浅析企业集团资金管理存在的问题及对策

吴珍

【摘 要】资金是维系着企业生存的重要保障，也是企业集团自身发展壮大的内在要求和外部市场竞争提出的挑战。文章分析了企业集团资金管理的重要性，初步探讨了目前企业集团资金的现状和存在的问题，提出了从建立财务约束机制，统一资金管理，提高资金管理风险意识等方面加强企业集团资金管理的建议，以期对企业集团资金管理工作起到积极的作用。

【关键词】企业集团；资金管理；集中管理

一、企业集团资金管理的重要性

企业管理的目标是生存、发展和获利，而资金管理贯穿着企业管理的全过程，拥有资金是企业最基本的生存权利，也是企业集团自身发展壮大的内在要求和外部市场竞争提出的挑战。如何实行资金集中管理与控制，在保证企业集团内部资金流动性的前提下，充分发挥集团整体资金的规模优势，降低资本成本，使企业资金留存和运用保持在合理水平，保障企业正常的运营已成为现代企业财务管理的核心。

二、企业集团资金管理的现状和存在的问题

1.营运资金利用效率低，资金闲置浪费

企业集团的资金管理较为分散，下属企业多头开户，集团无法对资金流向实施有效监控，资金体外循环，流向不清、信息失真。一方面，导致资金大量闲置；另一方面的资金分散存在，使集团内部有些企业大量资金闲置，投资随意性大，扩张的盲目性，发展机遇的丧失，致使企业资金链断裂或周转减速、资金使用效益降低，而有些企业则需要支付高额利息以筹集资金，资金成本高。

2.追求规模持续扩张和利润增长，忽视资金的管控

众所周知，企业是以盈利为目的，然而企业利润显示的数值高并不一定是经营有成效的表现，有些企业在追求高收益、高利润的同时，往往忽略了利润中所应该体现资金的流动性及流动资金对于企业健康发展的重要作用。不断扩大的资金缺口和债务规模的膨胀，没有辅以充足、高效、均衡的资金流，遇到波折影响到现金流的平稳运行时，企业容易遭受严重的打击。

3.轻视现金的预算管理与现金流预测预警功能

现金管理的核心与方法是现金预算管理。现金预算可以预测企业还有多少库存现金，以及现金支出在不同时点上的需要量。目前我国多数企业注重的是筹集总量（即现金需要量），而忽略了现金的预算管理。或者实行预算管理时，但由于种种原因，实施的过程中经不起企业实践与市场检验，因此错误的认为现金预算管理没有实用价值，因此没有坚持下去或流于行式，使现金预算管理的作用没有得到充分发挥，企业现金收支处于一种无序状态，信用丧失，财务危机频繁出现，甚至走上破产的道路。由于资金的使用与分配缺少科学性，资金的管理与控制缺乏行之有效的措施，现金流量管理手段侧重于事后分析，缺乏事中的控制，特别是事前的预测和安排，没有应对意外情况的准备，一旦现实情况与计划脱节，便束手无策，使现金预算管理的预期效果降低，企業陷入捉襟见肘的窘境。

4.无法基于现金预测的数据进行财务风险分析

企业在生产经营过程中现金循环中存在的不确定因素给企业带来现金流量风险。通常情况下，产生现金流量风险的原因主要有营运资金风险、信用风险、流动性风险、投资风险、连带风险。现实生活中，企业现金流量过程与内容的复杂性，加大了现金管理的难度。企业规模的大小、发展的不同阶段，企业的盈利状况，市场的季节性，经济的周期性，通货膨胀和竞争都在影响着现金流量循环的过程中出现不平衡。

三、加强企业集团资金管理的对策建议

1.建立财务约束机制，统一资金管理，规划使用，有效监督资金质量及运行

（1）资金集中组织管理

成立集团现金流管理中心，负责集团资金集中管理的组织、指导工作；集团成员单位负责按照集团有关规定具体实施；成立财务公司负责为集团资金集中管理提供操作平台，督促成员公司落实执行，做好服务，并负责定期向集团报告。企业集团借助财务公司资金操作平台进行资金集中管理，加强资金运作监督.

