余额宝对我国金融行业的影响研究

王永慧

(河南师范大学商学院 河南 新乡 453000)



余额宝对我国金融行业的影响研究

王永慧

(河南师范大学商学院 河南 新乡 453000)

余额宝是阿里巴巴旗下的支付宝公司推出的一款产品，是一种新型的互联网金融模式，余额宝一经推出就引起了巨大反响用户数量与日递增，我们在享受它的方便快捷以及可以为我们生活带来相对稳定的收益的同时，也要考虑到余额宝的诞生为我国金融行业带来前所未有的影响，它一方面对我国传统银行业垄断地位形成了冲击带来了巨大的压力，另一方面给基金行业带来了更多的机遇。

余额宝；金融行业；影响

一、绪论

(一)选题背景

为满足广大个人注册用户的需要，第三方的支付平台支付宝打造了余额宝这项余额增值服务。余额宝规模目前已超过5000亿元，客户总数超过2亿户，天弘基金因此一举成为国内最大的基金管理公司。通过余额宝，用户不仅可以受益，也可以随时消费和资金转出，像使用支付宝一样方便。

(二)选题目的

截止2015年底，余额宝用户数量达到2.7亿，较2014年底增42%，余额宝规模增至6207亿元，四个季度的季末规模均值较2014年上浮14%；2015年为余额宝用户赢得收益231亿元。也有数据显示2015年余额宝的用户和盈利虽然增长迅速但实际其还是进入了“寒冬”。但是不管是“春天”还是“寒冬”余额宝的发展对我国金融行业势必会造成影响。本文就是用于研究余额宝对我国金融行业带来的影响。

二、余额宝的发展现状

余额宝自从2013年6月17日正式上线以来，每日客户增计量14万户，资金每日增量为4亿元。目前，一个月的规模突破100亿元，客户数以突破400万户。虽然余额宝的出现，给广大用户带来了很大的便利，也有很高的收益率，但是随着银行的持续降息，余额宝也开始走向下滑。原来银行的年存款基准利率为3%，之后一直下降，由于银行存贷款利率的下调，余额的收益率也在不断下降。所以由此来看，余额宝的发展现状不是特别乐观，任何东西随着经济和技术等的发展，如果没有创新，没有更好的机制，一定会被代替的[2]。所以余额宝也应该找到解决方案，余额宝的发展大家都拭目以待。

三、余额宝对我国金融行业的积极影响

(一)促进我国银行业的改革，创新产品，优化服务

近些年，随着中国银行业的发展，中国的经济增长也突飞猛进，但是在这个过程中也出现不少不合理的现象，比如银行的体系存在不合理性，银行系统相对比较脆弱等，而支付宝推出的余额宝，就是为了实现增值，而通过购买基金则是一个很好的方式。

(二)余额宝对民营企业的影响

当前，我国的民营企业数量与日俱增，规模也在不段壮大，但是绝大多数的民营企业采取的融资方式都是高额的利息贷款。相比民营银行的高额利息，余额宝的贷款利息相对较低，向大中小民营企业开放，这种方式大大降低了民营企业的贷款利息，而且使民营企业的资金来源得到了保障，使民营企业的压力大大降低，在推动我国民营企业发展的同时，也促进了我国经济水平的提高。

(三)余额宝的出现推动了我国金融市场化的进程

之前，因为信息不对称，很多人只知道存款活期利率，对市场化的利率并没有什么概念。但是余额宝的出现，使更多的人能够了解到市场确切的无风险利率，这就代表一种新的先进管理模式产生了。银行的现金管理模式比较封闭，无法更好地适应人们的需求，余额宝的出现打破了这种局面，其方式更加开放和平等。总的来说，余额宝的出现，对于投资者和金融机构来说都是一件好事，它是对之前信息不对称下产生的利率进行了进一步的修正，也进一步维持了社会秩序。余额宝的产生对我国的金融市场产生了不小的影响，在推动利率市场化方面也做出了很大贡献，推动了我国金融市场化的进程。

四、余额宝对我国金融行业的消极影响

(一)对我国商业银行的消极影响

1.余额宝不利于我国商业银行吸收存款业务的进行

与余额宝相比，商业银行的活期存款业务收益是远远低于余额宝的。余额宝利用它相对较高的的存款收益吸引了一大批人将资金放入余额宝进行收益而不再是传统的银行活期存款。而且在互联网高速发展的今天，余额宝的使用更加便利，人们可以直接利用余额宝进行转账，网上购物，充值缴纳各项生活费用等等，都在一定程度上影响了商业银行的吸收存款业务的进行。

2.余额宝对我国商业银行理财产品造成了冲击

余额宝除了拥有高收益性之外，其流动性也是相当高的，可供人们随时进行转入和转出。与之相比，商业银行的很多理财产品就稍显逊色，商业银行的理财产品大多设置了最低购买金额，这就在一定程度上给用户造成了购买限制。在天弘基金公司官网上可以看到所公布的增利宝历史收益数据，可以得出增利宝的日年化收益率比大多数商业银行的1天周期理财产品收益率大很多，所以说余额宝的出现对我国商业银行的理财产品产生了一定的冲击。

3.余额宝对我国商业银行基金代销的影响

一直以来，基金公司都依赖于商业银行的基金代销业务而不断发展，自从余额宝进入电商平台直销基金以后，进一步拓宽了基金的销售渠道，是基金销售业务的一大突破，使其模式更加多元化，但在很大程度上分流了商业银行基金代销业务，对其产生了强烈冲击。

(二)余额宝的出现不符合我国宏观经济的发展现状

当前我国经济发展形势并不太乐观，为了促进我国经济的发展，央行应进一步采取降息政策。但余额宝的出现及快速发展，人们将大量的资金放到余额宝中以获得高收益，这并不符合我国宏观经济的发展现状，使我国银行业的发展面临着很大的挑战，也不利于国家经济的平稳发展。因此，余额宝的快速发展给我国宏观经济的发展带来了巨大的挑战。

五、结论

随着互联网经济的快速发展，余额宝的出现并不是偶然，余额宝是为了适应市场的需求产生的，是金融创新的体现，是一种新型的互联网金融模式。由于我国经济的飞速发展，人们对理财产品的需求更加多元化，传统商业银行的理财产品已经不能够满足人们的需求，余额宝应运而生。一方面，余额宝的出现对我国的金融行业也产生了很大的冲击；另一方面，促使商业银行不断进行积极的探索，进一步促进我国的金融市场体系的完善。余额宝对我国金融行业的发展是一把双刃剑，所以对余额宝的监督和管理也至关重要，使余额宝的发展给我国传统金融行业探索出一条新的发展之路，同时进一步促进我国经济的发展。

[1]邱勋.“余额宝”对商业银行的影响和启示[J].新金融，2013，(09)：110-119.

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[3]王天宇.浅析“余额宝”对我国金融行业的影响[J].中国商贸，2014，(01)：132-133.

[4]孙墨琳.浅析余额宝对我国金融市场的积极影响与消极影响[J].行政事业资产与财务，2014，(11)：29.

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