破解中国中小企业融资困境的对策研究

段亮新奥能源控股有限公司 中国河北廊坊市经济技术开发区



破解中国中小企业融资困境的对策研究

段亮
新奥能源控股有限公司 中国河北廊坊市经济技术开发区

摘 要：融资困难是限制我国中小企业发展的一个重要因素，其原因是多方面的，既有中小企业自身因素，也有市场方面因素，并不利于我国社会经济的进步。本文就在具体分析中国中小企业融资困境成因的基础上，探讨融资困境破解的有效对策，解决小企业融资问题，促进中小企业的持续发展。

关键词：中小企业 融资困境 破解对策

近些年来，随着我国社会经济的迅猛发展以及市场经济体制的深化，为中小企业的出现创造了良好条件，中小企业数量越来越多，成为我国经济的重要组成部分。但是，在中小企业经营中，融资只能选择高成本、高风险的方式，增大了企业经营风险，阻碍了中小企业的健康发展，导致一大批中小企业被迫倒闭。因此，研究中小企业融资困境，探索有效的解决对策，有着重要现实意义。

一、我国中小企业融资现状与困境成因

（一）现状

中小企业在我国社会经济中的重要性越来越加显著，根据相关数据可知，中小企业数量约占我国企业的99%，在GDP、税收以及就业岗位等方面的贡献分别超过60%、50%和80%。就当前中小企业融资情况来看，主要体现在融资渠道窄，超过73%是的银行贷款融资，有价证券融资比例为2%，其它多是一些高风险融资；同时，融资难度高，在我国金融体系中，占据主导地位的商业银行，由于其本身的盈利性质，为保证放贷的安全和收益，对中小企业贷款有着严格限制，增大了中小企业融资难度[1]。

（二）困境成因

1.企业自身因素

中小企业融资困境有相当一部分是由于其自身不足导致的，主要体现为：一是中小企业资本、经济规模较小，在资金使用上过于追求利润，忽视内部管理；二是中小企业经营透明性较差，银行等机构无法获知其经营的准确信息，存在严重的信息不对称情况，极大地阻碍了中小企业融资；三是中小企业对市场环境的风险抵抗能力较差，资产信用较低、经营风险较大，投资者很难给予其足够的信任；四是抵押担保问题，中小企业自身固定资产、信用等难以作为投资抵押，为预防风险，投资者会降低额度或者不给予投资，影响中小企业融资。

2.商业银行因素

商业银行是当期中小企业融资的主要渠道，但是，大部分商业银行对中小企业贷款把控十分严格，导致中小企业融资困难，其原因主要有：首先，所有制不兼容和歧视问题，在银行贷款投向上，是优先贷给大中型国有企业的，对中小型企业，即使其条件较好，贷款的要求也十分严苛。

其次，机构设置、管理权限方面问题，为加强对贷款风险的控制，商业银行采取了手收回信贷审批权限、撤并县级网点以及提高贷款标准等，进一步增大中小企业从商业银行中融资的难度；同时，市场中存在一些与国有商业银行竞争的信贷中小金融机构，影响了商业银行对中小企业融资服务的升级。

第三，信息不对称问题，商业银行无法确定中小企业提供的资料真伪性，为避免风险，会降低贷款额度或者提高贷款条件[2]。

3.政府方面因素

政府是金融市场的重要参与者、服务者，对中小企业融资也会产生一定影响，具体体现有：第一，缺乏专门的中小企业金融服务体系，包括未设置统一管理机构、没有综合性辅导体系、对中小金融机构扶持不够、中介机构权威性和专业性不足等。

第二，法律法规不够完善，没有统一、规范的中小企业法律法规，所有制性质不同的中小企业出现不平等的情况，融资较为混乱。

第三，缺乏完善的信用机制，包括信用担保、个人信用评估、企业资信评估等，导致中小企业担保、资质评价等出现问题，妨碍其正常融资。

4.中小金融机构因素

相较于大中型国有商业银行，中小金融机构对中小企业融资在信息方面等有着更多优势，可以在一定程度上解决中小企业融资难的问题，但是，就目前情况来看，还存在着中小金融机构数量相对较少、资质良莠不齐、资金实力相对较低等情况，无法匹配中小企业融资的需求，其能够提供的融资服务十分有限，许多中小企业融资依然无法得到解决，面临融资困境。

