中小型企业如何面对财务的风险预警

2016-07-14佳木斯大学经济管理学院孙佳雪琦杨玉娟

中国商论 2016年10期

佳木斯大学经济管理学院孙佳雪琦杨玉娟

中小型企业如何面对财务的风险预警

佳木斯大学经济管理学院孙佳雪琦杨玉娟

摘要：财务管理一般都是困扰中小型企业发展的关键问题，如何做好财务规划，体现出财务风险管理意识，对于中小型企业发展有非常重要的影响。基于此，本文主要研究了中小型企业财务风险预警，旨在能够更加准确地找出当前中小型企业财务风险问题出现的根本原因，并提出了相应的解决策略。

关键词：中小型企业财务风险预警

1　我国中小型企业财务风险预警研究现状

改革开放以来，经济市场的发展日益加快，中小型企业应运而生，其规模与数量以越来越快的速度在发展，中小型企业正占据着越来越大的市场。国家在顺应全球经济化的趋势的形势，最大能力保障了市场公平，但经济市场的恶化竞争却无法被制止。面对大量大型国企、外企企业，中小型企业的财政压力不断增加，许多没有得到及时补救的企业必然会被强大的竞争所挤压，最终导致破产。

2　我国中小型企业财务风险预警的缺陷

2.1预警指标只能反映结果

由于当前中小企业财务风险指标建立的过程中缺乏有效的追踪，导致预警指标建设全面，但是缺乏一定的监管效益。从根本上说，这样的预警指标是人为制订，或者是通过计算机的相关计算改进而成的，故而可以调整。由此可见，中小企业的预警指标只是一个结果性的反映，缺乏相应的应对措施。从管理层面的角度上来看，当前的中小企业在财务管理风险过程中存在明显的漏洞。

2.2财务风险预警的时效性较差

预警指标的建立旨在能够及时有效地解决财务风险的问题，对财务发生的风险进行及时的预警处理。但是在具体的实施过程中，由于预警的时效性差，等管理人员发展财务问题，或者预警指标体系明显预警的时候，财务危机已经发生，为时已晚。针对这样一种客观性缺陷，需要及时地进行调整，以便能够更好地实现对当前的已有的时效性上的问题。故而，在未来的应用和发展的过程中，需要中小企业进行深入的改革，实现基本的同步性进程，体现出当前的财务风险管理过程和实现过程的有效结合。

2.3预警指标不科学

预警指标要有预见性，同时也需要有可靠性支撑。正如“预警”二字而言，需要准确地判断未来的发展方向。而不是单纯地划定某一个财务指标的警戒线，导致预警过程的失效。

3　完善我国中小型企业财务风险预警的思路

3.1建立财务风险预警机制

3.1.1明确财务风险类型,确定预警范围

要明确中小型企业的财务预警范围，首先要明确存在风险的缘由和风险的性质。就中小型企业处在经济全球化的外部环境和企业内部环境的情况来说，企业的财务存在风险主要包括两种，一种是筹资风险，即公司资金捉襟见肘，导致公司无法偿还债务本息的风险；另一种则是现金流量风险，即公司资金入不敷出，导致公司无法偿还债务本息的风险。首先我国中小型企业最需要防范的是筹资风险和现金流量风险，其次，中小型企业也要重视防范担保风险、投资风险、价格风险、信用风险等。

3.1.2加强现金管理,实现现金流量风险预警

通过预算编制现金流量进一步进行现金的管理，使现金流量风险现金成为公司主要流动资产。如果中小型企业没有足够的财务支付，即使是盈利企业也很难不陷入财务危机。由于中小型企业自身的性质和所处的经济市场的大环境的影响，企业资金的使用受有效管理和缺乏资金预算等方面的影响，导致企业很容易形成现金流量风险。为预防现金危机，中小企业要通过预算编制现金流量来合理调动资金运转，增强现金管理体制，实现短期财务预警。为实现现金的动态管理，中小企业应采取数量化方式表达企业预计未来收益、财务状况、现金流量和投资计划等，建立企业的全面预算，预测公司现金收支和未来发展的情况，以周、月、季、半年、一年为期，进行滚动式的现金流量预算。由于在实际生产经营中，企业经营活动存在不确定性，企业会出现不同情况的财务问题，实际现金流量预算会与期望值有一定差距。为确保财政运算有效正确的实施，公司在经营期间需不断对预算的执行情况分析监督，不时进行偏差的调整，使公司财政达到预期状态。企业现金管理最终都是体现在财务报表中，并且，中小型企业应特别注重现金预警的敏感指标，包括经营现金比率、现金短缺率、现金持有比率，确保在危机出现之前能预测企业现金流量风险和可能出现的危机及其程度。

