做好银行业“四则运算”助力江苏供给侧结构性改革

□杨玉杰

做好银行业“四则运算”助力江苏供给侧结构性改革

□杨玉杰

本文通过分析江苏省经济社会发展现状，阐述银行业如何做好“加减乘除”，实现助力江苏省供给侧机构性改革的目标，促进江苏省经济持续平稳的健康发展。

江苏省实施的供给侧结构性改革，不仅从生产领域扩大有效供给，减少低效供给，使供给体系更好地适应需求变化，更着重发挥市场的资源配置作用，尤其是借助以商业银行为主体的金融市场力量，促进实体经济的转型升级。江苏省2016年的经济工作将突出供给侧结构性改革，坚决落实“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五项重点任务。要完成这五项任务，银行业的改革创新是关键。

一、银行业助力的核心——做“加法”

近年来，全国总体经济增速处于下行通道，江苏省地区生产总值年增长率也在逐年下降，虽然金融机构的贷款余额逐年递增，且增速基本维持在13%以上，但没有改善江苏省经济下行的趋势。因此，银行业助力供给侧结构性改革的核心在于优化资金供给结构，提高金融供给效率，以更加多样合理的金融供给有效支撑中央“三去、一降、一补”的政策目标。

（一）优化资金供给结构。

把资金投放到更有效率的生产部门，调整信贷结构，提高资金使用效率，使银行业更好地服务实体经济，弥补江苏省发展的短板。

首先，银行业要加快盘活存量用好增量的步伐。银行贷款相对于其他金融资产来说，规模最大但活性较低，尤其是近年来中长期贷款、以旧还新贷款和不良贷款的比例明显提升，盘活存量显得尤为重要。资产证券化是银行激活贷款存量的有效方法，通过相对标准化的金融产品和二级市场来发现资产价格，较好地反映资产价值和资产质量的变化，资金就能再一次进入实体经济。在用好增量方面，主要是支持省级重点发展的项目，加强对“三农”行业、具有成长性的创新企业、战略型新兴产业、信息科技产业、节能环保产业，以及转型升级中具有重大示范引导作用的行业的资金支持和信贷投放，使资金的流向与江苏省经济转型的方向一致。同时，鼓励银行创设专门的部门或者由中小型银行深入研究小微企业的发展特点，完善对小微企业的金融服务体系，推出适合它们的信贷计划和金融产品，探索有效的风险管控模式，并给予其适当的优惠利率支持，促使资金流向具有发展潜力的小微企业，形成具有江苏特色的发展新标杆。

其次，实施“有保有压”的房地产金融政策。综合运用信贷准入、利率、再抵押等多种金融工具，加大对库存压力大需求相对小的苏北地区房地产的金融支持，放宽首套房、保障房的信贷约束，严禁对投机性的购房人群的信贷支持；鼓励开展房地产融资租赁业务，推动居民以租代售；对于南京、苏州等库存压力小的城市，要适度放缓对房地产企业开发贷款的投放，合理控制土地供应节奏，有效释放居民住房需求，以实现江苏省房地产市场供求基本平衡。同时，提升对房地产企业兼并重组的金融扶持力度，加大对实力强的房地产开发企业实施项目兼并重组的信贷支持，积极推动房地产行业整合。

（二）扩大金融供给，主动服务实体经济。

融资渠道不畅是制约实体经济发展的主要原因，尤其当省级重点发展的行业遭受资金约束时，就会出现产量下降、就业率降低、经济下滑等一系列后果，最终导致经济增长乏力。因此，商业银行要加大金融资源的供给以适应各类经济实体发展的要求。例如积极拓展且延长金融产业链，使一些创新型企业、创业初期的企业和具有发展潜力的企业能够拥有足够的资金支持；加强投资银行业务，协助企业进行结构化融资、债券承销等以达到最大程度上降低企业贷款成本的目的。其次，在行业融合和技术变革的大环境下，商业银行要挖掘企业客户的需求，打造高适配性的金融产品，采用适应企业跨界竞争的咨询式、融智式等金融服务，搭建新的竞争合作平台，以适应经济新常态下企业客户资本运作、财富管理、市场竞争等新型的金融和非金融需求。同时，商业银行可以利用时下大数据、云计算、物联网等发展所带来的技术优势，探索新的商业服务理念和金融服务模式，构建综合化金融服务平台，完善信息披露和征信体系，顺应企业协同发展和持续创新发展的需求，促使银行业更好地服务实体经济。

