设立温州信保基金的意义及稳健发展的对策建议

【摘要】小微企业是温州经济的重要组成部分，现阶段温州的小微企业面临较大的困境，其中融资难、融资贵成为限制小微企业发展，制约温州经济发展的一个重要问题。为优化信贷环境，缓解小微企业两难问题，促进地区经济增长与金融稳定，温州市迫切需要设立政府主导的信用担保机构，2015年温州市政府经研究借鉴台湾中小企业信用保证基金（以下简称台湾信保基金）的经营模式，建立政府主导的温州市小微企业信用保证基金（以下简称温州信保基金）。本文探讨了借鉴台湾信保基金设立温州信保基金的意义，并提出了健全、完善温州信用担保体系的建议。

【关键词】温州 小微企业 信保基金 信用担保

一、引言

温州市小微企业众多，占全部企业户数的98%以上，是促进我市经济发展和社会建设的重要力量，更是推动“大众创业、万众创新”的主力军，在繁荣地方经济、增加就业等方面发挥着突出作用。但小微企业普遍存在抵押物缺乏、信用记录缺失等先天性不足，难以获取银行信贷支持，已经成为制约企业发展壮大的瓶颈。为缓解小微企业融资难、融资贵，推动“大众创业、万众创新”，根据中央、省政府最新深化金融改革系列文件精神，经市政府研究决定，组建设立温州信保基金。

根据《温州市人民政府办公室关于印发温州市小微企业信用保证基金方案的通知》（温政办〔2015〕12号），温州信保基金首期注册资本5亿元由政府和银行按照4：1的比例出资组建，是政府性、非营利性基金，与合作银行建立风险共担机制，通常情况下，信保基金代偿保证额度的80%，银行承担其余20%，基金代偿比例可根据经济景气状况及银行信保业务风险状况进行适度调整，实行“政府出资、银行捐助、政策性运作、市场化管理”的经营原则。旨在通过为小微企业提供政策性信用保证，切实发挥地方政府的增信作用，促进小微企业的发展，推动经济结构的转型升级。

二、设立温州信保基金的深远意义

创设信用保证基金的宗旨在于：为小微企业融资提供政策性信用保证，缓解小微企业融资难、融资贵，进而帮助小微企业健康发展，增进地区经济增长与社会安定。基于此，创设信用保证基金将主要发挥三个作用。一是着力解决小微企业融资困境：对于具有发展潜力，经营状况与信用纪录正常的小微企业而言，信用保证基金很好地解决了小微企业初创时期抵押物缺乏、信用记录缺失、难以获取信贷支持的困境；二是切实增强金融机构放贷能力：小微企业融资频率较高、单笔金额较小的特征导致其融资成本相对较高，且小微企业财务制度不健全、易受经济景气影响的特征也提高了小微企业融资的风险，进而降低了金融机构的融资意愿，信保基金通过风险共担降低企业融资风险，提高基金与金融机构办理无担保物融资的能力；三是更好地发挥政府“有形之手”作用：信保基金由政府主导发起，引入政府信用支撑，有助于实现信用保证措施与国家产业政策的配合，引导小微企业融资行为与转型升级相结合，改善经营管理，提升生产技术与研发能力。

温州信保基金借鉴台湾信保基金的运营模式，相对于我国现有的政策性担保机构而言，具有以下三大创新意义。一是：机构设置体现“政策性运行，市场化管理”：通过政府出资为小微企业融资增信，以风险补偿形式增强商业银行信贷投放信心，合作银行给予担保企业相应的利率优惠政策，降低企业融资成本，更好地服务实体经济；设立信保基金运行中心负责信保基金的运行，运行中心的机构性质为在市事业单位登记管理局登记的非营利性社会组织，采取理事会领导下的总经理负责制，理事会为运行中心最高决策机构，由金融办、经信委、财政（地税）、人行、银监等与信保基金具有业务关联的政府部门及各出资单位派员构成，信保基金运行中心自收自支， 按照市场化原则实行企业化管理，实行理事会领导下的总经理负责制，跳出了“政府推荐、指定担保”的圈子，确保担保机构开拓业务、高效运行；二是资金募集实行“政府出资，银行捐助”：在初创期，温州信保由温州市本级和鹿城、龙湾、瓯海、经济技术开发区政府共同出资，及6家合作银行捐资组建，政府和银行的出捐资比例为4：1，同时为在此四个区注册的小微企业提供政策性信用担保，以后视业务发展需要，在其他相关县（市）政府自愿出资的基础上，信保业务适时扩大到其他县（市）。三是运行方式首创“政府增信，风险分担”：按照“利益共享、风险共担”原则，通过引入政府信用，分散合作金融机构的风险，合力共建小微企业、金融机构、信保基金三位一体的信用保证体系，在风险代偿上，目前信保基金代偿保证额度的80%，银行承担其余20%，信保基金代偿比例可根据经济景气状况及银行信保业务风险状况进行适度调整，风险分担模式促使合作银行加强对小微企业经营和财务状况进行持续监测和评估，强化对不良贷款的追索义务，共同加强对借款企业的信用监督，提高担保贷款安全性。