（2）资金账户集中管理

集团各成员公司需在财务公司开立内部结算账户，同时资金收支除贷款专户、税款专户、保证金专户外，均需通过集团指定的银行系统办理开户，并在指定银行开立的账户进行银行账户授权，一律委托财务公司将其指定银行账户纳入结算中心系统统一管理，各企业账户资金除银行规定用途并不可转户的信贷资金等特定用途资金外，不得在指银行外账户留存。

（3）集中管理资金

成员公司的资金由财务公司通过集团结算中心系统进行集中管理。财务公司对所有纳入系统的银行账户均需设置资金归集，并进行资金归集，实现集团对成员单位资金进行集中管理和统一结算。成员单位在指定银行开立的账户，除特殊情况外，账面不得留存余额，经集团现金流管理中心批准，可进行短期资金结算及余额支持；通过集团资金管理系统进行每日头寸上报，由集团现金流管理中心监控管理。

财务公司进行资金归集的方式分为实时归集和定时归集，一般采用实时归集方式，特殊情况（流量大、发生频繁、资金量充裕）可采用定时归集。实时归集，凡成员单位指定银行账户有资金流入（除财务公司拨付款外）逐笔实时归集到成员单位在财务公司的内部结算账户上，实行零余额管理；定时归集，成员单位在指定银行的资金在每天下班前一次归集到成员单位在财务公司的内部结算账户，实行零余额管理。

银行账户资金归集后成员单位需要对外付款时，通过结算中心系统向财务公司提交付款指令。财务公司将资金拨付至成员单位在指定银行开立一般结算户，系统自动完成从成员单位一般结算户到集团外单位付款的过程。

设定付款额度，如果付款指令属于大额支付，成员单位需提前一周向集团现金流管理中心申请大额资金支付，经集团现金流管理中心审批列入大额付款计划后，财务公司据此进行付款处理；超过批准额度，大额资金审批表中没有列示的用款财务公司则予以打回。

2.树立科学的现金管理意识，加强现金的预算管理，重视现金流预测的预警功能

使企业的资源获得最佳生产率和获利率的一种方法是对企业进行预算。利用现金流预算做好全年度的现金计划，以现金预算为准绳，做好短期现金预测，准确规划未来现金流入流出量，及时把控资金缺口。建立财务分析指标体系，根据财务指标对企业实际发生的业务与未来现金流预算的情况进行分析，预测企业危机存在的可能性及财务缺陷的可弥补性，完善现金流预测的预警系统。对现金预算的执行情况实时监测，并根据不同的成因，制定相应的风险管理策略，降低危害的影响程度。在日常财务管理中根据情况，编制现金流量计划，现金流量的长、短期预测报告，加强现金流量的控制与分析，按计划严格地控制现金流入与流出，保证企业支付力和偿债力，规避企业集团的财务风险。现金流量是企业经济活动的综合反映、财务状况的动态表现、经营决策的主要依据。而企业财务风险防范的关键环节是加强现金预警的管理，特别是现金流动性管理对公司拥有良好的财务状况非常重要。

3.应用统一的财务软件，推进企业集团财务与业务一体化

企业集团应结合实际，积极引进开发运用企业财务与业务一体化的管理软件，逐步实现生产经营全过程的信息流、物流、资金流、会计核算信息的集成和数据共享，规范、优化企业集团预算、结算、核算、监控等财务管理工作。运用信息技术手段，最大限度地消除制度执行中人为因素，监督控制、规避资金集中管理的风险，实现企业管理信息化，加速资金周转，提高资金使用率。

4.建立有效的现金管理架构，提高企业资金管理的风险意识

加强内部管理，增强风险防范意识，建立风险预警机制，强化现金预算指标考核体系，对合同事前审批、事中执行、事后评价，进行严格地监控与分析。梳理经营业务资金使用情况的风险点，对可能發生的风险实时监控，有效应对，把风险降到最低。强化监督约束机制，对企业集团财务资金管理的重要环节进行严格监督和考核，保障预算的实效性。围绕企业的发展目标和年度预算，事前、事中监督和适时监督，全过程跟踪和监控企业资金的流向、财务状况变动等情况的实施，定期、不定期进行检查，确保预算执行的严肃性，如期实现企业的发展目标。同时重视风险的双重性，把握风险与收益的平衡，在稳建的经营和活力的竞争之间进行平衡和控制，保证企业集团资金安全、完整与盈利。

参考文献：

[1]张延波.企业集团财务管理[M].浙江人民出版社，2002

[2]袁琳.资金集中控制与结算中心[M].浙江人民出版社，2001.

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