二、我国中小企业融资困境的破解对策

（一）提高企业自身的管理与建设水平

对于中小企业而言，要想降低融资难度，必须先做好自身的管理与建设，具体包括：

首先，提高企业信用，信用是投资者在投资时考虑的重要内容，中小企业需要加强对企业信用的重视，坚持诚信经营，主动配合银行等机构进行信用评级，不断提高自身信用等级，为融资奠定良好信用基础。

第二，做好财务管理，财务管理水平低是许多中小企业普遍存在的问题，无法真正反映出中小企业的真实运营情况，造成双方的信息不对称，所以，企业应当充分认识到财务管理的重要性，健全财务管理的相关制度，做好财务管理工作，解决融资中的信息不对称，减少融资过程中的阻碍，解决融资困难问题[3]。

（二）发展金融机构，加大商业银行支持

在金融市场中，融资资金的主要掌握者是商业银行，赢得商业银行对中小企业融资的服务，是改变当前融资困境的一个重要措施，对此，应当采取的措施有：

首先，加大对中小型融资金融机构的扶持，促进其发展，通过中小型金融机构与中小型企业之间的合作，提高信息共享程度，解决银行、中小企业之间的信息部队称，为商业银行贷款提供有力保障。

其次，根据中小企业融资的需求情况，可以通过建立专项融资机构的方式，在保持国有商业银行的主导地位的基础上，促进地方型银行、中小型银行的发展，提高融资服务工作水平，开设中小企业融资专项服务窗口，为中小企业融资提供有力支撑。

（三）完善资本市场，拓宽融资的渠道

资本市场是中小企业融资资金的主要来源，所以，需要进一步完善资本市场，通过开放市场来促进竞争，为中小企业融资提供

更多的渠道，具体措施有：

首先，建立多元化的资本市场，在改造主板市场的基础上，开发创业板等第二市场，为中小企业从市场中融资提供直接有效的渠道。

其次，加大外源性交易市场的开发力度，改变传统资本市场中，受体制影响而存在的条块分割情况，进一步整合资本市场资源，使资本市场的功能、效用得到完善，对中小企业融资创造更大可能。

第三，重视债券市场的开发和应用，完善债券市场相关机制，激发债券市场的活力，增加中小企业融资资本供给，扩大中小企业可以选择的融资渠道，促进资本市场的良性竞争、发展。

（四）做好企业担保体系方面的建设

在中小企业融资困境成因中，担保体系不完善是最为主要的原因，所以，企业与银行之间，需要加快完善企业担保体系，并在此基础上建立良好的信用系统，为中小企业融资提供依据。

首先，做好法律方面的完善，出台融资担保相关法律法规，明确融资担保的准入资格、规范融资担保行为，加强对融资担保市场的审查，提高融资担保的可靠度[4]。

其次，健全信用监管体系，在银监会之外，还需要通过合理信用评级机制等，来客观、公正、准确地监管和评定中小企业信用情况。

三、结语

综上所述，近些年来，每年都有许多中小企业关闭，除了其自身经营不善等因素外，融资困难也是一个主要原因。中小企业融资困境的成因是多方面的，与企业自身、金融机构以及政府部门等都有密切联系，充分了解融资困境形成的原因，采取针对性的解决措施，对改善中小企业生存、发展情况有着重要作用，也有助于我国社会经济的持续、健康发展。

参考文献：

[1]汤海涛.关于破解中小企业融资困境的思考[J].新金融,2012,07:28-31.

[2]刘英.解决中小企业融资困境的对策分析[J].金融理论与教学,2014,04:24-27.

[3]贾昱.浅议中国中小企业信贷融资困境与对策[J].经济研究导刊,2013,13:169-171+175.

[4]潘闻锦.破解中国中小企业融资困境的对策研究[J].中外企业家,2013,14:13-14