股票投资［6］。

3.3两地养老保障政策不同及民众投资理财意识的差异

内地是养老保险政策，只针对企事业单位是强制的。除企事业单位以外的管理弹性很大，使许多公民的合法权益得不到保障。而香港强的养老保险政策是强制性推行。在维护民众合法权益的同时，对保险业的发展也极为有利。香港积金免税程度很高，其特色是账户资金的投资和运作管理取决于个人自主选择。内地的养老基金针对企事业单位强制征收，但资金管理透明度低，个人无法干涉养老资金的去向及用途。内地与香港居民的理财差异非常明显，内地居民理财意识不足，而香港居民从小便培养理财意识。

4　对内地保险行业的启示

自2005年以来，内地保险公司呈迅速增长态势，中资公司数目超过外资公司；两地保险公司数目在持续增加，在保险公司数目上，内地保险公司赶超香港保险公司［7］。香港保险业的发展经验可以为内地保险业的发展提供以下启示。

4.1通过政府立法加强对保险业发展的支持与引导

为了促进商业保险的发展，政府要明确划定基本医疗保险的边界，为满足人民群众的多元化保险需求，把基本社会保障以外的保险项目，交给商业保险消化，在法律中明确规定商业保险是补充基本医疗保险经营主体地位。

4.2积极开发新产品，对客户提供更具人性化的优质服务

国内保险公司应针对不同的需求者开发更细分的保险产品，以及针对不同职业的保险产品。比如开发长期护理类、失能收入类健康保险开发、涵盖特殊项目的补充医疗保险、雇主为雇员购买的开发团体健康保险产品及针对注册会计师、精算师、牙医、医生、工程师等职业单独提供意外险。

4.3提高保险产品专业水平，提高收益率

对于人身险产品定价有重大影响的几个因素：死亡率、重疾率、意外发生率、投资收益率及定价利率。目前在内地保险公司产品开发中所使用的生命表为保监会规定的2003年编制的生命表，此生命表与现实情况相差较大。此方面应借鉴香港方面的经验，如保险公司根据过往理赔数据，再对生命表进行调整，从而实现产品定价与现实情况相符合［8］。另外，对个人风险评估的考量也应加入到产品设计中，对不同风险群体加以区分，有利于在最大程度上避免道德风险，使得低风险人群购买到相应低廉的产品，也体现出保险公司的风控能力并提高收益率。

4.4重视个人理财概念推广，加强保险知识的普及

保险属于家庭理财的一个范畴。在金融业迅速发展的今天，加强普通民众的风险分摊意识，了解个人理财的不同产品和渠道，

具备抵御风险的能力，促进保险业带动整个金融行业的健康发展。在香港市场上，保险的投资品种没有限制，可以进行证券、不动产投资及存款、贷款等，因而投资者的基础知识稳固，水平相对较高。

［1］中保网.内地客买走香港1/4保险［EB/OL］.http：//xw.sinoins.com，2014-04-08.

［2］曾福斌，陈冬生.内地居民赴港购买保险须防五大风险［N］.证券时报，2016-04-25.

［3］白琳.玩转大额保单理财［J］.中国汇市，2014（10）.

［4］聂国春.保险公司保护消费者权益状况您满意吗？［N］.中国消费者报，2013-3-6.

［5］魏伟.浅析香港与内地保险理财市场之差异及发展现状［J］.投资理财，2014（2）.

［6］黄胜英.香港保险监管体系的特点及其启示［J］.南方金，2008 （9）.

［7］何涛.中国新一轮开放形势下保险服务贸易的战略定位与路径分析——同香港保险开放对比分析［J］.改革与开放，2015（12）.

［8］周腾辉.香港和内地人身险产品比较及差别分析［D］.浙江工商大学，2015.

［9］张洪涛.保险学［M］.北京：中国人民大学出版社，2008.