多元化经营下的企业财务风险控制及防范分析

黄正

摘要：随着全球化趋势和市场经济的进一步发展，企业发展面临的竞争压力越来越大，发展机会也越来越多，发展环境与条件也在不断的变化。许多企业为了适应社会发展的需求，逐渐走向多元化的发展方向。多元化经营的发展模式对企业来说，既是机遇又是挑战。一方面，多元化经营下的企业发展能够更好的实现企业资源优化配置与内部信息共享，提升企业的市场竞争力；另一方面，企业的多元化发展增加了企业管理的难度，特别是对企业的财务管理工作来说，多元化的发展使企业面临更加严峻的财务风险。本文在企业多元化经营发展的背景下，分析企业存在的财务风险及原因，提出应对财务风险的防范和控制对策来规避风险，促进企业长远的发展。

关键词：多元化经营；财务风险；资金集中管控；内部财务制度控制

在市场经济的大环境下，企业需要不断调整自己的发展战略与发展模式，适应市场需求的变化，获得更好的发展。多元化的发展模式近年逐渐成为企业拓宽市场、提升竞争力的选择，从而使企业获取更高的利润实现价值最大化，并达到可持续性的发展目标。利润与风险往往是相互依存，企业在享有多元化经营带来的利润的时候，也会面临相应的风险。因此，企业要做好相关风险的防范工作，尤其从财务管理角度出发，要学会审时度势，采取有效的财务管理风险防范与控制机制，进而促进企业健康有序的发展。

一、多元化经营下的企业财务风险的概述

（一）多元化经营的概念

通常意义上所说的多元化经营是指企业在生产经营过程中，充分的利用各种资源，不再是传统意义上的只局限于一种产品生产或是专注于一个行业的发展，而是实行跨产品、跨行业的经营模式，尽量使产品总类多样化，拓宽市场领域，从而拥有更大的市场，更高的市场竞争力，由此增加企业的经济效益。可以说，多元化的经营是企业为了进一步扩大规模而采取的一种方式，它能够在企业实现资源优化配置的同时，有效的增强企业的实力，促进企业的转型发展。尤其是21世纪以来，全球经济的一体化趋势越来越明显，市场竞争加剧，经济环境更加复杂多变，企业的发展面临来自内部与外部压力愈来愈大，实行多元化的发展道路成为企业发展壮大的重要的选择之一。

（二）企业财务风险的内容

财务风险是企业在进行财务管理工作中必须要面对的现实问题。一般来说，财务风险指的是由于企业的财务结构不合理、融资不恰当等等各种不确定因素的影响，造成企业资产面临损失的可能性，从而降低投资者预期收益的风险。财务风险贯穿于企业财务管理活动的全过程，相应的存在着筹资、融资、投资、运营、收益分配等等方面的风险。而对企业的管理人员来说，只有采取有效的防范机制，控制好财务风险，尽可能规避风险，减轻企业发展的不确定因素，促进企业进一步发展，最大限度的降低财务风险。

二、多元化经营下会导致企业的财务风险

（一）筹资风险

筹资是企业生产经营活动过程中的一个重要环节，它是指企业在借助于一定的渠道与方式，筹集生产经营所需要的资本。而筹资风险，指的是企业在筹到资本后，存在丧失偿还负债能力的可能性。其中，影响企业筹资风险的因素主要是筹资的结构与债务规模。一方面，企业本身自有的资本与债务资本二者之间的比例不当会导致企业筹资结构不合理，从而增加企业的筹资风险。另一方面，从企业的债务规模来说，债务规模越大，企业所承担的相应的利息支出也越多，这样也会增大企业的筹资风险，从而加大企业的财务风险，不利于企业的持续经营。

（二）投资风险

投资是企业财务管理活动中的重要一环。所谓的投资风险指的是在企业的经营活动中，对未来投资收益的不确定性，也是在投资中可能会面临企业的收益受到损失或者是本金损失的风险。在企业实行多元化经营的模式下，企业的投资风险主要是由投资的盲目性所导致。在这之中，企业资金的使用不当与企业的投资速度过快，质量较低等问题是导致投资盲目性的主要因素。可以说，投资风险也可以看成一种经营的风险，只有做到风险与效益的相统一，才能够有效的调节好投资行为，规避财务风险。

