商业银行贸易融资业务的机遇和挑战

李超

摘 要：随着全球经济一体化的发展，世界各国的进出口贸易和国内外商业经营的环境也变得多种多样，国际商业银行的贸易融资业务已经越来越被商业银行所重视，我国的商业银行在整个经济体制中也占有非常重要的地位。大力发展国际贸易融资业务正是顺应了商业银行的转型方向。目前，贸易融资领域突破性的创新产品、全新的运作模式等方面也给商业银行带来了新的理念与视野。

关键词：商业银行贸易； 融资业务；机遇；挑战

贸易融资具体是指在本国或是各国的商品贸易交易中，银行对进出口企业及银行所提供的，并且与进出口贸易结算有关的，基于商品交易中的存货以及各类应收应付款项等资产的短期融资或信用便利，是企业在融资业务过程中通过各种贸易手段和金融工具增加现金流通的一种融资方式。目前经济全球化在迅猛发展的同时，自然也就对贸易融资业务有着更加高难度的要求，高质量的贸易融资业务能够有效促进市场经济的发展。

一、传统商业银行贸易金融业务范畴

（一）结算业务

涵盖汇入汇款、汇出汇款、光票托收、跟单托收、进口代收及进口、出口信用证业务，还包括延伸而来的信用证议付、保兑等。

（二）融资业务

涵盖授信开证、进口押汇、出口押汇、汇出汇款融资、出口商业发票贴现、福费廷、出口保理、进口双保理等传统贸易融资业务，和近年来逐渐成熟的供应链融资及其他国内贸易融资。

（三）担保业务

涵蓋投标保函、履约保函、关税保函等多种国际国内保函开立、通知、转开、代索业务。

（四）金融市场业务

包括外汇远期、期权、货币互换等。

（五）现金管理业务

包括境内外币现金管理、跨境本外币现金管理等。

（六）其他贸易金融业务

包括资信调查、海事调查、池融资分账管理、应收账款二级市场交易等等。

二、国际贸易结算的变化趋势

（一）从商业信誉到银行信誉的转变

过去商业企业之间的交易，出121商需要承担进口商的商业风险，包括倒闭、商业纠纷等等。而自从银行作为风险中介介入后。贸易商开始寻求将商业风险转移到银行甚至国家风险，例如通过银行开立信用证。通过政府出具付款保函等等。

（二）从保守结算模式到适度宽松结算模式的转变

过去出口商由于对进口商不甚了解而不能接受账期。随着业务往来愈来愈密切，贸易双方对彼此信任度的增加，促使进出121双方更多地接受对方的商业信用。

（三）金融危机对贸易结算模式的影响

一方面，对银行的信誉要求更高。本轮金融危机中，由于国际商业合同违约率的大幅提升，银行及企业倒闭增加。全球市场缺乏流动性等因素，国际贸易中的买卖双方均开始收紧对原有商业伙伴的商业信用额度，对银行信用亦愈加关注。对海外银行开立的信用证要求信誉更佳的银行出具保兑等等。另一方面，由于部分海外市场流动性较差，且融资成本骤升，越来越多的海外客户寻求中国的出121企业帮助其在国内间接融资。例如在埃及等地区，当地融资利率接近10%，然而国内的融资利率通常不会超过3%。巨大的利率差距以及中国市场相对宽裕的流动性导致海外客户对国内间接融资需求的急剧上升。可以说，在当下中国的出口竞争中，谁能更好地配合其海外客户在国内间接融资，谁便因此而拥有了相对优势。

三、中外资银行贸易融资业务主要差距

（一）产品线完善度

大多数欧美老牌外资银行伴随着其工业化进程已经有近百年的国际化运作经验。由于欧美国家市场经济发展时间较长，市场分工很细，其商业银行的贸易融资业务也形成了分工非常细化的不同业务线。从下表我们可以看出国内中资主要商业银行和外资主要商业银行国际贸易业务的相对优势和完善程度。

（二）从业人员经验、视野及综合能力

外资银行贸易融资业务团队多以国籍多元化成员组成。其团队成员在国际化视野及海外成熟操作经验等方面占有优势。尤其在服务于大型跨国集团公司时，国际化的人才团队更能有效地提供针对性的沟通和方案。此外，外资银行贸易融资团队在中国通常规模不大，但招聘人员个人综合能力较强，既能独立开拓贸易融资业务，也能配合银行内部客户经理开展各项业务，推行各项市场战略。

相比而言，大多数国内银行贸易融资业务团队组成本地化，缺乏多元化背景；其工作范围依然以本行内部工作规程为指引，缺乏国际化视野、敏锐度以及產品创新能力。

（三）网点国际化

通常来看，分支机构完善的商业银行对海外银行及政府主权风险的接受广度更为宽泛，从而能帮助各地分行更好地开展贸易融资业务。对于国际贸易业务而言，海外分支机构能够积极有效地帮助本地贸易企业了解海外市场信息及客户资信。此外，分支机构也是商业银行在当地的触角，能够帮助该商业银行更及时敏锐地洞察当地市场情况及控制市场风险。目前，中国的商业银行在海外的分支网点还非常有限，对于国有四大商业银行，其市值已经在全球银行业排名中位居前列，然而其绝大多数资产还在国内，在海外的分支机构很少。尤其对印度、巴西等逐渐成为新的世界经济引擎的国家和地区更缺乏我国商业银行的分支机构，导致中资银行在开展对外贸易业务时针对此类次发达或高速发展中国家的商业银行风险束手无策，业务份额流失到外资银行。

