基于集约化管理的大型企业资金管理研究<br/>——以省级电网为例

基于集约化管理的大型企业资金管理研究
——以省级电网为例

2016-03-18国网兰州供电公司苏正茂

中国商论 2016年27期

国网兰州供电公司苏正茂

基于集约化管理的大型企业资金管理研究
——以省级电网为例

国网兰州供电公司苏正茂

作为资金密集型企业，省级电网企业年度营运资金、电网投资收支金额庞大，资金管理无疑是该类企业财务管理工作的重中之重。本文以国网甘肃公司为例，着眼于央企保投资、稳增长的社会责任目标，从该公司当前所处的内外部经营环境入手，基于财务集约化管理视角，提出了包括对所属各单位银行存款日均存量进行考核在内的多项资金管理措施，并探讨加强省级电网企业资金集中管理的途径与新思路。

电网企业财务集约化资金管理资金成本

1 省级电网企业当前内外部经营环境与资金管理现状分析

1.1 内外部经营环境分析

当前我国经济增长“三期叠加”，供给侧改革是今后经济社会改革的一个重要任务。2015年12月中央经济工作会议提出，2016年经济社会发展主要是抓好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务。

2016年7月，习近平总书记在中国国有企业改革座谈会上强调，国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量，必须理直气壮做强做优做大，不断增强活力、影响力、抗风险能力，实现国有资产保值增值。以此为背景，电网企业亟需转变公司发展方式，进一步改革创新完善现代企业制度，促进能源可持续供给。

1.1.1 外部经营环境

甘肃省工业结构以重冶炼化工为主，高耗能企业不具备竞争优势，国家实施去产能政策以来，省内高耗能企业大面积停产、减产，省内用电市场持续低迷，电量下滑影响甘肃公司利润同比减少。直属水电厂发电量近年来受来水偏枯影响快速回落，预计2016年全年发电量为近十年来最低，影响利润同比减少。效益提升难度明显加大，在大量刚性投资影响下财务状况逐步恶化，经营调控日渐困难[1]。

1.1.2 内部经营环境

作为央企在甘单位，甘肃公司恪守国网公司“四个服务”企业发展宗旨，全面履行企业社会责任，全力落实国家促投资、稳增长的部署和要求。而一段时期以来高速投资增长给企业经营发展带来的巨大困难已成为不容回避的事实[2]。

一方面，“十二五”以来，甘肃电网建设进入高峰期，大规模投资使得贷款余额较“十一五”末大幅增长，带动甘肃公司融资和折旧费用持续走高，给公司经营发展带来了沉重的财务负担。按照国网公司投资能力分析模型测算，甘肃公司已基本不具备投资能力[3]。

另一方面，甘肃电网运维范围广，自然环境复杂，各种灾害频发，费用投入需求较高。“十二五”期间，在资产大规模增长的情况下，甘肃公司持续压降可控费用，期间若无国网“东西帮扶”资金支持，成本安排将更加困难。目前甘肃公司每万元电网资产运行维护成本较“十一五”末低13元/万元，比省网公司平均水平低147元/万元。持续较低的成本投入水平与不断增长的费用需求之间的矛盾日益突出，也影响到输配电价改革中准许成本的核定，难以进一步压缩成本以求增加利润[4]。

1.2 资金管理现状分析

作为资金密集型企业，省级电网企业年度资金活动规模巨大，有巨额的营运资金以及电网投资资金流入和流出。2010年以来，甘肃公司按照国网公司统一部署，建成了“一中心、六统一、五集中、三加强、三保障”[5]的财务集约化管理体系框架。资金管理方面，通过落实账户管控标准，加快集团账户体系建设，优化资金归集路径，实行统一结算，推行集中支付，拓宽融资渠道，加强资金安全管理，实现了资金的全面集中、实时查询、统一管控，资金集中管理取得显著成效。

面对外部环境整体不可控的局面，针对贷款余额增长、融资和折旧费用走高、财务负担沉重的现状，为维持电网发展需求决定的较高的投融资规模，甘肃公司需要立足内部挖潜增效，继续着眼于优化资金管理方式方法，压降资金存量、优化融资方案及资金支付时序，尽可能降低企业资金成本，以保证企业持续稳健经营，完成效益增长目标[6]。