三、健全、完善政策性信用担保机制的对策建议

（一）协调签约金融机构的问题

为了提高业务效率和风险控制水平，温州信保基金建立初期采用间接担保的方式，即小微企业向签约金融机构申请融资，审核通过后推荐给温州信保基金运行中心担保，此合作模式下签约金融机构的申保质效直接影响温州信保基金的运营情况。

为提高政府支持小微企业的普惠政策落地效果，需协调好签约金融机构的以下问题：

一是需要增加签约金融机构的数量。受2011年以来民间借贷风波的影响，温州的经济环境仍不容乐观，小微企业面临严峻的经营环境，经营风险突出，而部分签约金融机构业务部门受制于不良贷款的困扰，当前主要工作是致力于不良贷款的消化处置，对于信保业务签约金融机构仍需承当20%的风险，业务部门对信贷业务的拓展十分谨慎，虽然政府部门提倡大力扶持小微企业，解决其融资难问题，但签约金融机构具体业务部门并未放宽小微企业融资的准入门槛，有些反而提高准入条件，制约了信保业务的发展；同时在签约金融机构申保业务量偏低的情况下，温州信保基金运行中心为了在数据上体现对小微企业的支持，容易降低对申保企业的准入审核，甚至放松对签约金融机构转嫁存量不良资产的道德风险防范水平；故应增加签约金融机构的数量，以提高对小微企业服务的覆盖面，化解温州信保基金运行中心的被动局面。

二是银监局督促银行落实小微企业贷款尽职免责制度，调动银行业务人员工作积极性。目前较多银行存在对尽责免责制度视同空文的情况，业务人员即使勤勉尽责仍然无法避免被不良问责的无奈，导致一线业务人员不敢、不愿发展信贷业务。

三是人民银行加大对信保业务签约金融机构的支小再贷款政策支持，引导合作银行加大对小微企业的信贷投向。为缓解小微企业融资贵问题，信保基金要求签约金融机构发放的信保担保贷款利率不得超过基准上浮60%，而目前金融机构给予小微企业的平均贷款利率要高于此利率，这在一定程度上压缩了签约金融机构的利润空间。通过人行优先给予签约金融机构支小再贷款支持，可以在增加签约金融机构的利差空间，调动签约金融机构发放信保贷款的积极性。

（二）“非盈利性”、“商业化运行”和“可持续性”的关系

温州信保基金是政策性、非盈利性事业单位，由于其公共商品的特性，应该控制利润水平，不以追求收益最大化为目标。但是不能认为它就没有利益目标，为体现商业化运作和可持续经营原则，中小企业信用担保机构也应有利益目标，政府应在政策方面给予优惠以弥补其收益不足，如营业税减免及担保赔偿准备、未到期责任准备税前扣除等优惠政策支持。同时由于信保基金的非盈利性，担保费率只有1%，而温州地区由于受2011年以来民间借贷风波的影响，贷款不良率比较高，全市金融机构平均不良率仍高居4%左右，根据目前担保行业的经营现状，1%的保费收入完全不能覆盖代偿支出，为了持续支持小微企业的发展，信保基金可持续发展除了需要信保业务上合理的风险把控，更需要建立完善的资金补偿机制做后盾，以保持“可持续性”目标的实现，以长远、持续服务小微企业，有效提升政府服务经济的能力。

（三）积极跟进落实配套辅助政策

温州信保基金目前缺乏征信及信息共享平台的支持，需借助签约金融机构的征信系统，业务发展中存在较大的信息不对称现状。需加快推进市级信用信息共享交换平台建设，整合人行的征信系统和发改委的企业公共信用信息平台，建立统一多维的数据库，从而降低因小微企业融资中信息不对称而产生的风险。

（四）防止政策支持的部门化、碎片化

温州信保基金指导部门为温州市人民政府金融工作办公室，由温州市人民政府金融工作办公室负责信保基金筹建及经营初期的各项协调工作，但是政府各部门之间的协调沟通内耗较大，存在明显的部门化现象。中财办主任刘鹤曾指出：金融市场具有很强的整体性，金融改革需要特别注重单兵突进和整体协调的关系，防止改革部门化、碎片化，信保基金作为温州金改的一个重要任务之一，其稳健经营、发展需要政府部门之间系统性、整体性的协调、支持。

四、结论

建立小微企业信用担保体系是世界各国解决中小企业融资困难和扶持小微企业发展的通行作法，目前我国已开展小微企业信用担保业务的大部分地区均属于政策扶持型的小微企业信担保体系。设立温州信保基金是新形势下温州市深化构建小微企业融资体系的重要一环，也是地方政府发挥增信作用、破解小微企业融资“两难”问题的重要举措之一，做好这项工作， 要进一步完善信用担保服务和支持体系；加强和改进政府的作用；担保机构应提高自身运作和抗风险能力。

注释

①小微企业标准依据“关于印发中小企业划型标准规定的通知”工信部联企业[2011]300号文件。

参考文献

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作者简介：徐海芬（1979-），女，汉族，浙江温州人，毕业于浙江财经学院（任职于温州市小微企业信用保证基金运行中心风险管理部经理），研究方向：金融与财务管理。