（三）发展普惠金融。

银行业可以通过加强融资担保、融资租赁和互联网金融等方式，把优质高效的金融服务提供给有需求的社会各界人士，达到江苏省全民共享发展的目的。普惠金融发展的重点是加强对农村、小微企业、城镇低收入人群、残疾人士的金融服务，健全风险准备和风险管理制度、激励和约束相结合的金融监管制度，探索创立更加公平和可以持续的社会保障制度。同时，要明晰江苏省各地区普惠金融的发展水平和实现程度，具体情况具体分析，使普惠金融制度切实提高投资效率，提升全要素生产率，为江苏省供给侧结构性改革提供重要支撑。

二、银行业助力的关键——做“减法”

结构性产能过剩是当前经济新常态的主要特点，也是制约我国经济发展的主要原因。实施供给侧机构性改革的关键目标就是解决结构性产能过剩的问题。所谓做“减法”，就是通过矫正金融资产错配，削减对“两高一剩”企业的信贷支持，以“减法”促“加法”，使市场配置趋向合理，增加有效供给，切实推动实体经济转型升级。同时努力提高资金的使用效率，减轻企业的融资还款成本，为江苏省小微企业的发展创造良好的金融环境。

（一）矫正金融资产配置。

矫正银行业金融资产的扭曲配置，是化解结构性产能过剩、提高全要素生产率的关键，能够有力支撑江苏省供给侧结构性改革，促进经济产业的转型升级。根据王海慧、孙小光（2015）的测算，江苏省工业企业产能利用率为73.89%，显著低于国家发改委提出的合理产能利用率（80%-85%），属于较为严重的工业产能过剩（低于75%）。产能过剩致使企业经营恶化，投资意愿低，制约了经济回升的步伐。江苏省产能过剩行业主要集中在钢铁、水泥、平板玻璃和船舶四大行业，商业银行应在总体上缩减对这些行业的信贷规模，但对于过剩行业中的龙头企业、高端产品，银行依然要给与信贷支持，使资金从低效部门转移到高效部门，推动“僵尸企业”有序退出市场，促进产业升级和并购重组，实现银行业金融资产的优化配置。

（二）提高资金使用效率，降低企业融资成本。

银行业机构应当建立更加完善的融资机制，合理设定贷款期限和贷款利率，科学运用循环贷款、年审贷款等方便企业的业务品种，扩大对应收款项质押的融资规模，尝试灵活多样的还款方式，提高企业使用资金的效率，减轻还款压力。

虽然自2015年起，国家数次降息，贷款基准利率已经下调1.25的百分点，小微企业却依然面临融资难、成本高的现状。担保费、咨询费、抵押资产评估费等显性费用，加上借贷搭售、存贷挂钩等隐形费用，大大增加了小微企业的融资成本，压缩了小微企业的生产利润。因此，要切实降低小微企业的融资成本，关键点在于推进政府、银行业、融资担保机构和企业之间的风险共担机制。商业银行可以放宽对融资担保机构的准入条件，适当降低担保费用，对风险控制能力强、社会效益好的融资担保机构实施保证金减免政策，对信用记录良好的企业上浮抵押物折扣率，为江苏省小微企业的发展创造一个良好的金融环境。

三、银行业助力的升级——做“乘法”

在经济新常态下，银行业必须积极改革创新，缓解客户不断增加的金融需求与当前银行落后的服务管理水平之间的矛盾。由于供给侧结构性改革的长期性和复杂性，商业银行应当大力提升经营管理水平，增强现代化竞争力，激发自身的创新活力，与互联网金融创新融合，有力支撑江苏经济的发展，这也就是银行业做“乘法”的内涵。

