如何预防合资企业财务管理中的常见问题

王笑梅

摘要：伴随我国经济整体的不断发展，各个企业开始实现高速度发展。当前，合资企业作为我国市场资源优化配置当中的核心组织，其企业的经济发展状况直接关系着市场资源的发展方向，对我国市场经济的调动有巨大影响。为了使合资企业能够实现稳定发展，合资企业在面对竞争激烈的市场环境时，需加强对企业财务资产的管理工作，对各个财务环节加强控制，完善财务管理各项问题，使其能够有效应对市场发展趋势，提高企业竞争力。对此，本文针对如何预防合资企业财务管理中的常见问题展开探讨。

关键词：如何预防 合资企业 财务管理

合资企业的财务管理是企业运营必不可少的管理项目，也是保障整个企业稳定运营的核心所在。根据我国当前合资企业的财务管理工作来看，其财务管理工作还存在较大的完善空间。合资企业由于投资方式不同，其在财务管理工作上常常忽视了投资方的股权性质问题，使得公司在融合与运行时，常常遭遇多重阻碍与矛盾，使得合资企业的成本效益失去了平衡，最终导致企业无法实现可持续发展，由此可见，完善财务管理工作是当前合资企业需给予重视的首要问题。

一、当前我国合资企业的发展现状分析

合资企业与普通企业不同的是，合资企业常规是由两家或多家公司投资而成的企业，该企业普遍拥有多个公司股权，并在企业运营过程中所产生的利润、成本支出、风险等都是以各个公司共享为主。在我国改革开放初期阶段，合资企业大多都是由中外合资形式组成，在随着我国市场经济的不断发展，市场经济逐渐呈现多元化发展形式，使得越来越多的私营企业与国有企业开始形成相互合作的发展形式，逐渐成立了目前的合资企业形式。

从合资企业的发展根本来说，合资企业的发展结构及投资形式更有利于企业实现长远发展，其企业的各个股东在资源及经营风险上能够形成良好的互补与分散，使各个投资企业能够实现共赢合作。但是，从实际合资企业的运营状况来看，合资企业在发展过程中其合作方之间有45%～68%的机率最终无法谈成合作关系，或合资企业在成立不足五年就走向了失败的道路。从合资企业的运营结构可以发现，合资企业由于投资方的经营领域不同，其所代表的利益也有所不同，虽然合资企业在发展过程中看似是以共赢的方式发展，但其在决策环节及谈判期间的战略方向就存在了分歧现象，使得企业的经营方向、财务分配等一直存在分歧，并在后期运营时未得到有效解决与完善，为合资企业的后期发展埋下了严重隐患。

二、合资企业财务管理中的常见问题分析

（一）因产权引起财务政策问题

合资企业是由多个投资方共同投资所成立的企业，在企业管理工作中，企业股东以及运营管理者在管理范围上往往会更注重企业股权比例及发展战略决策、财务决策等关系，认为企业的治理结构应根据持股比例来进行设置。这样的决策方式虽然相对于企业利益分割来说较为合理，但其忽视了合资企业的投资领域，其所入股性质的差异问题也遭到了模式，这使得合资企业在实际运营时常常出现各项问题。合资企业产权性质直接取决企业所有制度性质。合资企业相对于普通企业更为复杂，尤其是在财务项目上，其不同的产权性质会对企业财务政策造成不同影响，主要体现于财务决策制度、会计评估制度以及成本效益等环节上。

（二）战略利益背道而驰引发财务决策矛盾

合资企业与一般企业的设立方向不同，合资企业在设定发展动机及方向时，往往是根据企业投资方的资源所需来进行设定，从整体来说，投资方在合资企业的发展过程中往往希望能够借助合资企业来打入所需市场或产业链，为投资企业自身增强市场竞争力。在合资企业各个持股方持有相同股权时，投资方或代理人会在合资企业的财务决策环节时充分考虑自身利益，严重者会利用合资企业的定价进行转移，以此达到输送利益，这样的做法就极有可能会导致企业各个投资方形成相互角力现象，最终导致财务决策迟迟未作出明确定向，对合资企业的财务工作及企业利益造成了影响。以绝对控股形式的合资企业来说，合资企业中投资较少的小股战略利益更容易受到影响，使得企业财务在管理工作中埋下了重重隐患，最终导致合资企业走向了失败的道路。

（三）控制权引发财务核算问题

由于合资企业投资方较复杂，合资企业控制权一直是企业饱受争议的话题之一。在合资企业实际工作中，其因各个投资方利益不同，在企业股东大会层及董事层甚至是底层中，常常上演着不同的控制权纷争，而财务控制权则一直是控制权纷争当中的核心项目。当合资企业任何一个投资方获得了财务控制权时，一方面投资方可利用财务核算来影响企业财务报表，而这也是企业最终利益的分配依据。控制权纷争影响的不仅仅是企业财务决策环节，还有今后企业财务体系的建立方向以及财务的正常运转。

（四）企业制度引发内控制定问题

合资企业的各个投资方在正式合作前，都会根据自身企业的运营方向来制定相应的财务管理制度，在合资企业正式合作后，控股股东或极有影响力的股东会试图通过建立财务制度，来控制合资企业财务部门的最终决策。在企业实务中，当企业各个投资方在拟定财务管理制度时，投资方一方面希望能够将自己企业财务制度移植至合资企业中，另一方面在拟定新制度时又希望植入对自身企业有利的条款项目。导致合资企业制度最终出现双方各执一词现象，使得合资企业的财务制度无法建立于真正适合该企业运营之上，最终导致合资企业后续财务流程失去依据，甚至导致企业内部控制出现失控现象。

