存贷比对商业银行效率的影响

刘海玉

(山西财经大学 山西 太原 030006)



存贷比对商业银行效率的影响

刘海玉

(山西财经大学 山西 太原 030006)

存贷比是指银行的贷款总额比存款总额，《中华人民共和国商业银行法》规定：商业银行的存贷比不得超出75%。随着我国利率市场化和金融市场的发展，我国部分商业银行的存贷比标准难以坚守，关于存贷比进行改革的说法也越来越多。存贷比在一定程度上反映了商业银行的盈利性、流动性和风险性水平，对银行的效率和经营状况具有一定的影响力。在此背景下，本文基于诸多学者的研究，利用面板门槛模型，选取了12家商业银行2004到2015年的数据。通过实证研究，分析了我国存贷比与商业银行效率之间的关系。经过分析研究得出，在考虑控制变量的情况下商业银行存贷比与银行效率之间存在门槛效应，在门槛值之前存贷比率与银行技术效率显著正相关，且系数较大，即存贷比越高越利于银行效率的提升。这一研究对我国商业银行存贷比监管和商业银行的发展有着重要的意义。

商业银行；存贷比；银行效率

一、引言

存贷比是指银行的贷款总额与存款总额的比，反映银行吸收存款中的多少用来发放贷款。从盈利的角度看，存贷比越高，反映了银行的盈利性越强，即银行的盈利性资产越多，银行效率越高；但从风险角度来看，存贷比越高，银行的流动性风险越高，影响银行的支付能力，银行效率随着降低(Berger et al，2010)。近年来,我国存贷比波动越来越大，引起了很多银行家的激烈讨论。2013年，银行业出现的“钱荒”问题，导致存贷比不断上升，银行业面临着极其严重的流动性风险。

随着金融多元化、利率市场化和互联网金融的发展，银行存款分流将日趋严重，存贷比75%的标准将难以坚守。此外，“一刀切”的监管形式过于笼统，难以适合银行多元化的发展。如2014年河南银行业新增存贷比首次超过90%，扭转了该省银行业多年来贷款投放力度不足的局面。因此，现阶段存贷比75%的标准备受质疑。本文以国内十二家上市银行的十二年数据(2005年到2015年)作为研究样本，运用面板门槛模型，分析存贷比与商业银行效率的关系。

学校以校院合作为平台，聘请行业、医院专家与学校专业教师组建专业建设指导委员会，参与专业开发，提出专业建设规划，确定重点专业和新专业的设置。2015年3月，学校与有关合作医院共同调研后决定新增农村医学、中医康复保健、中医护理、眼视光技术4个专业，现已获批准。

二、实证模型

(一)商业银行效率测量模型

（2）黄土冻融循环的相关研究中仍然存在一个问题没有攻克，即三场耦合的影响，该方面的相关研究结论较少，黄土体由于受到气候、自重、其他附加荷载等多种因素影响，因此其自身温度场、水分场、应力场均处于动态变化的状态。同时，由于没有现实成果作为支持，这一研究没能从现实角度解决问题，对于该问题未来将仍需要进行研究，研究成果出现后才能解决困扰诸多专业学者的季节性冻土地区黄土灾害问题。

通过对以往的研究，我们认为存贷比的变化虽不能从本质上来影响盈利水平，但可以影响银行效率，存贷比程度越高越不利于银行效率的提升。由于银行目前继续维持以传统存贷业务为重心，特别是在当前中小企业面临经济困难时，政府不断鼓励银行加大对中小企业的扶持力度。因此使得银行的贷款额度较高，存贷比也较高。我们研究的这12家银行全为上市的大型银行，根据存贷比系数的变化，可以得出不同存贷比的银行绩效具有显著差别。

(二)面板门槛模型

由于系数大小可以发现，存贷比的大小对商业银行效率影响很大，即调整存贷比的大小对银行效率的提升较为明显。从本质上讲，存贷比的限制是银行根据市场环境的变化而定位的，包括改变存贷口径来控制存贷比率，准确把握明确目标市场，否则在整体的市场竞争中不具有明显的竞争优势，难以保证获得较好的收益。