（一）提升经营管理水平，增强现代化竞争力。

商业银行通过提升经营管理水平，创新产品和服务模式，提高服务质量和效率，不仅能为实体经济发展和产业升级转型提供有效的金融支撑，也是提升自身现代化竞争力、完成自身变革发展的关键。首先，银行业机构需要优化管理模式，探寻基于市场需求和监管要求、具备灵活发展和协作体制的管理架构，适应不断变化的市场环境和客户需求。其次，吸引具有多元化综合素养和专业知识技能的人才加入，建立跨行业金融问题解决机制，前中后台一体化的营销服务模式，科学有效的决策协调方式，实施正向激励的考核方法和稳定专业的保障体系，充分释放银行业的活力，提高银行业的全要素生产率。最后，学习国际先进银行经验，适应全球化发展和企业在全球产业链中专业化分工的要求，推动经济发展的步伐。

（二）与互联网金融创新融合。

互联网金融的飞速成长，使金融行业出现了产品差异化、渠道终端化、市场细分化等新特点，商业银行应积极推动与互联网金融的创新融合。首先，商业银行可以借鉴大数据思维，通过对交易数据整合分析，客观高效地发现客户需求，评价客户信用等级。其次，借鉴移动互联的平台模式，积极发展掌上银行、网上银行客户端，突破物理网点时空限制，以方便快捷的服务吸引更多潜在客户，实现银行业线上线下协同发展的新趋势。最后，以客户收益最大化为目标，运用多种商业模式增加客户对产品和服务的体验，提升客户满意度。

四、银行业助力的保障——做“除法”

所谓“除法”，就是银行业要加强对各类风险的管控，夯实风险防控基础，重点是加强对不良贷款的处置力度，降低商业银行的杠杆率，为经济的健康发展构建良好的金融生态环境。

（一）加强对不良贷款的处置。

在助力江苏省供给侧结构性改革的过程中，商业银行应切实防范金融风险，不仅要力争减少不良贷款的形成，更要有效化解现有的不良贷款。首先，要对银行资产进行准确分类，加大对关注类贷款的重视，对贷款以外的企业债券、同业资产等也要给予风险等级的评估，并计提相应的坏账准备；加强银行业机构的风险预警，严防多头授信和关联授信；对依靠银行续贷维持生产经营的“僵尸企业”，要停止放贷。其次，对于已经产生的不良贷款，应当尽快核销，鉴于当前不良贷款从形成到最终核销之间的各项手续繁杂、时间跨度较长的情况，商业银行可以考虑下放不良贷款的自主核销权，引入债权追索的司法程序；同时，完善不良贷款的处置市场，积极探索多种手段处置不良贷款。监管部门要督促商业银行以审慎的原则计提各项资产拨备，监测商业银行流动性风险、资本充足率等杠杆指标，切实降低商业银行的杠杆率。

（二）夯实风险防控基础，构建良好的金融生态环境。

在促进江苏供给侧结构性改革的过程中，需要化解大量过剩产能，这就对银行防范信贷风险提出了更高的要求。首先，商业银行应当加强全面风险管理，包括市场风险、信用风险、操作风险以及国内外各类风险，加强对“两高一剩”等重点行业的风险管控，积极应对当前实体经济改革升级环境下出现的新型金融风险点。其次，健全信贷退出机制，在满足客户多样化需求的同时有效规避和把控风险，防止风险累计和交叉传递，在金融创新的同时有效防控信贷风险。

1.王海慧，孙小光.对当前工业企业产能过剩情况的调查研究——基于江苏省696户工业企业的实证分析 ［P］，中国人民银行工作论文，2015（13）.

2.汪芹，章惠.银行业“一破一立”助力供给侧改革［J］，长江大学学报（社科版），2016（03）：56-59.

3.胡鞍钢，周绍杰，任皓.供给侧结构性改革——适应和引领中国经济新常态［J］，清华大学学报（哲学社会科学版），2016（2）：17-22.

4.吴先满，蒋昭乙.江苏供给侧结构性改革的金融支持政策研究［J］，南京审计学院学报，2016-06-22.

5.陆岷峰，杨亮.供给侧改革下商业银行机遇、使命与对策［J］，政策研究，2016（3）：03-07.

（作者单位：农业银行南京雨花台支行）