2 省级电网企业资金管理优化策略

2016年，甘肃公司的效益空间受电量增速下滑、发展投入加大“两头挤压”，提高经营效益存在较大困难，加之公司的借款急剧增加，财务费用持续增长，资金筹集和融资安排面临较大压力。公司上下必须紧密围绕资金集约化管理这条主线，主动作为，立足内部挖潜增效，通过实行银行存款日均存量考核、采取长短期贷款置换、充分发挥票据的融资特性，采取自开银行承兑汇票的方式减少对公司营运资金的占用和需求等措施，为公司盘活资金赢得时间，以进一步降低资金成本，提高经营效益。

2.1 实行银行存款日均存量考核

一是对纳入公司银行存款日均存量考核的单位，通过严格管控所属各单位银行存款日均存量，进一步提高资金使用效率，减少资金沉淀。其中，银行账户日均存量是指各单位基本账户的日均余额，即该账户的银行实际余额。

二是不再考评原月末货币资金存量指标，改为将各单位银行存款日均存量纳入公司财务集约化考评。且要求各单位尽量压降月末资金存量，银行存款月末余额至少应控制在日均存量考核限额之内。严格按照各单位银行账户实际日均余额进行考核，不再考虑各单位的特殊事项。

三是对各单位月度资金申请不再进行限制，由各单位在月度现金流量预算限额内根据实际需要申请资金，并统筹考虑日均存量的控制。同时严禁各单位将资金在本单位各银行账户之间进行调剂。

通过实行日均存量考核，公司资金存量得到进一步压降。预计2016年公司资金日均存量较2015年可同比降低44.18% ，减少财务费用支出0.22亿元。

2.2 采取长短期贷款置换等融资措施

一是与各家金融机构积极沟通，合理安排资金收支时序，通过提前归还贷款、长短期贷款置换、项目贷款置换等措施进一步优化公司的融资结构，压降资金成本。

二是利用货币政策趋向宽松的有利时机，与各家银行积极沟通并及时变更银团贷款等长期贷款的利率调整方式，将按原合同约定一年定期调整利率的方式改为贷款利率实行当日随调，即自中国人民银行贷款基准利率调整之日起调整。

三是积极争取法人账户透支及循环贷款业务，努力争取将法人账户透支及循环贷款的利率较国家基准贷款利率下浮，以增强公司的资金保障能力，防范资金短缺的风险。

通过采取长短期贷款置换等融资措施，公司资金成本得到进一步压降。预计通过以上措施可以减少财务费用支出超过0.3亿元。

2.3 发挥票据的融资特性

充分发挥票据的融资特性，采取自开银行承兑汇票的方式减少对公司营运资金的占用和需求，以进一步降低资金成本。努力拓宽承兑汇票消纳渠道，银行承兑汇票的消纳途径由三种主要方式(向发电厂支付购电费、向物资供应商支付集中采购物资款、向电网工程施工方支付工程进度款)拓展至六种方式，增加的方式包括承兑汇票到期兑付、基层单位自行消纳、票据贴现，多管齐下及时消纳公司收取的银行承兑汇票。

通过自开银行承兑汇票，同时拓宽汇票消纳途径，预计2016年公司可节约资金成本超过0.6亿元。

2.4 应用资金可视化监控平台

一是通过对现有的资金管理业务流程和内容的梳理，分析目前资金管理业务系统实际应用中存在的问题，对资金管理可视化分析系统建设内容作完整规划，为企业量身定做面向公司决策管理层的资金综合分析平台。

二是加强账户动态管控，将银行账户管控标准和账户动态管理理念植入资金监控分析平台，通过系统监控账户管理的合规性，动态分析账户的使用效率，形成“按需开立、密切监控、低效撤销、确保合规”的动态账户管理模式，实现账户开立、监控、变更、注销全过程的动态管理。

三是通过资金管理驾驶舱、账户管理分析、资金监控分析、现金预算分析及资金分析报告等主题，对企业资金数据进行多维度、多模式的查询、分析、挖掘、监控和预测，实现企业资金的可视化精确管理，帮助管理者及时掌握公司账户开立情况、资金运行状况、现金预算执行情况，从而实现快速决策，提高管理效率。