关于互联网金融模式的若干思考

◇张锦汇



关于互联网金融模式的若干思考

◇张锦汇

摘要：互联网金融是互联网信息技术、精神与传统金融功能有机结合所形成的新型金融服务模式。文章基于金融市场主体的视角对互联网金融的影响进行分析，结果显示：互联网金融冲击了传统商业银行的存贷业务、拓展广大社会成员的投资渠道、提升金融监管当局的监管难度。风险控制难度较大是互联网金融的核心症结，基于我国金融市场改革的基本特征，结合互联网金融的发展态势，文章提出相关完善互联网金融风险控制的对策建议。

关键词：互联网金融；本质；影响；风险控制

10.13999/j.cnki.scyj.2016.05.036

一、互联网金融的本质

互联网金融是互联网信息技术、精神与传统金融功能有机结合所形成的新型金融服务模式。互联网金融的概念由著名学者谢平教授于2012年首次提出，并由此引发了学术界和实务界对互联网金融领域的研究热潮。互联网金融的诞生和发展具有深刻的国内外宏观背景，在国内方面，正规金融无法满足中小企业的融资需求，而社会投资理财渠道却又极度匮乏，民间金融野蛮发展但却风险事件频发；在国外方面，社会经济的发展日趋数字化，日常生活逐步由线下向线上转移，共享经济的理念得到社会精英的高度认可。总而言之，互联网金融是互联网信息技术、精神与传统金融功能有机结合所形成的新型金融服务模式，其本质仍然是一种金融服务模式，核心内涵包含金融交易的网络支付、金融信息的线上处理、金融资源的自行配置。

二、互联网金融对金融体系的影响

要深入考察互联网金融对金融体系的影响，必须理清互联网金融的主要业态及其相对于传统金融模式的优劣所在。从目前的发展态势来看，互联网金融的主要业态包括第三方支付、网络信贷、网络众筹、虚拟货币、消费金融以及其他网络金融服务平台。基于金融模式的资源配置方式、交易信息处理、金融监管体系，文章将互联网金融与传统金融的优劣对比进行了细致分析，并由此探究互联网金融对金融体系的影响。

1.互联网金融冲击传统商业银行的存贷业务，推进金融机构的改革进程。互联网金融的首要特征是去中介化（俗称“金融脱媒”），加之互联网信息技术提升了资金借贷双方的信息透明度，这极大地降低了资金需求方的借贷资金成本和资金供给方的信息获得成本，由此对传统商业银行的存贷业务有着巨大的冲击效应，并倒逼传统金融机构进行改革。

2.互联网金融拓展广大社会成员的投资渠道，唤醒社会成员的理财意识。长期以来，投资渠道匮乏是我国金融体系的关键性症结，这是我国居民高储蓄率的重要原因之一。互联网金融的开放、共享、合作、自由的精神与理念通过互联网技术得到落实，直接面向大众的互联网金融投资渠道应运而生，极大地拓展了广大社会成员的投资渠道，如网络借贷、网络众筹、网络基金等互联网业态得到迅速推广，社会成员的意识逐步加强。

3.互联网金融提升金融监管当局的监管难度，更新监管当局的监管理念。一方面，传统金融监管模式在体制、人才、技术等方面均存在一定的不足，监管态势缺乏足够的灵活性、监管力度缺乏足够的持续性、监管效果缺乏足够的时效性；另一方面，现有金融监管法律法规体系在互联网金融监管领域留有许多空白，这给各市场主体留下许多打“擦边球”的机会，从而诱发了市场的盲目性；此外，互联网技术的不断突破也给网络经济犯罪提供了便利。

三、完善互联网金融风险控制的对策探讨

风控难度大是互联网金融的核心弊端，完善互联网金融的风险控制是实现互联网金融模式有序、稳健、可持续发展与创新的基础和前提。基于我国金融市场改革的基本特征，结合互联网金融的发展态势，文章认为应该从以下五个方面着手：第一，当前我国并不存在针对互联网金融单独立法的条件，但立法机关要结合互联网金融的运行特点对现有法律体系进行补充、修订及完善；第二，更新监管当局的监管理念，既要加快构建互联网金融的数据统计与风险监测分析体系，又要严格把握互联网金融市场的准入门槛，尤其要提升互联网金融市场参与主体的信息透明度；第三，强化监管当局和互联网金融机构的技术控制水平，监管部门要在硬件和软件上对现有技术水平进行提示，同时也要求互联网金融机构更新自身的软硬件设备，全面防范技术性风险；第四，加快构建互联网金融行业的自律组织或机构，促进互联网金融的行业标准和规范的形成，以对官方监管进行有效补充；第五，加大对投资者合法利益的保护，健全投资者适当性制度，搭建多元化投资纠纷处理与理赔机制，不断提升投资者的风险教育水平。

参考文献：

［1］谢平，邹传伟.互联网金融模式研究［J］.金融研究，2012（12）.

［2］皮天雷，赵铁.互联网金融：范畴、革新与展望［J］.财经科学，2014（06）.

［3］王国刚，张扬.互联网金融之辨析［J］.财贸经济，2015（01）.

［4］杨东.互联网金融风险规制路径［J］.中国法学，2015（03）.

（作者单位：河南大学欧亚国际学院）