实证结果发现(表2)：三个控制变量都显著，θ1为0.77896833，为存款总额的系数，t统计量为0.098157901和0.35337152，证明存款总额对银行效率存在正相关关系，θ2为-0.13760954，是固定资产的系数，t统计量为0.019924446和0.025535506，以此说明其对银行效率有负影响。θ3是0.30831406，t统计量为0.044845562和0.054830268，说明了总资产对银行效率有正影响。这些符合银行业的实际经营情况，固定资产是非流动资产，过多时会造成银行资源的浪费，其影响的不仅是银行效率，同时也会降低市场集中度，加大银行经营风险，尤其是现阶段激烈的市场竞争环境，压缩了银行业务的盈利空间，创新型的金融理财产品对传统的存贷款业务产生明显的替代效应，非流动资产过多影响银行的效率水平，固定资产越多，银行效率越低。存款总额对银行效率的提升有一定的促进作用，即存款总额的增多为银行银行效率的提升提供了先决条件；存款规模大的银行具有较高的放贷资本，同时也证明了他的信誉程度较高，另有估计结果表明，存款业务的开展，是其他业务开展的基础，存款越多表明其拥有更多业务拓展的资源，因而存款总额越大，银行效率越高。

三、实证分析

我们利用DEA模型，分析了2004到2015年国内12家商业银行的效率水平。首先选取中国工商银行、中国农业银行、中国银行股份、建设银行、交通银行、中信、、深发、招商、浦发、兴业、民生，华夏共12家商业银行的数据；然后如表1所示定义投入、产出和中间变量，投入指标有员工人数，固定资产，产出指标是贷款总额和其他营利性资产总额，中间变量是存款总额。运用DEAP2.1软件中的产出导向型CRS和VRS模型对样本数据进行分析。

表1 之存贷比单一门坎参数表

本节运用Hansen(1999)提出的门坎效果理论，假设存贷比与银行效率之间存在非线性关系，即经过验证存在单一门坎效果。我们将存款总额，固定资产，总资产作为本研究门坎回归的控制变量，以拔靴方法反复抽样200次分别得到p-value值为0.02，如图1所示的运行结果。这代表存贷比与商业银行效率存在单一门坎效果，即两者呈现非线性关系，在高于或低于门坎值时，会各自呈现不同的参数估计β'1'值和β'2'。

表2 控制变量参数表

我设计本课的根据是现代教学理论：在教学过程中，学生才是学习的主体，教师只是学习的组织者、引导者，教学的一切活动都必须以强调学生的主动性、积极性为出发点，重在培养学生的语言表达能力、团队协作能力，训练学生多角度思考问题，多种策略解决问题，让学生形成良好的情感态度价值观。

另外结合所估计的门槛值，得出存贷比达到0.7175后，系数变为-0.4233，系数之所以出现这种现象，我们认为可以从商业银行的经营特点所解释，银行具有流动性，盈利性和风险性，如果将所有的资产大多用于放贷，风险性将会变得很高，由于风险越大，银行效率越低，故而银行效率会下降。

四、结论

本文基于面板门槛模型，分析了2004到2015年国内12家商业银行的总体数据，经过分析研究得出，在考虑控制变量的情况下商业银行存贷比与银行效率之间存在门槛效应，存贷比达到0.7175之前，存贷比率与银行技术效率呈显著正相关；存贷比达到0.7175之后，存贷比率与银行技术效率呈显著后相关。这说明存贷比越高越不利于银行效率的提升。

曾经有人举办过一场“卓别林模仿大赛”，卓别林自己也偷偷匿名参加，结果只拿了第三名，他觉得这简直是人生中最大的笑话。

已知国有银行和股份制银行估计的结果具有稳健性，以他们的银行效率作为测量指标进行门槛研究具有说服力。经过研究发现存贷比与银行技术效率存在显著的单一门槛值，说明现阶段存贷比率不超过75%的限制对银行影响较大，可以防止一些银行因为存贷比高而影响银行的效率水平。

刘海玉(1992-)，女，汉族，山东滨州人，研究生，山西财经大学金融学专业，研究方向：商业银行经营管理。