陕西省CPI变动及影响因素的统计研究

【摘要】本文以定性与定量相结合的研究方法，以时间序列分析方法为研究手段，基于构建VAR，对陕西省居民消费价格指数及影响因素进行分析研究，采用动静相结合的方式，分别探究出影响物价变动的因素及其影响大小。

【关键词】CPI VAR模型 协整检验 脉冲响应分析 趋势分析

一、引言

现如今，由于物价变动迅猛，由此带来了各种各样不同阶层社会的大量问题，它们正逐步的走入人们的视野。王少平，以1978年—1994年数据为样本，运用Granger因果检验进行了实证研究，中国通货膨胀现象形成的主要原因是货币的过量发行[1]。虞华等认为，货币过多最终一定会导致通货膨胀，且货币的拉动作用存在时滞性[2]。

二、陕西省物价变动影响因素的实证分析研究

根据上面相关理论及前人的经验，以陕西省居民CP为因变量，选取陕西省固定资产投资额（G），货币供應量（M1），陕西省社会消费品零售总额（X），陕西省外贸进出口总额（J），陕西省政府财政支出（Z）这五个变量为影响因素。

首先对各个变量进行平稳性检验，对于lnCPI，其检ADF统计量的值为-2.094334，大于其在1%、5%、10%下的临界值，lnCPI为非平稳序列。LnG，lnM1，lnX，lnJ，lnZ同理，其ADF 统计量均大于它们各自所对应的临界值。得出结论LnG，lnM1，lnX，lnJ，lnZ是非平稳的。对变量进行一阶差分，结果证明lnCPI的序列都是一阶单整的，经过一阶差分后平稳的时间序列，满足了协整检验的前提。

D（LnG），D（lnM1），D（lnX），D（lnJ），D（lnZ）与D（LnCPI）同理，它们ADF统计量均大于它们各自所对应的在1%、5%、10%下的临界值。所以最后得出的结论是LnG，lnM1，lnX，lnJ，lnZ这几个时间序列都是一阶单整的。利用Eviews6.0软件对LnCPI，LnG，lnM1，lnX，lnJ，lnZ序列进行J-J协整检验，检验结果如表1：

表1 协整检验结果

结果显示：对于六个变量间的协整检验我们可以发现，陕西省居民消费价格指数（CPI）、陕西省固定资产投资额（G）、货币供应量（M1）、陕西省社会消费品零售总额（X）、陕西省外贸进出口总额（J）以及陕西省政府财政支出（Z）之间存在整体上的协整关系。他们之间有着长期的稳定关系。在短期时间内，由于一些因素影响或随即干扰，它们之间有可能偏离均值。如果这种偏离是暂时的，随着时间推移将会回到均衡状态。而这种偏离不是持久的，他们之间存在整体上的长期均衡关系。

D（LnCPI）=-0.0003+0.203*D（LnCPI（-1））+0.130*D（LnCPI（-2））-0.004D（LnG（-1））-0.001*D（LnG（-2））+0.015D（LnM1（-1））+0.036*D（LnM1（-2））+0.00002*D（LnX（-1）+0.0002*D（LnX（-2））-0.0028*D（LNJ（-1））+0.009*D（LnJ（-2））-0.008*D（LnZ（-1））-0.005*D（LnZ（-2））

上一年的CPI价格指数在一定程度上推动了下一年的物价水平，但会在第三年得到轻微的纠正。固定资产投资在对第三年的CPI的影响大小在减弱，不过方向依旧为负向影响。货币供应对陕西省CPI的影响为正向的影响，并且这种影响不会马上显现出成效。货币供应量的增加会引起CPI的增加，并且这种影响力的大小在第三年比第二年更大。陕西消费品零售总额对CPI影响方向为正向并且影响力有一定的时滞性，第二年并不能完全表现出来，而是在第三年才表现在CPI的变化上。陕西进出口总额对CPI的影响与其他几个变量对CPI的影响方向有一定的不同。陕西省政府支出对陕西省CPI的影响方向为负向的影响。并且随着时间的推移，前几期的政府支出对本期CPI的影响作用在逐渐减小。

三、模型预测

建立的模型，利用Eviews6.0软件进行未来5年陕西省CPI进行预测2015年至2018年陕西省居民物价指数预测值分别为108、107、108和109。由此可见，未来五年，陕西省的居民物价消费指数波动不大，虽然是呈稳中有升的趋势，但是都在可控的范围之内。目前，国内经济复苏还没有明显改观，预计我省2014年重要商品价格走势将总体平稳，不会出现较大的波动。这也与前面专家对未来我国整体CPI走势预测相一致。

参考文献

[1]王少平.我国通货膨胀成因与货币政策及其经济运行目标与观调控的实证研究[J].数量经济技术经济研究，1996（5）：17-25.

[2]虞华，虞丽娜.当前我国物价影响因素及走势研判[J].地方财政研究，2012（02）.

作者简介：岳雪（1989-），女，贵州遵义人，硕士，讲师，研究方向：旅游统计、统计理论。