相比之下，大型外资银行在全球主要经济体均设有分支机构以支持其全球业务配合，贸易融资业务亦需要全球网点的配合来更好地完成。此外，部分外资银行全球主要经济体均设有贸易融资团队。这些不同地点的团队之间能够方便及时地进行多种形式的沟通，对相互市场及客户状况有着更为直接的资讯。通过提供更为直接、全面、广泛的海外市场资讯，外资商业银行在贸易融资业务方面又进一步增强了其自身的优势。

（四）风险控制能力

在风控能力方面。外资银行形成了以当地授权控制和全球业务线总额控制的双重风控系统，并且由于网点众多，对各个局部国家，地区的风控能力更加及时和迅捷。

相对而言，中资银行贸易融资业务风险控制系统存在缺失。一方面，缺乏地区管理和总部总额控制之间有效的配合和制衡。长期以来，国内商业银行形成了集权制操作管理模式。在一定金额限制范围内，地方管理层有权决定业务开展与否。然而，为了争夺市场份额，部分国内商业银行经常相互竞价形成恶性竞争，这其中就体现出地方业务决策缺乏总部整体性制衡和监控。另一方面，缺乏独立风险管理机制及独立的风险管理意识。往往因为和个别客户关系良好，而将对客户的风险评测流于表面。风险管理部门则通常迫于业务部门要求而放宽对部分客户尤其是当地大型企业的授信审批。缺乏独立性的风控体系和风控意识致使商业银行不能正确及时地掌握客户的风险情况，甚至蒙受不必要的损失。

四、中国商业银行贸易融资业务发展方向

（一）大宗商品融資

在当今世界中，资源争夺实质上已然成为了各个国家国际竞争博弈的焦点。中国已经成为了全球能源供应及消耗最大的国家之一。国内商业银行急需在借鉴国外商业银行大宗商品融资业务的模式上继续开拓创新。形成适应于国内业务情况的融资产品。可以从以下几种方式控制大宗商品融资：1.从供应链的角度，通过控制大宗商品的货权而对贸易企业进行融资。同时。再利用期货交易所套保合约为货权货物保值，以规避价格风险。通过该种操作模式，商业银行可以利用大宗商品的保值功能而放大对贸易企业的信用风险敞口。且更贴合贸易企业进出口各个环節需求；2.从行业，产品角度，建立专业化团队处理大宗商品贸易融资业务。大宗商品融资是以该商品价格为基础而进行的针对性融资，其价格因素应被视为处理业务及后续风控的掌握重点。因大宗商品受全球市场因素波动较大。需要有行业化分工的专业团队处理业务，掌握行业信息，及时调控风险；3.从市场价格变化的角度，积极参与全球主要交易所主要商品期货交易合约交易，成立专业化团队为银行客户提供风险可控的套保交易产品合约。通过套保等手段，不仅帮助客户避免了价格风险，也为银行开展大宗商品融资规避了市场价格风险。

（二）完善海外分支机构

完善海外分支机构，不仅仅是深入贸易融资业务的需求，更是国际化战略布局的需要。虽然目前中资商业银行相对于外资商行，核心资本充足率占有相对优势，且有国家巨额外汇储备支持，有国内巨大内消市场作为发展基础，但也应该更多地考虑如何在大多数外资银行受金融危机影响退守本土市场时进行战略布局，占领下一轮经济发展的制高点，为下一轮世界经济发展做好充分准备。

（三）人才培养国际化、专业化

外资银行贸易融资业务在中国贸易结算市场总体份额不大，但是其人均利润贡献率却远远超出了中资银行人均和J润贡献率。究其根本，人才优势是其利润率指标占优的根本因素。未来的中国将是一个国际化多元化的经济体。我们的商业银行也应该踏准时代脉搏，提高自身业务团队综合素质，提升其国际化视野，为未来国际竞争做好准备。

五、结语

当今世界经济正发生着复杂深刻的变化，全球经济在缓慢复苏、发展分化。国际投融资格局也在快速转化。我国目前已经成为国际第二大经济体，国内经济步入“新常态”，打造外向型的经济新格局是大势所趋。商业银行作为经济发展重要的参与者，更应该审时度势，积极进行海外布局，紧抓“一带一路”战略机遇，完善国际贸易融资产品种类和服务水平，积极应对新挑战。

参考文献：

[1]韩晶玉. 商业银行国际贸易融资业务的风险防范[J]. 现代商业，2017（01）.

[2]王耀民. “一带一路”视角下商业银行国际贸易融资业务发展策略[J]. 北京财贸职业学院学报，2016（04）.

[3]张晓飞. 商业银行贸易融资业务的机遇与挑战分析[J]. 中国市场，2016（05）.