商业银行金融支持“一带一路”建设问题研究

农业银行江苏省分行营业部课题组

商业银行金融支持“一带一路”建设问题研究

农业银行江苏省分行营业部课题组

“一带一路”战略对我国经济发展具有重大的影响，也为商业银行带来了新的发展机会，是推进商业银行产品和机制创新的良好机遇。但是“一带一路”战略建设在实施过程中存在缺乏巨额资金支持、潜在风险较大、长期金融规划不够完善等问题。本文针对这些问题，提出了对策和建议。

一、“一带一路”战略提出的背景和意义

国家主席习近平于2013年出访中亚和东亚期间发表重要讲话，提出共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”。十八届三中全会将这一战略列入全面深化改革的若干重大问题中进行了研究和部署。“一带一路”涉及的国家多为发展中国家，这些国家经济发展相对落后、基础设施建设相对薄弱，资金需求较多，经济发展潜力较大。为沿线国家提供金融支持，有利于解决国内产能过剩，提高我国产品在周边国家的渗透率，促进沿线国家的发展。“一带一路”战略是一项综合性战略，对我国的经济、政治实力等多方面的发展具有非常重要而深远的影响。战略的主要力量，为基础设施的建设提供了大量的资金支持，但资金总量仍有巨大的缺口。商业银行应做好准备，筛选合适的基础设施建设项目，积极提供银团贷款、项目融资等服务，加深与国际金融机构的合作。

二、“一带一路”战略对商业银行发展的影响

（一）促进国内金融业整体发展。

近年来国内金融市场不断发展完善，但是仍存在一些问题，如：机制不够成熟，开放程度不够高等。“一带一路”战略的提出为国内金融市场提供了更加多元、开放的发展路径，促使国内金融业整体迈向一个新的发展阶段。各金融机构在“一带一路”建设过程中争相创新投融资渠道，促使金融新格局的形成，促进金融行业整体发展。

（二）为商业银行带来新机遇。

“一带一路”战略提出以来，在国家层面受到了高度重视。我国先后成立了金砖银行、丝路基金和亚投行等机构，同时鼓励国内各金融机构积极参与进来。政府背景的基金、政策性银行是“一带一路”

（三）推进商业银行创新发展。

我国作为制造业大国，为“一带一路”沿线国家提供各种生活、生产用品，在贸易输出的同时，带动设备、技术和劳务的输出。国内企业“走出去”需要大量资金和资源的支持，这种需求将会刺激商业银行扩大信贷业务范围，提高服务品质，为商业银行走向国际带来了创新的动力。在“一带一路”战略的影响下，企业业务经营范围和模式上也会表现出与国内企业很大的不同。为了迎合这些企业的特殊需求，商业银行应积极加强产品和机制的创新。

三、“一带一路”建设面临金融支持问题

（一）缺乏巨额资金支持。

“一带一路”战略中基础设施的建设是关键，是各国家、各金融机构加强合作、促进交流的基础领域。“一带一路”沿线国家基础设施的现代化程度较低，铁路、公路、港口以及能源、通讯等基础设施建设缺乏巨大的资金作为支撑。根据国际机构的评估，每年约需600亿元的资金投入到“一带一路”战略建设中。除政府主导、带有开发性质的融资支持外，也需要商业银行充分发挥在融资方面的作用。商业银行应成为政府基金、政策性银行金融支持的有益补充，共同推进“一带一路”基础设施的建设和发展。

（二）面临较高的潜在风险。

国内金融机构对“一带一路”战略的金融支持主要集中在基础设施建设、能源开发等领域，这些领域具有资金需求量大、投资期限长、收益不确定性大等特点。首先是国别风险。许多沿线国家为发展中国家，正面临着社会、经济、文化等多方面的转型，在这种特殊时期，沿线国家内部可能会出现政局动荡、社会不安定等情况。基础设施建设项目由于投资期限长的原因，受到国别风险的影响更大。其次是汇率风险。受到政局动荡等政治性因素的影响，部分沿线国家的汇率发生剧烈波动，使得部分“走出去”企业发生回款困难、款项缩水等情形。企业的经营情况恶化，还款能力下降，商业银行贷款就会面临逾期风险。