三、多元化经营下的企业财务风险形成原因

（一）企业财务决策缺乏依据

对企业发展来说，公司的重大经营决策需要通过股东会进行表决决策。但是，就目前来说，我国现代企业制度的建设还未成熟，在企业的股东大会上，常常出现大股东一股独大的局面，小股东因为各种原因怠于行使权力；在多种因素的制约下，导致监事会与独立董事的职能受限，不能够发挥出相应的作用。对企业的经营活动来说，特别是在投资方面，决策往往带有个人主观性，缺乏科学的依据，给财务风险埋下了巨大隐患。

（二）多元化战略选择时机不当

多元化战略时机选择的不恰当，是企业面临的另一个财务风险隐患。如果企业在没有对现有的资源与市场进行仔细研究的前提下，就盲目的开展各项投资，最后往往只能以失败告终。在企业发展面临愈加复杂的环境下，多元化战略时机的选择就显得极其重要，通常企业在涉及新领域的发展的时候，需要充足的资金与资源的支持才能够更好的发展，如果没有一定的资金储备，就盲目的实现多元化的发展模式，这可能会导致企业现有现金流的断裂，不利于企业的发展。

四、多元化经营下的企业财务风险控制与防范对策

（一）加强企业内部财务制度控制

加强企业内部财务制度控制的建设，是多元化经营下的企业有效防范财务风险的重要手段之一，同时也是促进企业健康发展的有效方法。一方面，要企业要提高对未来现金流流量的预测水平，做好准备方案，能够及时的采取相应的筹资活动。另一方面，多元化经营下的企业要采取合理科学的筹资方案，实行多渠道的筹资方式，而不仅仅依托于传统的银行贷款与证券融资，重视企业的负债率，实现企业现金流的合理流动。可以说，制定一个统一的财务管理制度，在筹资、融资、投资、运营各个环节有明确的规范，从而可以使整个财务工作的开展有章可循，确保财务管理工作开展更加顺利，提高规避财务风险的能力。

同时，加强企业的信息化建设，提高网银的使用率和使用效率，资金信息、会计核算数据都能快速与集团总部投资部门直线对接，快速响应和反馈。这样可以做到以点带面，由财务信息就可以快速充分了解经营情况，形成集团与各个多元化主体成员的良性互动与多方面协作，从源头降低企业财务风险发生概率和影响程度。

（二）以资金集中管控为纲

在多元化的企业发展中，影响财务管理的一个重要因素是企业金融的一体化程度，企业财务活动的整合情况对企业经营成果有着极大的影响。其中，从货币方面来说，加强资金结算中心模式是多元化企业防控财务风险的重要举措，通过加强行业间的沟通与相互合作，加强行业资源的优化整合，能够有效提升整体行业的效益。以资金的管控为纲，优化企业的资源配置，有利于企业对资金进行有效的管理，提高货币资金的整体效益，实现资源的整合，进而提高财务管理的能力，有效的规避风险。

积极采用主流的资金管控模式，例如资金结算中心和财务公司组织架构，支持多元化发展与财务风险防范。根据多元化发展阶段不同，不同行业板块公司实力与资金实力，可以选择资金结算中心模式，进行资金支持与管控；积累各种经验，在集团发展到一定规模，可以考虑往财务公司的模式发展，进行资金支持与财务风险管控。

（三）选择恰当的时机实施多元化战略

企业在做多元化战略决策的时候，一定要从企业自身发展的实际情况出发，在经济发展越来越复杂的背景下，把握企业现有的资源，提高市场的支配能力，做好多元化的战略规划，并选择一个恰当的时机，开始多元化进程。其中，企业的资源一定要在原有行业发展有所剩余的情况下，积累劳动力、固定资产等方面的资源，在发展多元化战略的时候，才能够实现资源的优化整合，进一步提高资源的利用率。对这些资源的有效利用的程度与企业多元化经营的程度息息相关。

五、结束语

在经济的进一步发展下，企业实现多元化的经营战略是企业实现长期发展的方法之一。不可否认的是，多元化的发展也会面临许多的挑战，如果处理不当，会给企业带来极大的风险。因此，多元化企业的发展，需要提高风险防范意识，完善企业的风险防范机制，从而提高企业的抗风险能力，促进企业的健康发展。（作者单位：上海龙元建设）

参考文献：

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[4]刘向暖.浅析我国企业多元化经营存在的问题及对策.[J].经济师.2010（6）