小微企业融资难的成因及对策分析

摘 要：小微企业在我国市场中起着举足轻重的作用，其融资问题一直是社会各界关注的焦点。本文围绕小微企业的融资困境，分析其融资难的原因，并在此基础之上提出一些对应的解决措施。

关键词：小微企业；融资；成因；对策

一、小微企业的概念界定

小微企业，最先由经济学家郎咸平教授提出，主要是指小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。我国工信部等部门依据《中华人民共和国中小企业促进法》联合制定并颁发《中小企业划型标准规定》，细分出中型、小型、微型企业（表）。从表中可以看出，小微企业与大中型企业在企业经营规模、资产结构和财务指标上等多方面均呈现显著差异。

截至2013年底，我国各类企业总数为1527. 84万户，其中，小微企业1169. 87万户，占市场总数的76.57%。在“大众创业万众创新”的推动下，据统计截至2015年上半年，小微企业数量已然达到6000多万，且仍以较快的速度增长。显然，小微企业在数量上已然成为市场经济的主导力量，且单从解决就业问题的角度来看，也已经成为国家经济活动中不可忽视的重要力量。然而，目前小微企业未来的发展仍普遍存在着一些问题，比如融资问题、内部管理问题等，其中以融资难最为明显。

二、小微企业融资困境的成因分析

资金问题是企业能否生存下去是极为重要的因素。由于小微企业自身的经营特征，其融资渠道、方式和资金数量受到极大的限制，影响企业的规模扩张和发展。本文从内因和外因两个方面进行分析：

1.内因分析

（1）管理体制不健全，财务管理存在缺陷

因政策的优惠，小微企业的成立门槛低，由此小微企业的经营者，又特别是存在特殊关系的合作伙伴时，整个企业的管理存在很多缺陷。首先是企业的管理制度不规范不完善，即使完成制定也很容易遭受轻视。其次，关于财务管理方面存在杂乱无章的现象，比如信息处理流程不标准不透明、执行不彻底不规范等。没有完善的企业财务制度既降低了小微企业的自身融资能力，也制约了向银行借贷等外源性融资能力。

（2）产品创新不足，经营理念及管理模式落后

我国小微企业很多是由个体工商户和家庭工作坊的形式组成，他们更多注重短期发展，其产品单一，不重视产品的创新和附加值的提升。在目前经济转型的背景下，高创新性的社会要求之下，小微企业的产品特点降低了自身的经营稳定性，容易受外界市场环境的影响，从而产生经营风险，甚至会出现资不抵债的状况。银行基于风险的考量，贷款意愿偏低。

其次，小微企业的经营规模较小，故而一般采取家族式管理模式。这种管理模式不适应现代企业的发展，造成企业不能作出科学决策。同时，许多小微企业产权不明，公司治理结构极不完善，管理者可能是所有者，也可能是所有者所聘请的管理人员，不清晰的岗位分工，企业内部控制不严格，这些现象和行为增大了企业的经营风险，显然也影响到贷款机构对其的信用评级。

（3）可提供担保的资产缺乏，企业信息不对称，加大融资难度

小微企业的资产规模小，其可供抵押的资产少，难以获取抵押贷款。而小微企业的财务报表等信息不规范不透明，有失真的可能性，银行等信贷机构难以判断企业真实的经营情况和偿债能力，只能通过高要求高标准实现规避风险的目的。高成本的信用贷款提高了小微企业的财务风险，降低企业的信用贷款意愿。

2.外因分析

（1）市场经济体制发展不健全

目前小微企业的资金筹集渠道较为狭窄，除亲友间的借贷外，更主要是以银行借贷为主。股票、债券的融资方式，就小微企业来说显得负担过重，一般不被小微企业采纳。其他的融资渠道，比如民间资本、风险投资方式近两年由于政策的宽松有了较多的参与，但整体来讲市场型投资资金仍然不足，不能满足大多数小微企业的资金需求。

