中小企业财务困境以及解决策略探讨

陈丁铫

摘要：中小企业在财务管理方面普遍存在水平不高的突出问题，这导致了企业很容易陷入财务困境之中，并给企业的发展带来诸多不利影响，如何化解财务困境因此成为了中小企业发展中必须要深入思考的一个重要课题。本文对于中小企业财务困境的表现以及危害进行了具体阐述，随后总结分析了当前中小企业所面临的财务困境，围绕这些财务困境，本文结合中小企业的财务管理的实际情况，提出了相应的财务困境解决策略，以期为中小企业财务管理水平的提升带来有益探索。

关键词：中小企业；财务困境；风险；策略

中小企业占到了我国企业总数的99%以上，数量众多的中小企业在推动经济社会发展方面发挥着重要作用，不过我国中小企业数量虽多，但是企业竞争实力普遍不强，尤其是在财务管理方面比较薄弱，这对于中小企业发展来说是一个很大威胁，调查发现超过80%的中小企业经营倒闭导火索都是财务困境。伴随着企业之间的竞争全面升级，中小企业财务困境有增无减，这要求企业经营管理者要对于客观存在的各种财务困境有一个全面而正确的认识，采取有效的措施来解决好这一问题，从而为企业的更好发展提供良好保障。

一、中小企业财务困境概述

中小企业财务困境的表现形式是多元的，其危害是巨大的，对于财务困境的表现以及危害进行全面的梳理分析，可以帮助中小企业更好的来开展这一工作。

1.中小企业财务困境表现

中小企业财务困境的表现多种多样，从宏观层面来看表现为企业财务风险攀升、财务管理粗放，从微观层面来看，则表现为企业资金链紧张、财务成本较高等等。财务风险是中小企业财务困境的最主要表现，企业陷入财务困境之中，其所面临各种风险将会急剧攀升，企业正常经营受损。企业资金链紧张、财务成本攀升这也是当前中小企业财务困境的主要表现，这些问题对于中小企业来说意味着资金供给以及需求之间的失衡、财务收益与财务支出之间的不匹配。

2.中小企业财务困境危害

财务是企业经营管理的重要一个方面，良好的财务管理将会为企业的健康发展保驾护航，财务管理与企业发展不匹配则会导致企业经营收到很大的影响。财务在企业中的重要地位以及作用意味着财务困境对于中小企业的危害很大，轻则会导致中小企业财务成本攀升，让企业财务健康受损，重则会导致企业资金链断裂，成为导致企业经营失败的推手。正是因为财务困境的巨大危害，需要企业高度重视财务困境的解决，尽力减少财务困境所带来各种损失。

二、中小企业财务困境

当前中小企业陷入财务困境的现象非常普遍，总结梳理当前中小企業的财务困境，可以归纳如下：

1.筹资风险较大

筹资难、筹资成本高一直都是中小企业主要的财务困境之一，这直接拉升了企业的筹资风险，导致企业很容易就会陷入财务困境之中。筹资作为企业财务管理的重要组成部分，筹资渠道是否多元、筹资成本是否可以承受、筹资周期安排是否科学，这些都是企业筹资的主要风险来源，目前中小企业在上述方面存在较大的不足，从而使得企业的筹资风险快速增加，威胁到了企业财务健康。举例而言，筹资成本高使得企业背负了巨大的财务成本压力，影响到了中小企业的收益水平。

2.投资决策盲目

投资是中小企业扩大经营规模的重要手段，投资的目的是获得更大的收益，目前中小企业在投资方面比较盲目，往往没有进行项目的可行分析以及发展前景，就盲目的进行项目投资，结果却是投资难以获得良好的收益，巨大的投资成本成为了中小企业的不可承受之重，导致企业出现了财务困境。中小企业经营机制灵活，对于一些热点项目比较敏感，这是中小企业的优点，同时也是缺点，中小企业看到一些盈利良好的项目，往往就会一窝蜂的涌上，很快就导致所介入的市场出现供求失衡的问题，从而影响到投资收益。