3.1.3建立财务风险预警指标体系,实现筹资风险预警

建立指标体系，保证企业财务危机发生前不仅可以运用现金指标和现金预算管理进行现金流量风险预警，还可以建立一套完整的指标建立体系进行筹资风险的预警。筹资风险预警分析应结合企业自身的财务性质和发展情况进行。大体来说就是从企业发展潜力、资产运营能力、偿债能力、盈利能力以及财务结构五方面来建立预警指标体系，这五方面具体包括：(1)体现企业发展潜力的指标包括资本积累率、年利润平均增长率、销售增长率等；(2)体现反映资产运营能力的指标包括流动资产周转率、存货周转率、总资产周转率等；(3)体现偿债能力的指标包括速冻比率、流动比率、已获利息倍数等；(4)体现盈利能力的指标包括主营业务利润率、销售利润率、总资产收益率、成本费用利润率、总资产收益率等；(5)体现财务结构的指标包括固定资产净值率、资产负债率、资本固化比率、资本化比率等。

3.1.4结合企业的实际状况设立预警指标的临界值

财务预警指标临界值，即企业规定的在企业正常经营期间不能逾越的数值或临界区域。临界值是评定财务风险程度的标准值，确定临界值是预警系统的关键部分。中小企业的企业性质、企业规模、企业目标的不同意味着企业的财务风险预警临界值不同。由此，某企业的财务风险预警临界值不能用某行业“平均值”界定，应从多方面进行考虑，考虑因素包括以下几种：同行业的平均利润水平、企业的历史水平、企业自身的长期战略目标等，最终确定适合企业自身发展的财务风险预警临界值。

另外，确定的临界值要符合科学性、政策性，注意协调性、整体性的结合，确保其稳定性和可调性。在企业日常经营期间，要随时比较预警指标和临界值，一旦预警指标大于或接近临界值，就要根据情况发出相应警报，通过改变控制参数和变量来控制企业分配财务资源，从而避免企业财务状况异常变动，使企业财务状况的变动始终在合理置信区间内。

3.2中小型企业建立健全财务风险预警机制的配套措施

3.2.1树立风险防范观念,加强风险预警意识

企业财务预警机制正常运行的前提是必须树立风险防范的观念，增强公司内部的风险防范意识，完善风险管理制度。训练财务人员认识到任何一个财务管理的环节都有可能导致财务风险，个人在工作上所有可能犯的错误都会给公司财政带来潜在危机，要求财务管理人员树立谨慎意识，小心面对每一个细节问题，在思想和意识上随时保持清醒状态应对所有财政问题。

3.2.2完善企业内部控制制度,确保财务风险预警机制的实施

保证企业财务风险预警不是主观判断，而是以真实资料为基础的，高度有效的内部控制制度能从本质上确保财务数据的可靠性和安全性、企业管理的有序化，还能为财务预警提供准确的一手资料，让管理者及时掌握准确信息，并能通过相关数据进行分析，将预警信号落实到对策中，实现财务预警的价值。现今，国内很多中小型企业没有完善有效的内部控制制度，或者内部控制制度健全但是没有得到彻底执行。所以，企业首先应该建立并完善合理有效的内部控制制度，建立全方位内部控制系统，谨慎避免漏洞的出现，并将内部控制制度在企业内部正常执行，发挥最大作用。

3.2.3加强人才培训,提高财务人员的业务素质

财务风险预警模型的数据大多来自财务管理人员，财务数据的真实性决定了风险预警机制的实施，财务人员的业务素质决定了财务数据的真实性，因此，财务人员的业务素质间接决定了风险预警机制的实施。我国财务人员总体业务素质不高，技术综合素质不够，在方法分析、事件处理能力上有待提高。因此，中小型企业人才培训成为企业提高风险预警实施的关键，企业需要对财务人员进行再培训，通过培训和对外交流加强他们的信息分析能力和业务处理能力,增强其专业学习能力,进一步提高其业务水平。

3.2.4注重定量与定性方法相结合,保证财务风险预测的准确性

在风险预警机制体系中，定量预测起着至关重要的作用，但不能过分强调其重要性。预警指标的主要来源是财务报表，但有时财务报表上的数据只能提供表面的数据分析，不能从本质上反映财务风险，因此，在定量预测的同时也要定性分析，比如客户满意度、员工士气等定性的因素，还包括经验分析人员的直觉判断预警的定性分析，诸如总资产和收益急剧下降、过度依赖贷款、企业股价急剧下降、过度大规模扩张等情况，这些都意味着企业财政的潜在危机。只要将定量分析和定性分析结合起来，抓紧两个方面要素，就有可能将危机扼杀在萌芽中。

3.2.5结合企业的实际状况设立预警指标的临界值

财务预警系统的临界值，是指企业正常运作下，相关指标不能突破的数值或临界区域。临时判断财务风险的数量标准，临界值的确定是系统中最为关键的部分。由于中小企业所处的不同，即使在同一行业其经营规模也不同，其财险预警的临界值自然也会不同。因此，财务风警临界值的确定，不能以某行业“平均值”来代替。在确定预警临界值的过程中，企业应综合以下几个因素：企业的历史水平、同行业的平均水平、行业内优秀企业的现有利润水平、企业自长期规划目标等，定出适合于本企业自身特临界值。此外，确定临界值时，要体现政策科学性，注意整体性和协调性，保证稳定性调性。在企业日常财务风险管理中，也应动态地将预警指标与临界值进行比较，预警临近或突破临界值，根据具体情况发出警报改变财务系统的控制参数和变量，使调控企财务资源分配、企业财务状况的异常变动受到控制，从而使企业财务状况的变动能最终运行在合理的置信区间内。