三、合资企业财务管理常见问题的预防对策

为了使合资企业财务管理能够更符合企业的运营阶段，其可将财务管理问题的预防措施分为企业成立前与企业运营后两个阶段，从两大阶段做好针对性预防措施，使合资企业财务得到有效管理。

（一）合资企业成立阶段

企业股权比例结构做好控制措施。对于合资企业来说，其内部监控机制是否能够充分发挥作用，企业股东、董事会是否能够实现制衡发展，从很大程度上都取决于合资企业股权结构是否合理。在完善股权结构上，合资企业一方面需充分考虑其股权结构对财务决策环节的影响，其股权结构需结合合资企业的发展方向及运营现状来平衡决策效率及监督效率之间的关系，以此减少合资企业在未来出现财务管理矛盾。另一方面，在股权结构完善时，需考虑投资方的产权性质，由于不同股权的的经营方向及发展领域不同，合资企业在完善股权结构时，需从将合资企业利益进行最大化，利用综合方向平衡不同产权优势，对合资企业后期的财务管理矛盾做好预防工作。

完善合资企业治理结构。企业治理结构的制定是为了使合资企业在后期运营时能够达到最佳经营业绩，并根据合资企业所有权与经营权来制定相互平衡的结构制度。为了使合资企业在正式运营时能够减少财务矛盾，企业需从顶层进行着手设计与规划，并过对企业股东、董事会、管理层的职务职责与决策权力进行规范，避免后期合资企业在运行过程中出现不必要的冲突现象。在合资企业治理结构中，企业章程对企业的发展有着不可或缺的作用，它是企业股权结构的细化，也是维护合资企业各个股东权益及投资者友好关系的基础章程，因此，在合资企业的财务决策环节、财务控制环节等重大决策环节上，需将其事先明确标明于企业章程当中。

强化财务管理人员素质。对于任何一个企业来说，完善的治理方案最终都是由企业人员来落实与完成的。企业财务管理的各个工作最终都需由财务管理人员来执行，换句话说，财务管理矛盾是否能够得到有效化解，取决于财务管理的执行人员，因此，合资企业在选择与派发企业财务管理人员时，需给予高度重视与慎重选择。以财务管理工作来说，一名合格的财务管理人员不仅需要具备一定的专业管理水平，还需具备较高的职业素养，能够独立完成合资企业的各项财务事件，对各个部门矛盾做好协调沟通工作，对财务管理工作具备战略眼光。同时，财务管理人员还需符合解决财务问题的基本条件，并具备优良的沟通能力，避免财务问题引起激化现象。

优化与完善财务机构。合资企业的财务结构需要考虑一般企业所必备的机构内容外，还需结合合资企业的特殊结构进行考虑。合资企业在实际运行中，其所发生的战略矛盾与运营矛盾其最终所指向的必然是企业财务部门，因此，这需要企业在成立时期对财务机构设置进行合理制定，其需注意三个问题，第一，合资企业财务机构与企业运行机构需保持两房独立行使，任何的博弈范围都需在财税法规当中。第二，企业财务机构设置不仅需对牵制原则进行考虑，还需使其有利于各个投资方的相互监督。第三，企业财务结构设置需重视效率问题。能够在财务管理出现矛盾及问题前将其进行完整的消化，避免后期因财务管理效率低而导致的矛盾激化。

（二）合资企业运营阶段

加强企业内部控制。在企业内部控制上，投资方在决策过程中可能会出现试图利用主导内控制度来掌控财务权利的现象，为了避免这一现象发生，企业在建立内部控制制度时需要根据企业规章制度中的责任、权利的分配标准来进行分配，根据内部控制要求将各项制度其进行细致划分。其次，合资企业在拟定企业管理制度时，可选择以取长补短的形式来制定企业内控制度，使其更符合合资企业当前的运营需求。最后，合资企业在实行内部控制制度时，需履行管理层与董事会等审批程序，另外，合资企业在内部控制上需加强对三大风险的控制：第一，签订交易定价协议。第二，对重要资金的投资方向及资产支出做好风险评估。

（三）对企业的融资交易做好风险控制

实施企业财务监督。合资企业的财务管理工作离不开有效监督。在合资企业的财务管理工作上，其不仅需要具备普通企业的管理条件，还需对国家财经发展状况做好监督工作，对合资企业的合作状况做到实时监督，并对企业的利益分配状况做到公平监督。与普通企业相比，合资企业的财务管理工作与监督管理部需相应的扩大部门，增加管理人员。合资企业财务管理部门在实施监督制度时，需遵循公平原则，以公司利益最大化为评价标准，对财务管理部门实施合理监督。企业实施完善的财务监督制度能够助于监督部门快速发现问题与完善问题，避免企业财务问题出现逐步恶化现象。

四、结束语

综上所述，合资企业对财务管理做好预防工作是企业实现可持续发展的核心所在。为了使合资企业的财务管理工作能够减少后期矛盾，企业需在成立阶段与运营阶段做好不同的预防措施，在成立阶段时对企业股权比例结构做好控制措施、完善合资企业治理结构、强化财务管理人员素质、优化与完善财务机构，在合资企业运营阶段时，对企业内部加强控制，并实施企业财务监督，使企业财务管理工作能够得到有效完善与执行。

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