3.内部控制薄弱

内部控制是企业财务风险管控的重要手段，良好的内部控制可以帮助企业更好的去管控财务风险，减少财务困境出现的可能性。中小企业目前在内部控制方面比较薄弱，没有根据企业财务管理的需要形成有效的内部控制机制，举例而言，企业在内部控制环境、风险应对措施等方面都有很大的不足，这使得内部控制的重要作用得不到充分的发挥，从而拖累了企业财务风险管理效果。

4.现金流管理落后

现金流管理是企业财务管理的重要方面，良好的现金流是维持企业正常运转的基本保障，现金流管理水平的高低将会直接左右企业财务风险。目前中小企业存在的财务困境，很突出的一个方面就是现金流管理的落后，中小企业存在现金流管理理念不正确，现金流入管理以及流出管理粗放的问题，结果导致企业现金流要么就是超过企业正常运转的需要，导致现金资源的浪费，要么就是现金流短缺，影响到企业正常的竞争运转，从而给企业带来了财务困境。

三、中小企业财务困境解决策略

中小企业财务困境的解决是一项系统的工作，需要积极借鉴优秀企业在财务困境解决方面所积累的经验，并重点做好以下几个方面的工作，从而较好的解决企业困境。

1.科学进行筹资安排

中小企业要正视筹资难的客观现实，科学进行筹资安排，积极探索不同的筹资渠道，实现筹资风险的分散以及整体筹资成本的可控。举例而言，除了外部筹资手段之外，还需要用好内部筹资手段，从而实现筹资渠道的更加多元。中小企业在筹资安排方面，还需要重点在筹资成本、债务周期安排等方面进行科学设计，企业要评估自身债务成本的承受能力，要合理安排还款期限，不能因为还款周期过于集中而损害到企业的正常运转。

2.注意进行投资风险分析

在财务投资方面，建议中小企业要做好投资风险分析工作，投资风险分析的重点就是要对于投资项目的盈利前景进行一个尽量精准的预测，切忌对于一些特点投资项目进行盲目跟风，而是要做好可行性分析。企业管理者在投资分析中需要充分考虑资金的时间成本、长期投入、长期受益、投资收益折现率等等，通过这些指标的全面精准分析，来决定是否进行投资，如果长期投资收益难以弥补成本支出则投资项目不具有可行性，反之则可以进行投资。在投资风险分析方面，中小企业经营管理者需要集中进行讨论，甚至可以邀请外部专家的介入，较好的来分析投资风险的大小。

3.加强内部控制

中小企业财务困境的解决需要利用好你不控制这一手段，通过良好的内部控制机制，较好的对于导致企业财务困境的各种因素进行有效处理，降低财务困境出现的可能性。内部控制机制的完善方面，重点就是要在内部控制环境、信息沟通反馈、风险控制措施等方面来不断的进行调整优化，实现内部控制机制的完善，从而能够做到对于企业财务风险的良好管控。

4.加强现金流管理

针对现金流危机这一财务困境，建议中小企业高度重视现金流管理工作的开展，树立起来正确的现金流管理理念，完善现金流管理的制度，提升现金流入管理、流出管理的规范性，确保现金流稳定。企业现金流管理要强调企业经营中现金流量的合理，既要满足正常经营需要，同时又要具有一定的弹性，能够较好的应付经营的波动。现金流管理中要尽量做到量入为出，合理预算，对于年度内总的现金流指标进行科学预算，在预算指标下来开展现金流管理工作。

由于中小企业本身资金实力不够，竞争实力不强，加上市场竞争的激化，中小企业陷入财务困境的情况屡见不鲜，在这种情况之下，中小企业必须要在财务困境解决方面投入更多的精力，综合做好筹资、投资、现金流管理、内部控制等重要工作，从而较好的解决财务困境，为企业的更好发展提供良好的财务保障。

（作者单位：重庆理工大学）

参考文献：

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[2]张淑英.浅谈我国中小企业财务困境预警问题[J].商场现代化，2012年20期.

[3]赵金付.通胀背景下中小企业财务困境及破解途径探讨[J].世界家苑，2012年2期.