（三）长期金融规划合作尚未建立。

与沿线国家制定金融战略规划有利于防范金融风险，加深国际交流与合作。但是，目前“一带一路”战略的实施处于初级阶段，沿线国家之间尚未建立起高效率、高层次的长期金融合作关系。“一带一路”战略是一项长期的逐步推进的过程，各国之间在工业化程度、能源依赖程度等方面存在差异，在发展过程中不可避免的面临着各种矛盾。如何处理好矛盾关系，建立长期的金融规划合作是一项任重道远的工作，需要各金融机构的共同努力。

四、商业银行金融支持“一带一路”的对策建议

（一）创新与亚投行、丝路基金的金融合作。

为支持“一带一路”战略实施，我国倡导成立了亚投行、丝路基金。亚投行以其优质的金融服务和资源，提高沿线国家的资本使用效率，吸引资本流向亚洲国家，为亚洲国家的经济发展做出重大贡献。丝路基金的运作模式以股权投资为主，兼顾债券、贷款等多种投资形式，目标是实现较好的投资回报和中长期财务的可持续性。商业银行可以从两方面加强与亚投行、丝路基金的金融合作，一是探索与亚投行的合作模式，积极参与到亚投行支持的基础设施建设中，为部分资金不足的项目提供融资方案和服务。二是以股权投资的方式加入丝路基金。国内商业银行等金融机构以参股的形式加入丝路基金，不断扩大我国在丝路基金中的份额和容量。商业银行可以“联合融资”的方式在母基金和子基金层面开展更多的合作，以获得长期稳定的投资收益。

（二）建立风险防范体系。

为降低国别风险、信用风险等因素对“一带一路”战略实施进程的影响，应在区域范围内建立一个健全的风险防范体系。一是与沿线国家加强沟通和交流，共同探讨和制定一个风险处理机制，切实提高风险来临时的应对能力和承受能力。二是建立风险补偿机制。一方面建立金融风险补偿基金，当国别风险发生，金融机构利益受损时，补偿基金可以根据某一特定比率对金融机构予以补偿。另一方面是充分发挥保险行业的风险补偿作用，鼓励保险机构加入到“一带一路”建设中，为沿线国家居民的人身和财产以及部分基础设施建设提供保险保障。三是增加人民币国际化的深度和广度。以优惠政策鼓励企业在贸易结算中使用人民币，加大人民币在贸易结算中的比例。充分发挥亚投行的作用，促进金融业的国际化发展，增加人民币国际化的深度和广度。

（三）加强产品和机制创新，制定长期金融规划合作。

在“一带一路”战略建设中，“走出去”的企业在经营发展中呈现出许多新的特点。商业银行应加强产品和机制的创新，制定出一套具有“一带一路”战略特色的长期金融合作规划。应为企业提供更加丰富的信贷产品，充分发挥保函、担保类信贷产品的便利化优势。建立内部风险评级系统，为沿线国家评级等级高的企业提供多元化的融资渠道，例如境内发行人民币债券等。除此之外，在提供信贷融资的同时，为企业提供财务咨询、融资顾问等增值性金融服务，扩大银企合作面，增强客户粘性。商业银行可以为在“一带一路”沿线国家设立分支机构的企业提供全球现金管理业务，形成境内外一体化的服务格局，增进客户合作关系，稳定业务合作局面，带动其他业务的增长。商业银行在助力“一带一路”基础设施建设中，通过产品、服务和机制等多方面的创新发展，逐渐树立国际化的品牌形象，提高综合竞争力。

（课题组长：张力 成员：潘立杨、马晨晨（执笔））