（2）金融机构体系的不完善

目前，给予小微企业的融资渠道、方式有较多的政策优惠。但是银行等金融机构并非出于市场目的而是被强制性要求的融资，这种强制性对于小微企业来说缺乏长期运行基础，通常只是暂时的缓解或者根本起不到缓解小微企业的融资困境，金融体系市场化程度偏低不健全，资本流动缺乏效率，影响小微企业的融资。小微企业在整个市场中数量庞大，却没有建立起专门服务于小微企业的金融机构，不完善的金融机构体系使得小微企业在市场上的融资困难重重。

（3）政策建设力度不足

近几年，政府机构相继出台了大量支持小微企业的优惠和扶持政策，主要包括税收优惠和资金投入，这在一定程度上短期能缓解了小微企业的融资问题，但缺乏长期稳定和可持续的政策优惠和扶持，并且在政策执行上银行等金融机构往往是出于形式，申请流程的冗长复杂往往使小微企业望而止步，从而对小微企业的优惠并没有真正落到实处。

三、解决小微企业融资难的一些建议

1.小微企业加强自身的建设

小微企业融资难有很大程度是由其自身的弱质性所决定的。所以解决其融资难的首要途径加强自身建设，提高生存能力和发展能力，从而提高对外部资金的吸引力。首先，应该引入现代企业管理理念，其中又特别是关于财务管理的制度，财务行为规范化，提高财务状况的透明度、可信度，强化内部控制，降低经营风险。其次，为了求得生存和发展，小微企业必须通过产品、技术上的创新提高核心竞争力，实现市场上的竞争优势。最后，小微企业在生产经营过程中应该培养信用观念，诚信借贷还贷，提升企业信誉度，建立优良信用等级。同时，也要与银行等金融机构建立良好的合作关系，向银行提供真实、准确的信息，并将资金使用情况及时通报银行，以实际行动取信银行。

2.提高银行信贷能力，加快设立小微企业信贷专营机构

设立专门服务于小微企业的信贷金融机构，就短期来看投入多、成本费用高、人员调配较大，从长期来看，这无疑是一件推进市场经济的有效路径。就仅从小微企业在整个市场中的比重，就可以看出小微企业的融资需求大。建立专门服务于小微企业的信贷机构，解决小微企业的融资需求，必然会刺激社会经济的市场化，推进整个国民经济的提高。

3.加强监督，确保政策的落实

目前大量支持小微企业的优惠和扶持政策，为小微企业的融资路径找到了方向，现迫切需要解决的是如何将这些政策真正落到实处。为此，相关部门一方面应该加强小微企业的监督，确保企业资产状况、经营成果的真实性和可靠性；另一方面也要监督银行等金融机构对小微企业信贷服务的执行力，简化申请信贷服务的流程，提高效率。

4.推动信息共享，完善信用体系

信息不对称是阻碍小微企业融资的重要原因，解决它的有效途径就是整合银行、工商部门、税务部门等多机构的信息，创建信用档案并共享，建立政府为主导的全民信用体系。当然，同样也可以建立第三方征信机构作为政府主导下的有益补充，真正做到信息透明化，解决建立信用体系的困扰。

5.创建多元化的金融服务

金融机构应该加大创新，提供有效多元的金融服务，解决小微企业融资难的困境。比如提供信用共同体的融资服务，即多家小微企业联合组成信用共同体，共同承担信贷风险，以便有足够信用获取足额贷款。这不仅满足了小微企业的融资需求，金融机构也实现了风险较小的业务贷款，互惠双赢。

参考文献：

[1]王红，翟悦，董晓刚.小微企业转型升级困境及政策建议[J].经营与管理，2014（5）.

[2]孙媛媛.我国初创小微企业筹资问题探析[J].对外经贸，2015（1）.

[3]王志强，邹高峰.中小企业信贷风险分担机制研究[J].天津师范大学学报（社会科学版），2011（5）.

作者简介：刘亚（1989.10- ），女，四川阆中人，硕士研究生，助教，主要研究方向：财务管理