互联网金融对证券行业的影响和建议

刘佳莹

【摘要】互联网技术的发展，使得互联网与传统的金融行业相结合，形成了一个新的领域——互联网金融，互联网金融凭借着信息和成本上的得天独厚的优势赢得了投资者的青睐，它不再依赖于传统的金融中介，而是利用互联网这个新的平台。本文从互联网金融对证券行业影响的角度来分析证券行业将面临的机遇和挑战。

【关键词】互联网金融 证券 金融中介 影响

一、证券公司现状

传统的证券公司业务范围主要由四个板块组成：经纪业务、投资银行业务、资产管理业务和自营业务。经纪类业务收入占据券商全部业务收入的半壁江山，当前互联网金融对证券行业的冲击和挑战首当其冲的恰恰是经纪类业务板块。到了互联网时代，证券公司对客户提供的产品和服务已经成为了一个标准产品，而标准产品是低成本和易复制的，因而证券公司的收费将大幅度的下降。长远来，互联网金融对证券行业的影响和改变将是全方位的、深层次的。随着互联网技术的进一步发展，互联网精神和理念的全面普及和深化，国内大环境的变革，必将深刻影响和改变证券行业的价值实现方式，业务模式和服务，差异化的道路才是券商在未来的生存之道。自金融危机证券市场萧条以来，券商一直在谈转型，如建立专业的投资顾问团队，提升客户服务和客户体验，可是至今对于转型都是一个很模糊的概念。

二、互联网金融对证券行业的影响分析

（一）改变了证券行业的价值实现方式

互联网金融使得交易主体和结构在一定程度上变得民主化，所以就使得券商传统的价值创造和价值实现的方式发生了本质上的变化。一方面，减少了信息的不对称，互联网的透明性和公开性最大限度的减少了这种信息不对称，交易双方通过互联网了解对方的信息，借贷双方能够自主发布信息和选择项目，除去了一切繁杂的手续，减少了不必要的中间成本，消费者能够在信息对称的情况下实现自由平等的金融服务，这不仅体现了金融服务的民主化，还提高了金融服务的有效性。另一个方面，随着社交网络、电子商务和第三方支付等一些列服务的完善，就使得互联网所形成的大量的数据产生了价值，这些数据可以给证券商提供丰富的信息，对客户信息的更多了解可以提高对客户需求的把握度。同时云计算、神经网络等技术也使得数据的挖掘和分析统计更为方便。

（二）改变了证券的业务和服务

随着证券与互联网的进一步融合，券商的营销渠道拓宽，而且现有的业务和模式也进一步优化了，服务的边界进一步的扩大。过去券商客户营销以人工提供为主，因此为客户提供的是一种非标产品，其中蕴含了大量的人员的体力和智力劳动成本，收费就产生了一定的溢价，而今这成为了一种标准化产品，就导致其佣金率进一步的下降，很多券商实行的交易佣金已触及行业底线。随着互联网金融的进一步发展，券商发展经纪业务和财富管理业务的主要平台将会是网络，券商的目标客户类型也会有所转变，不再仅仅是市场上的“大客户”，参与者将更大众化，这样客户的需求也变得多样化和差异化，客户将追求更加个性化的服务，这就迫使券商回归客户服务的本源，实现以客户需求为中心的服务模式的转型——一种集合大量专业化人才智慧的个性化定制服务。这一转型意味着证券公司需要对其组织模式进行重构，同时还要加强各条业务线的协作。

（三）弱化了券行业的金融中介功能

在传统的金融业务中，金融中介之所以存在，主要是由于以下两个原因：第一，客户往往缺乏大量资金和专业技术水平，但金融中介往往具备这些，就可以降低资金融通的交易成本和风险；第二，金融中介能够对专门的信息进行处理，对于投资者与融资者之间的信息不对称可以起到一定的缓解作用。因而金融中介的两个基本功能就是媒介资本和媒介信息，而这两个基本功能的有效发挥依赖于对于信息的收集和处理能力，当今互联网金融的一个强项是对信息进行收集和处理，所以互联网金融与证券行业进行有效结合使得信息的对称程度大大提高，大大地降低了风险发生的概率，这样传统证券机构所发挥的资本中介作用也就被进一步地弱化了。总而言之，整个传统的金融行业在新的形势下都表现出一大特点——脱媒。互联网金融模式下供需双方可以避开金融中介直接接触，进行直接交易，如：p2p点对点贷款，这样不仅仅减少中间成本，而且提高了信息和资金传递和运转效率。

三、证券行业开展互联网金融政策建议

1.提升客户体验感。第一，目前仍有很多诸如出于年龄和风险方面的考量，客户开户仍然要到现场，进行各种繁琐的手续，填制一些复杂的表格和合同，这些都大大降低了客户体验。若能更大程度的开放网上开户和交易会在很大程度上提升客户体验的。第二，广大的网民都是券商的潜在客户，通过与其他软件品牌建立合作关系，可以增加客户群，实现共赢。第三，券商也应该打造大众化的支付功能。

2.证券金融产品和客户细分。首先，证券公司要转变思想观念，充分了解自己产品，确定自身优势和劣势，明确定位在市场中的地位。其次，证券公司要充分了解和挖掘客户需求，根据市场需求对网络金融平台进行设计，维护和功能更新，聚集客户和收集客户信息。最后，基于对客户信息的把握对客户进行分类，为不同需求的客户提高量体裁衣式的服务。对证券公司的业务进行细分，走差异化道路，形成多功能、多款式的证券金融产品和服务。

四、结语

在信息化和网络化的时代，互联网与传统金融的跨界融合正在掀起一股巨大的新浪潮，若企业不顺应时代发展就会跟不上时代的脚步，必将面临着被淘汰的命运，但若企业能跟从潮流甚至主动去调整和转型就有可能在未来的竞争中取得优势制高点，迎来一个最好的时代。在新的时代背景下，证券行业只有主动得与互联网融合，对自身的产品和服务进行差异化的变革才有可能赢得生存和发展。

参考文献：

[1]谭玥.证券公司的互联网金融化趋势分析[J].现代经济信息.2015.

[2]刘东生.互联网金融对证券行业的影响分析和对策[J].现代经济信息，2015.

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